- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.20 | 76.47 | 8.11 | 9.07 | 16.43 | 13.23 | 5.21 | 27.7 | 22.88 | 6.10 | 17.53 | 24.24 | 5.16 | 89.71 | 6.39 | 5.88 | 79.82 | 0.68 | 2.47 | 72.73 | -7.14 | 0.48 | -7.69 | -12.73 | 6.27 | 15.68 | 22.46 | 147.75 | 12.43 | -2.14 | 85.59 | 8.05 | -0.9 | 14.41 | -33.82 | 5.71 | 2.66 | 3.5 | 2.7 |
| 25Q4 (7) | 0.68 | -52.11 | 15.25 | 7.79 | -15.87 | 6.86 | 4.08 | -29.17 | 211.45 | 5.19 | -21.84 | 103.53 | 2.72 | -51.25 | -27.66 | 3.27 | -54.65 | 14.34 | 1.43 | -54.02 | 10.0 | 0.52 | -5.45 | 52.94 | 5.42 | -20.64 | 86.9 | 131.42 | 1.04 | 42.8 | 79.21 | -9.08 | 58.42 | 21.78 | 69.13 | -53.32 | 2.57 | 7.08 | -33.76 |
| 25Q3 (6) | 1.42 | 77.5 | 13.6 | 9.26 | 7.55 | 29.51 | 5.76 | 20.5 | 46.19 | 6.64 | 79.95 | 54.42 | 5.58 | 59.43 | 30.99 | 7.21 | 69.25 | 10.41 | 3.11 | 76.7 | 21.01 | 0.55 | 10.0 | -8.33 | 6.83 | 75.13 | 52.8 | 130.07 | -3.96 | -14.11 | 87.12 | -33.38 | -5.05 | 12.88 | 144.06 | 56.16 | 2.40 | -7.69 | 14.83 |
| 25Q2 (5) | 0.80 | -27.93 | -20.79 | 8.61 | 7.49 | 23.88 | 4.78 | 12.74 | 33.15 | 3.69 | -24.85 | -10.65 | 3.50 | -27.84 | -13.37 | 4.26 | -27.05 | -25.13 | 1.76 | -33.83 | -22.47 | 0.50 | -9.09 | -10.71 | 3.90 | -23.83 | -9.09 | 135.44 | -10.29 | -14.19 | 130.77 | 51.42 | 51.62 | -29.23 | -314.36 | -312.59 | 2.60 | 0.39 | 11.59 |
| 25Q1 (4) | 1.11 | 88.14 | 0.0 | 8.01 | 9.88 | 0.0 | 4.24 | 223.66 | 0.0 | 4.91 | 92.55 | 0.0 | 4.85 | 28.99 | 0.0 | 5.84 | 104.2 | 0.0 | 2.66 | 104.62 | 0.0 | 0.55 | 61.76 | 0.0 | 5.12 | 76.55 | 0.0 | 150.98 | 64.06 | 0.0 | 86.36 | 72.73 | 0.0 | 13.64 | -70.78 | 0.0 | 2.59 | -33.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | -52.8 | 0.0 | 7.29 | 1.96 | 0.0 | 1.31 | -66.75 | 0.0 | 2.55 | -40.7 | 0.0 | 3.76 | -11.74 | 0.0 | 2.86 | -56.2 | 0.0 | 1.30 | -49.42 | 0.0 | 0.34 | -43.33 | 0.0 | 2.90 | -35.12 | 0.0 | 92.03 | -39.23 | 0.0 | 50.00 | -45.51 | 0.0 | 46.67 | 465.83 | 0.0 | 3.88 | 85.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.25 | 23.76 | 0.0 | 7.15 | 2.88 | 0.0 | 3.94 | 9.75 | 0.0 | 4.30 | 4.12 | 0.0 | 4.26 | 5.45 | 0.0 | 6.53 | 14.76 | 0.0 | 2.57 | 13.22 | 0.0 | 0.60 | 7.14 | 0.0 | 4.47 | 4.2 | 0.0 | 151.44 | -4.05 | 0.0 | 91.75 | 6.38 | 0.0 | 8.25 | -40.02 | 0.0 | 2.09 | -10.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 6.95 | 0.0 | 0.0 | 3.59 | 0.0 | 0.0 | 4.13 | 0.0 | 0.0 | 4.04 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 4.29 | 0.0 | 0.0 | 157.84 | 0.0 | 0.0 | 86.25 | 0.0 | 0.0 | 13.75 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.01 | 4.7 | 8.42 | 15.5 | 4.73 | 39.12 | 0.08 | -38.36 | 5.15 | 26.23 | 4.17 | -1.42 | 19.52 | -1.41 | 9.23 | -9.69 | 2.20 | -8.71 | 5.38 | 25.7 | 131.42 | 42.8 | 91.73 | 10.0 | 8.27 | -50.21 | 2.40 | -29.86 | 2.54 | -3.05 |
| 2024 (4) | 3.83 | 21.97 | 7.29 | 0.14 | 3.40 | 16.84 | 0.13 | -18.41 | 4.08 | 9.09 | 4.23 | 4.7 | 19.80 | -2.75 | 10.22 | 1.69 | 2.41 | -3.21 | 4.28 | 9.18 | 92.03 | -4.99 | 83.39 | 7.15 | 16.61 | -25.09 | 3.42 | 9402.68 | 2.62 | -10.58 |
| 2023 (3) | 3.14 | 12.54 | 7.28 | -21.55 | 2.91 | 34.72 | 0.16 | -47.11 | 3.74 | -38.49 | 4.04 | -32.1 | 20.36 | -23.69 | 10.05 | -12.53 | 2.49 | 30.37 | 3.92 | -39.6 | 96.86 | -14.21 | 77.83 | 119.44 | 22.17 | -65.65 | 0.04 | -35.94 | 2.93 | -37.79 |
| 2022 (2) | 2.79 | 53.3 | 9.28 | -33.95 | 2.16 | -26.28 | 0.30 | -66.41 | 6.08 | 7.23 | 5.95 | 12.26 | 26.68 | 22.16 | 11.49 | 36.46 | 1.91 | 22.44 | 6.49 | -3.99 | 112.91 | -30.35 | 35.47 | -30.96 | 64.53 | 32.7 | 0.06 | -4.66 | 4.71 | -33.66 |
| 2021 (1) | 1.82 | 0 | 14.05 | 0 | 2.93 | 0 | 0.89 | -56.4 | 5.67 | 0 | 5.30 | 0 | 21.84 | 0 | 8.42 | 0 | 1.56 | 33.33 | 6.76 | 0 | 162.12 | -2.15 | 51.37 | -48.63 | 48.63 | 0 | 0.06 | -5.89 | 7.10 | -54.66 |