- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 23.94 | 0.13 | -10.37 | 4.96 | 69.86 | 4.2 | 8.12 | 15.01 | -0.85 | 6.06 | 16.54 | 5.21 | 1.18 | 8.26 | 18.0 | 0.80 | 8.11 | 12.68 | 0.12 | -7.69 | 9.09 | 12.03 | 14.25 | 1.78 | 60.15 | -1.88 | 17.6 | 60.98 | 48.08 | 5.32 | 39.02 | -33.66 | -7.32 | 17.86 | -6.44 | -11.1 |
| 25Q4 (7) | 0.26 | -27.78 | -16.13 | 23.91 | -3.08 | -14.48 | 2.92 | -58.05 | -27.18 | 7.06 | -28.18 | -8.43 | 5.20 | -28.57 | -6.47 | 1.09 | -39.11 | -1.8 | 0.74 | -36.21 | -2.63 | 0.13 | -13.33 | 8.33 | 10.53 | -16.69 | -6.32 | 61.30 | -1.16 | 2.49 | 41.18 | -41.77 | -21.21 | 58.82 | 100.84 | 23.21 | 19.09 | 14.93 | -7.73 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 0.0 | 28.57 | 24.67 | -14.4 | -6.94 | 6.96 | 0.58 | 83.64 | 9.83 | -1.9 | 32.84 | 7.28 | 3.26 | 37.62 | 1.79 | 15.48 | 72.12 | 1.16 | 11.54 | 63.38 | 0.15 | 7.14 | 25.0 | 12.64 | -3.14 | 13.77 | 62.02 | -1.93 | -1.51 | 70.71 | 2.39 | 38.43 | 29.29 | -5.34 | -40.13 | 16.61 | -15.08 | -19.8 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | 38.46 | 28.57 | 28.82 | 7.9 | -9.8 | 6.92 | 45.38 | 23.35 | 10.02 | 22.34 | 9.51 | 7.05 | 22.4 | 9.81 | 1.55 | 55.0 | 32.48 | 1.04 | 46.48 | 31.65 | 0.14 | 27.27 | 27.27 | 13.05 | 10.41 | -0.31 | 63.24 | 23.64 | 4.36 | 69.06 | 19.28 | 12.22 | 30.94 | -26.51 | -19.55 | 19.56 | -2.64 | -17.54 |
| 25Q1 (4) | 0.26 | -16.13 | 0.0 | 26.71 | -4.47 | 0.0 | 4.76 | 18.7 | 0.0 | 8.19 | 6.23 | 0.0 | 5.76 | 3.6 | 0.0 | 1.00 | -9.91 | 0.0 | 0.71 | -6.58 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 11.82 | 5.16 | 0.0 | 51.15 | -14.48 | 0.0 | 57.89 | 10.79 | 0.0 | 42.11 | -11.81 | 0.0 | 20.09 | -2.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.31 | 10.71 | 0.0 | 27.96 | 5.47 | 0.0 | 4.01 | 5.8 | 0.0 | 7.71 | 4.19 | 0.0 | 5.56 | 5.1 | 0.0 | 1.11 | 6.73 | 0.0 | 0.76 | 7.04 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 11.24 | 1.17 | 0.0 | 59.81 | -5.02 | 0.0 | 52.26 | 2.31 | 0.0 | 47.74 | -2.41 | 0.0 | 20.69 | -0.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 26.51 | -17.03 | 0.0 | 3.79 | -32.44 | 0.0 | 7.40 | -19.13 | 0.0 | 5.29 | -17.6 | 0.0 | 1.04 | -11.11 | 0.0 | 0.71 | -10.13 | 0.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 11.11 | -15.13 | 0.0 | 62.97 | 3.91 | 0.0 | 51.08 | -17.0 | 0.0 | 48.92 | 27.19 | 0.0 | 20.71 | -12.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 31.95 | 0.0 | 0.0 | 5.61 | 0.0 | 0.0 | 9.15 | 0.0 | 0.0 | 6.42 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 13.09 | 0.0 | 0.0 | 60.60 | 0.0 | 0.0 | 61.54 | 0.0 | 0.0 | 38.46 | 0.0 | 0.0 | 23.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.24 | 7.83 | 25.98 | -10.6 | 5.47 | 19.96 | 2.24 | -8.59 | 8.84 | 6.38 | 6.38 | 8.87 | 5.28 | 23.36 | 3.52 | 23.51 | 0.52 | 18.18 | 12.05 | -0.41 | 61.30 | 2.49 | 61.93 | 12.91 | 38.07 | -15.68 | 0.84 | -14.4 | 18.73 | -13.85 |
| 2024 (4) | 1.15 | -9.45 | 29.06 | 7.47 | 4.56 | 16.03 | 2.45 | 18.37 | 8.31 | 25.34 | 5.86 | 30.22 | 4.28 | -4.25 | 2.85 | -1.04 | 0.44 | -22.81 | 12.10 | -1.94 | 59.81 | -18.8 | 54.85 | -7.46 | 45.15 | 10.86 | 0.98 | -5.58 | 21.74 | 26.54 |
| 2023 (3) | 1.27 | -23.95 | 27.04 | 30.88 | 3.93 | 24.37 | 2.07 | 39.35 | 6.63 | 38.99 | 4.50 | 29.31 | 4.47 | -14.86 | 2.88 | -10.0 | 0.57 | -33.72 | 12.34 | 56.01 | 73.66 | -3.78 | 59.27 | -10.49 | 40.73 | 20.56 | 1.04 | -46.15 | 17.18 | 25.77 |
| 2022 (2) | 1.67 | 96.47 | 20.66 | -13.05 | 3.16 | 23.44 | 1.48 | -30.2 | 4.77 | 9.15 | 3.48 | 12.99 | 5.25 | 72.7 | 3.20 | 64.95 | 0.86 | 45.76 | 7.91 | -3.77 | 76.55 | 3.45 | 66.22 | 13.31 | 33.78 | -18.72 | 1.93 | -35.76 | 13.66 | -18.55 |
| 2021 (1) | 0.85 | 41.67 | 23.76 | 0 | 2.56 | 0 | 2.12 | -29.16 | 4.37 | 0 | 3.08 | 0 | 3.04 | 0 | 1.94 | 0 | 0.59 | 40.48 | 8.22 | -6.8 | 74.00 | 17.27 | 58.44 | 65.69 | 41.56 | -35.79 | 3.01 | 106.08 | 16.77 | -14.44 |