- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 32.14 | -28.85 | 22.82 | 9.34 | -3.92 | 5.74 | 3487.5 | -20.83 | 8.36 | 111.65 | -29.21 | 7.23 | 19.9 | -25.85 | 2.08 | 32.48 | -28.28 | 1.43 | 28.83 | -29.21 | 0.19 | 11.76 | -5.0 | 11.75 | 62.74 | -21.72 | 54.85 | 13.33 | 11.6 | 68.85 | 1759.02 | 12.34 | 31.15 | -67.65 | -19.54 | 26.63 | -16.91 | -1.92 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -48.15 | -20.0 | 20.87 | -7.98 | -5.44 | 0.16 | -96.69 | -91.62 | 3.95 | -67.73 | -44.76 | 6.03 | -41.91 | -2.74 | 1.57 | -50.0 | -18.65 | 1.11 | -48.85 | -18.98 | 0.17 | -15.0 | -19.05 | 7.22 | -53.54 | -28.16 | 48.40 | -3.28 | 4.78 | 3.70 | -90.59 | -85.88 | 96.30 | 58.8 | 33.5 | 32.05 | 16.42 | 29.86 |
| 25Q3 (6) | 0.54 | 334.78 | 10.2 | 22.68 | -7.47 | -5.66 | 4.83 | -39.47 | -47.04 | 12.24 | 319.75 | 22.28 | 10.38 | 334.84 | 24.31 | 3.14 | 329.2 | 16.3 | 2.17 | 352.33 | 19.23 | 0.20 | -4.76 | -4.76 | 15.54 | 739.51 | 21.98 | 50.04 | 2.92 | 7.2 | 39.36 | 127.3 | -56.65 | 60.64 | -75.4 | 559.44 | 27.53 | 20.06 | 13.01 |
| 25Q2 (5) | -0.23 | -144.23 | -140.35 | 24.51 | 3.2 | 3.33 | 7.98 | 10.07 | 7.98 | -5.57 | -147.16 | -151.96 | -4.42 | -145.33 | -148.52 | -1.37 | -147.24 | -141.52 | -0.86 | -142.57 | -141.55 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | -2.43 | -116.19 | -118.4 | 48.62 | -1.08 | -18.48 | -144.19 | -335.25 | -311.05 | 246.51 | 536.82 | 703.15 | 22.93 | -15.54 | 0.48 |
| 25Q1 (4) | 0.52 | 48.57 | 0.0 | 23.75 | 7.61 | 0.0 | 7.25 | 279.58 | 0.0 | 11.81 | 65.17 | 0.0 | 9.75 | 57.26 | 0.0 | 2.90 | 50.26 | 0.0 | 2.02 | 47.45 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 15.01 | 49.35 | 0.0 | 49.15 | 6.41 | 0.0 | 61.29 | 133.67 | 0.0 | 38.71 | -46.33 | 0.0 | 27.15 | 10.01 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.35 | -28.57 | 0.0 | 22.07 | -8.19 | 0.0 | 1.91 | -79.06 | 0.0 | 7.15 | -28.57 | 0.0 | 6.20 | -25.75 | 0.0 | 1.93 | -28.52 | 0.0 | 1.37 | -24.73 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 10.05 | -21.11 | 0.0 | 46.19 | -1.05 | 0.0 | 26.23 | -71.11 | 0.0 | 72.13 | 684.43 | 0.0 | 24.68 | 1.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.49 | -14.04 | 0.0 | 24.04 | 1.35 | 0.0 | 9.12 | 23.41 | 0.0 | 10.01 | -6.62 | 0.0 | 8.35 | -8.34 | 0.0 | 2.70 | -18.18 | 0.0 | 1.82 | -12.08 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 12.74 | -3.56 | 0.0 | 46.68 | -21.73 | 0.0 | 90.80 | 32.92 | 0.0 | 9.20 | -70.04 | 0.0 | 24.36 | 6.75 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 23.72 | 0.0 | 0.0 | 7.39 | 0.0 | 0.0 | 10.72 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 2.07 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 13.21 | 0.0 | 0.0 | 59.64 | 0.0 | 0.0 | 68.32 | 0.0 | 0.0 | 30.69 | 0.0 | 0.0 | 22.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.10 | -50.23 | 23.02 | 0.35 | 5.22 | -18.94 | 2.82 | 24.14 | 5.64 | -48.3 | 5.40 | -40.66 | 6.09 | -50.41 | 4.37 | -47.29 | 0.77 | -13.48 | 8.87 | -34.34 | 48.40 | 4.78 | 92.35 | 56.44 | 7.65 | -81.33 | 0.18 | 42.92 | 27.26 | 13.77 |
| 2024 (4) | 2.21 | -21.35 | 22.94 | -0.43 | 6.44 | -37.23 | 2.27 | 38.56 | 10.91 | -5.21 | 9.10 | -4.61 | 12.28 | -27.29 | 8.29 | -18.41 | 0.89 | -14.42 | 13.51 | 0.3 | 46.19 | -20.43 | 59.03 | -33.75 | 40.97 | 276.15 | 0.13 | 4.66 | 23.96 | 15.36 |
| 2023 (3) | 2.81 | -0.71 | 23.04 | 17.85 | 10.26 | 25.27 | 1.64 | 18.5 | 11.51 | 7.87 | 9.54 | 6.59 | 16.89 | -11.52 | 10.16 | -6.62 | 1.04 | -12.61 | 13.47 | 9.33 | 58.05 | -30.98 | 89.11 | 16.26 | 10.89 | -53.36 | 0.12 | 3.18 | 20.77 | 6.46 |
| 2022 (2) | 2.83 | 76.88 | 19.55 | 14.66 | 8.19 | 28.37 | 1.39 | -9.47 | 10.67 | 66.72 | 8.95 | 58.41 | 19.09 | 63.58 | 10.88 | 60.47 | 1.19 | 2.59 | 12.32 | 50.61 | 84.11 | 14.9 | 76.65 | -23.07 | 23.35 | 6158.68 | 0.12 | 4.67 | 19.51 | 3.83 |
| 2021 (1) | 1.60 | 1.91 | 17.05 | 0 | 6.38 | 0 | 1.53 | -23.77 | 6.40 | 0 | 5.65 | 0 | 11.67 | 0 | 6.78 | 0 | 1.16 | 12.62 | 8.18 | -15.58 | 73.20 | -10.98 | 99.63 | -18.27 | 0.37 | 0 | 0.11 | 0.56 | 18.79 | -4.96 |