- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.04 | 100.0 | -91.84 | 58.12 | 0.09 | 9.87 | 9.32 | 386.77 | 98.3 | 21.22 | 657.86 | -84.1 | 7.47 | 167.74 | -92.16 | 0.18 | 157.14 | -91.26 | 0.22 | 57.14 | -88.54 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 37.14 | 71.79 | -74.71 | 31.33 | 12.98 | 286.31 | 42.86 | 142.86 | 821.43 | 57.14 | -71.43 | -40.07 | 34.64 | -21.09 | -1.81 |
| 25Q4 (7) | 0.02 | 125.0 | -92.0 | 58.07 | 3.83 | 1.34 | -3.25 | -203.5 | -113.01 | 2.80 | -91.17 | -95.32 | 2.79 | 116.96 | -93.03 | 0.07 | 118.42 | -93.27 | 0.14 | 200.0 | -85.57 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 21.62 | -62.76 | -68.77 | 27.73 | -33.21 | 306.6 | -100.00 | -1100.0 | -330.0 | 200.00 | 122.22 | 253.85 | 43.90 | 28.59 | 108.95 |
| 25Q3 (6) | -0.08 | 20.0 | -166.67 | 55.93 | -13.87 | -5.78 | 3.14 | -69.34 | -89.27 | 31.70 | 318.92 | -7.17 | -16.45 | 15.34 | -179.24 | -0.38 | 13.64 | -179.17 | -0.14 | 60.0 | -131.82 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 58.06 | 1960.9 | 35.46 | 41.52 | -14.32 | 510.59 | 10.00 | 116.67 | -88.0 | 90.00 | -43.75 | 440.0 | 34.14 | 7.36 | 76.71 |
| 25Q2 (5) | -0.10 | -120.41 | -147.62 | 64.94 | 22.76 | -0.76 | 10.24 | 117.87 | -70.34 | -14.48 | -110.85 | -126.19 | -19.43 | -120.39 | -147.76 | -0.44 | -121.36 | -150.57 | -0.35 | -118.23 | -144.3 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -3.12 | -102.12 | -104.75 | 48.46 | 497.53 | 301.16 | -60.00 | -1390.0 | -198.18 | 160.00 | 67.8 | 311.43 | 31.80 | -9.86 | 43.89 |
| 25Q1 (4) | 0.49 | 96.0 | 0.0 | 52.90 | -7.68 | 0.0 | 4.70 | -81.18 | 0.0 | 133.50 | 122.95 | 0.0 | 95.27 | 137.94 | 0.0 | 2.06 | 98.08 | 0.0 | 1.92 | 97.94 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 146.88 | 112.16 | 0.0 | 8.11 | 18.91 | 0.0 | 4.65 | -89.3 | 0.0 | 95.35 | 68.69 | 0.0 | 35.28 | 67.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.25 | 108.33 | 0.0 | 57.30 | -3.47 | 0.0 | 24.98 | -14.66 | 0.0 | 59.88 | 75.34 | 0.0 | 40.04 | 92.87 | 0.0 | 1.04 | 116.67 | 0.0 | 0.97 | 120.45 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 69.23 | 61.53 | 0.0 | 6.82 | 0.29 | 0.0 | 43.48 | -47.83 | 0.0 | 56.52 | 239.13 | 0.0 | 21.01 | 8.75 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.12 | -42.86 | 0.0 | 59.36 | -9.29 | 0.0 | 29.27 | -15.23 | 0.0 | 34.15 | -38.22 | 0.0 | 20.76 | -48.97 | 0.0 | 0.48 | -44.83 | 0.0 | 0.44 | -44.3 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 42.86 | -34.68 | 0.0 | 6.80 | -43.71 | 0.0 | 83.33 | 36.36 | 0.0 | 16.67 | -57.14 | 0.0 | 19.32 | -12.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 65.44 | 0.0 | 0.0 | 34.53 | 0.0 | 0.0 | 55.28 | 0.0 | 0.0 | 40.68 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 65.62 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 0.0 | 0.0 | 61.11 | 0.0 | 0.0 | 38.89 | 0.0 | 0.0 | 22.10 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.32 | -56.16 | 57.95 | -4.37 | 3.44 | -88.46 | 12.88 | 36.71 | 37.40 | -28.98 | 15.48 | -53.61 | 1.34 | -56.35 | 1.37 | -52.1 | 0.07 | -22.22 | 54.55 | -12.47 | 27.73 | 306.6 | 10.20 | -81.83 | 91.84 | 109.5 | 0.05 | 0 | 36.58 | 73.36 |
| 2024 (4) | 0.73 | -28.43 | 60.60 | -14.19 | 29.81 | -35.86 | 9.42 | 49.78 | 52.66 | -16.03 | 33.37 | -17.54 | 3.07 | -28.77 | 2.86 | -28.5 | 0.09 | -10.0 | 62.32 | -9.92 | 6.82 | -11.43 | 56.16 | -24.86 | 43.84 | 66.91 | 0.00 | 0 | 21.10 | 36.57 |
| 2023 (3) | 1.02 | -36.25 | 70.62 | -0.38 | 46.48 | -0.62 | 6.29 | 9.01 | 62.71 | -29.17 | 40.47 | -37.5 | 4.31 | -33.28 | 4.00 | -33.33 | 0.10 | 11.11 | 69.18 | -26.58 | 7.70 | 1.32 | 74.75 | 41.3 | 26.26 | -44.24 | 0.00 | 0 | 15.45 | -11.31 |
| 2022 (2) | 1.60 | -18.78 | 70.89 | 9.7 | 46.77 | 18.11 | 5.77 | -44.87 | 88.54 | -9.93 | 64.75 | -10.44 | 6.46 | -13.29 | 6.00 | -13.42 | 0.09 | -10.0 | 94.23 | -12.86 | 7.60 | 0.26 | 52.90 | 31.47 | 47.10 | -21.19 | 0.00 | 0 | 17.42 | 4.19 |
| 2021 (1) | 1.97 | -68.93 | 64.62 | 0 | 39.60 | 0 | 10.47 | -22.76 | 98.30 | 0 | 72.30 | 0 | 7.45 | 0 | 6.93 | 0 | 0.10 | 11.11 | 108.14 | -63.32 | 7.58 | 2.85 | 40.24 | 348.79 | 59.76 | -34.35 | 0.00 | 0 | 16.72 | -27.59 |