- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.01 | 200.0 | -99.32 | 16.43 | -22.9 | -29.15 | -7.26 | -365.38 | -135.68 | 0.90 | 400.0 | -95.44 | 1.19 | 170.0 | -92.45 | 0.04 | 166.67 | -99.33 | 0.07 | 250.0 | -97.73 | 0.02 | 0.0 | -89.47 | 12.28 | 12.87 | -40.99 | 76.22 | 5.57 | -20.38 | -700.00 | -275.0 | -778.32 | 766.67 | 291.67 | 24085.71 | 21.73 | 46.73 | 769.2 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | 75.0 | -100.15 | 21.31 | 69.94 | -11.39 | -1.56 | 94.93 | -106.85 | -0.30 | 97.85 | -101.31 | -1.70 | 81.17 | -109.22 | -0.06 | 70.0 | -100.2 | 0.02 | 125.0 | -99.82 | 0.02 | 100.0 | -96.61 | 10.88 | 936.19 | -52.98 | 72.20 | -7.93 | -26.66 | 400.00 | 83.05 | 302.52 | -400.00 | -237.5 | -60542.11 | 14.81 | -44.76 | 1351.96 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | -233.33 | 71.43 | 12.54 | -14.34 | -22.88 | -30.74 | -235.59 | 36.17 | -13.98 | -409.29 | 71.11 | -9.03 | -285.04 | 77.86 | -0.20 | -242.86 | 74.03 | -0.08 | -180.0 | 57.89 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 1.05 | -93.32 | 103.78 | 78.42 | -13.75 | -71.07 | 218.52 | 204.51 | 122.16 | -118.52 | -138.34 | 0 | 26.81 | 48.53 | -27.85 |
| 25Q2 (5) | 0.03 | -97.97 | 150.0 | 14.64 | -36.87 | -11.49 | -9.16 | -145.01 | 88.66 | 4.52 | -77.08 | 111.12 | 4.88 | -69.06 | 117.56 | 0.14 | -97.64 | 145.16 | 0.10 | -96.75 | 242.86 | 0.01 | -94.74 | 0 | 15.73 | -24.41 | 335.83 | 90.92 | -5.02 | -65.6 | -209.09 | -302.61 | -206.26 | 309.09 | 9770.13 | 419.39 | 18.05 | 622.0 | -59.52 |
| 25Q1 (4) | 1.48 | -77.16 | 0.0 | 23.19 | -3.58 | 0.0 | 20.35 | -10.71 | 0.0 | 19.72 | -14.04 | 0.0 | 15.77 | -14.48 | 0.0 | 5.93 | -79.98 | 0.0 | 3.08 | -71.77 | 0.0 | 0.19 | -67.8 | 0.0 | 20.81 | -10.07 | 0.0 | 95.73 | -2.75 | 0.0 | 103.20 | 3.85 | 0.0 | -3.20 | -582.98 | 0.0 | 2.50 | 145.1 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.48 | 4728.57 | 0.0 | 24.05 | 47.91 | 0.0 | 22.79 | 147.32 | 0.0 | 22.94 | 147.41 | 0.0 | 18.44 | 145.22 | 0.0 | 29.62 | 3946.75 | 0.0 | 10.91 | 5842.11 | 0.0 | 0.59 | 5800.0 | 0.0 | 23.14 | 183.3 | 0.0 | 98.44 | -63.69 | 0.0 | 99.37 | 1.03 | 0.0 | 0.66 | 0 | 0.0 | 1.02 | -97.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -133.33 | 0.0 | 16.26 | -1.69 | 0.0 | -48.16 | 40.37 | 0.0 | -48.39 | -19.01 | 0.0 | -40.78 | -46.74 | 0.0 | -0.77 | -148.39 | 0.0 | -0.19 | -171.43 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -27.78 | -316.49 | 0.0 | 271.10 | 2.58 | 0.0 | 98.36 | -50.01 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 37.16 | -16.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 16.54 | 0.0 | 0.0 | -80.76 | 0.0 | 0.0 | -40.66 | 0.0 | 0.0 | -27.79 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 0.0 | 0.0 | -0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -6.67 | 0.0 | 0.0 | 264.27 | 0.0 | 0.0 | 196.77 | 0.0 | 0.0 | -96.77 | 0.0 | 0.0 | 44.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.07 | -82.6 | 22.03 | -8.06 | 14.60 | -29.6 | 2.15 | 237.91 | 15.80 | -25.86 | 12.71 | -25.93 | 5.82 | -78.94 | 3.31 | -69.91 | 0.25 | -60.94 | 18.87 | -14.69 | 72.20 | -26.66 | 92.36 | -5.1 | 7.64 | 184.62 | 0.13 | 17.76 | 5.46 | 190.43 |
| 2024 (4) | 6.15 | 583.33 | 23.96 | -43.13 | 20.74 | -9.9 | 0.64 | -81.76 | 21.31 | -21.37 | 17.16 | -14.88 | 27.63 | 551.65 | 11.00 | 638.26 | 0.64 | 814.29 | 22.12 | -30.72 | 98.44 | -56.1 | 97.31 | 14.55 | 2.69 | -82.15 | 0.11 | 19.93 | 1.88 | -81.31 |
| 2023 (3) | 0.90 | -90.83 | 42.13 | 22.15 | 23.02 | -25.53 | 3.48 | 909.62 | 27.10 | -13.06 | 20.16 | -20.63 | 4.24 | -87.98 | 1.49 | -86.24 | 0.07 | -83.33 | 31.93 | 0.63 | 224.26 | 28.4 | 84.95 | -14.32 | 15.05 | 1673.77 | 0.09 | 8.69 | 10.06 | 324.47 |
| 2022 (2) | 9.81 | 225.91 | 34.49 | 19.14 | 30.91 | 42.25 | 0.34 | -47.59 | 31.17 | 42.26 | 25.40 | 45.81 | 35.28 | 181.79 | 10.83 | 217.6 | 0.42 | 121.05 | 31.73 | 37.9 | 174.66 | -43.65 | 99.15 | -0.1 | 0.85 | 12.98 | 0.09 | -7.94 | 2.37 | -50.62 |
| 2021 (1) | 3.01 | -38.57 | 28.95 | 0 | 21.73 | 0 | 0.66 | 81.36 | 21.91 | 0 | 17.42 | 0 | 12.52 | 0 | 3.41 | 0 | 0.19 | -34.48 | 23.01 | -16.69 | 309.95 | 29.18 | 99.25 | -1.14 | 0.75 | 0 | 0.09 | -12.41 | 4.80 | 17.36 |