- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | -300.0 | 83.33 | 39.60 | 416.55 | 207.52 | 7.16 | 133.29 | 113.57 | 227.08 | 1069.91 | 474.47 | 20.24 | 52.29 | 133.38 | 2.75 | 235.37 | 208.27 | 1.67 | 187.93 | 209.87 | 0.01 | -66.67 | -66.67 | 384.00 | 600.47 | 2364.15 | 74.43 | -11.28 | 30.24 | 3.10 | 102.82 | -96.43 | 96.90 | -53.83 | 660.31 | 54.23 | 109.54 | 99.08 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | 110.53 | 110.53 | -12.51 | 68.66 | 12.58 | -21.51 | 61.6 | 34.72 | 19.41 | 142.9 | 170.17 | 13.29 | 129.37 | 139.05 | 0.82 | 141.0 | 146.33 | 0.58 | 156.31 | 156.86 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 54.82 | 2945.56 | 743.38 | 83.89 | -8.88 | 47.2 | -109.89 | -188.73 | -192.09 | 209.89 | 980.37 | 1185.95 | 25.88 | 0.66 | 32.38 |
| 25Q3 (6) | -0.19 | 17.39 | 48.65 | -39.92 | -13.02 | 1.09 | -56.01 | -9.07 | 1.43 | -45.25 | 14.43 | 40.31 | -45.25 | 14.43 | 38.67 | -2.00 | 15.97 | 44.75 | -1.03 | 27.46 | 53.6 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 1.80 | 117.36 | 104.68 | 92.07 | 60.96 | 55.08 | 123.84 | 28.02 | 65.46 | -23.84 | -977.35 | -194.78 | 25.71 | -4.53 | 11.88 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | 4.17 | 4.17 | -35.32 | 4.1 | 44.99 | -51.35 | 2.69 | 38.58 | -52.88 | 12.8 | 18.52 | -52.88 | 12.8 | 16.1 | -2.38 | 6.3 | -7.69 | -1.42 | 6.58 | -4.41 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | -10.37 | 38.86 | -333.56 | 57.20 | 0.09 | 7.78 | 96.74 | 11.5 | -24.96 | 2.72 | -78.68 | 109.4 | 26.93 | -1.14 | -9.05 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -26.32 | 0.0 | -36.83 | -157.37 | 0.0 | -52.77 | -60.15 | 0.0 | -60.64 | -119.23 | 0.0 | -60.64 | -78.2 | 0.0 | -2.54 | -43.5 | 0.0 | -1.52 | -49.02 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -16.96 | -360.92 | 0.0 | 57.15 | 0.28 | 0.0 | 86.76 | -27.29 | 0.0 | 12.75 | 165.94 | 0.0 | 27.24 | 39.34 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | 48.65 | 0.0 | -14.31 | 64.54 | 0.0 | -32.95 | 42.01 | 0.0 | -27.66 | 63.51 | 0.0 | -34.03 | 53.88 | 0.0 | -1.77 | 51.1 | 0.0 | -1.02 | 54.05 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 116.91 | 0.0 | 56.99 | -4.01 | 0.0 | 119.33 | 59.43 | 0.0 | -19.33 | -176.83 | 0.0 | 19.55 | -14.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.37 | -54.17 | 0.0 | -40.36 | 37.14 | 0.0 | -56.82 | 32.04 | 0.0 | -75.81 | -16.81 | 0.0 | -73.78 | -17.06 | 0.0 | -3.62 | -63.8 | 0.0 | -2.22 | -63.24 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -38.44 | -965.77 | 0.0 | 59.37 | 11.87 | 0.0 | 74.84 | -41.95 | 0.0 | 25.16 | 186.98 | 0.0 | 22.98 | -22.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.24 | 0.0 | 0.0 | -64.21 | 0.0 | 0.0 | -83.61 | 0.0 | 0.0 | -64.90 | 0.0 | 0.0 | -63.03 | 0.0 | 0.0 | -2.21 | 0.0 | 0.0 | -1.36 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 4.44 | 0.0 | 0.0 | 53.07 | 0.0 | 0.0 | 128.92 | 0.0 | 0.0 | -28.92 | 0.0 | 0.0 | 29.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.64 | 0 | -29.52 | 0 | -43.33 | 0 | 36.12 | -25.21 | -30.18 | 0 | -32.11 | 0 | -6.05 | 0 | -3.11 | 0 | 0.11 | 0.0 | 11.39 | 0 | 83.89 | 47.2 | 143.53 | 34.66 | -43.53 | 0 | 0.09 | -30.67 | 26.40 | 6.67 |
| 2024 (4) | -1.10 | 0 | -45.34 | 0 | -64.01 | 0 | 48.29 | -32.92 | -60.11 | 0 | -60.78 | 0 | -10.12 | 0 | -6.24 | 0 | 0.11 | 22.22 | -6.82 | 0 | 56.99 | 16.93 | 106.58 | -5.21 | -6.47 | 0 | 0.12 | -8.08 | 24.75 | -1.67 |
| 2023 (3) | -1.12 | 0 | -61.55 | 0 | -80.01 | 0 | 72.00 | 96.4 | -71.15 | 0 | -71.42 | 0 | -9.60 | 0 | -6.20 | 0 | 0.09 | -40.0 | 6.31 | -84.15 | 48.74 | 8.67 | 112.45 | 0 | -12.45 | 0 | 0.14 | -11.44 | 25.17 | 87.42 |
| 2022 (2) | 0.03 | -97.58 | 5.54 | -83.9 | -4.02 | 0 | 36.66 | 69.63 | 0.59 | -98.26 | 1.22 | -95.6 | 0.27 | -97.34 | 0.44 | -93.22 | 0.15 | -31.82 | 39.82 | -30.96 | 44.85 | -13.4 | -692.86 | 0 | 792.86 | 3543.16 | 0.15 | 69.45 | 13.43 | 8.13 |
| 2021 (1) | 1.24 | 188.37 | 34.40 | 0 | 26.57 | 0 | 21.61 | -32.3 | 33.95 | 0 | 27.75 | 0 | 10.15 | 0 | 6.49 | 0 | 0.22 | 22.22 | 57.68 | 14.63 | 51.79 | -34.85 | 78.24 | -13.55 | 21.76 | 129.0 | 0.09 | -7.46 | 12.42 | -1.35 |