- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.85 | 114.76 | -40.14 | 23.16 | 17.09 | 3.35 | 10.15 | 78.38 | 13.66 | 6.63 | 127.13 | -41.01 | 3.95 | 115.0 | -54.39 | 2.99 | 113.13 | -30.95 | 0.97 | 126.22 | -56.5 | 0.14 | -12.5 | -44.0 | 15.83 | 200.25 | 13.88 | 385.14 | -22.4 | 313.64 | 153.33 | 758.28 | 92.95 | -53.33 | -143.26 | -359.75 | 20.55 | 13.98 | 52.34 |
| 25Q4 (7) | -5.76 | -857.89 | -959.7 | 19.78 | -21.16 | -10.05 | 5.69 | -55.72 | 112.31 | -24.44 | -340.55 | -433.88 | -26.33 | -789.27 | -578.73 | -22.78 | -719.02 | -1045.23 | -3.70 | -334.18 | -370.07 | 0.16 | -33.33 | -27.27 | -15.79 | -193.76 | -245.93 | 496.33 | 25.47 | 352.32 | -23.29 | -118.45 | -162.85 | 123.29 | 564.08 | 93.75 | 18.03 | 32.48 | 17.77 |
| 25Q3 (6) | 0.76 | 117.43 | 22.58 | 25.09 | 28.14 | 9.52 | 12.85 | 53.16 | 52.98 | 10.16 | 142.02 | 44.73 | 3.82 | 114.61 | -34.7 | 3.68 | 122.65 | 68.04 | 1.58 | 123.1 | 17.04 | 0.24 | -7.69 | 14.29 | 16.84 | 177.14 | 51.85 | 395.59 | 99.57 | 377.02 | 126.27 | 463.17 | 5.99 | -26.57 | -119.74 | -32.84 | 13.61 | 12.85 | -8.84 |
| 25Q2 (5) | -4.36 | -407.04 | -327.08 | 19.58 | -12.63 | -10.55 | 8.39 | -6.05 | 15.72 | -24.18 | -315.12 | -318.82 | -26.14 | -401.85 | -284.21 | -16.25 | -475.29 | -381.14 | -6.84 | -406.73 | -307.27 | 0.26 | 4.0 | 18.18 | -21.83 | -257.05 | -246.41 | 198.22 | 112.89 | 158.74 | -34.77 | -143.75 | -153.1 | 134.60 | 555.56 | 289.95 | 12.06 | -10.6 | -25.37 |
| 25Q1 (4) | 1.42 | 111.94 | 0.0 | 22.41 | 1.91 | 0.0 | 8.93 | 233.21 | 0.0 | 11.24 | 53.55 | 0.0 | 8.66 | 57.45 | 0.0 | 4.33 | 79.67 | 0.0 | 2.23 | 62.77 | 0.0 | 0.25 | 13.64 | 0.0 | 13.90 | 28.47 | 0.0 | 93.11 | -15.15 | 0.0 | 79.47 | 114.41 | 0.0 | 20.53 | -67.73 | 0.0 | 13.49 | -11.89 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | 8.06 | 0.0 | 21.99 | -4.02 | 0.0 | 2.68 | -68.1 | 0.0 | 7.32 | 4.27 | 0.0 | 5.50 | -5.98 | 0.0 | 2.41 | 10.05 | 0.0 | 1.37 | 1.48 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 10.82 | -2.43 | 0.0 | 109.73 | 32.32 | 0.0 | 37.06 | -68.89 | 0.0 | 63.64 | 418.18 | 0.0 | 15.31 | 2.55 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | -67.71 | 0.0 | 22.91 | 4.66 | 0.0 | 8.40 | 15.86 | 0.0 | 7.02 | -36.47 | 0.0 | 5.85 | -58.77 | 0.0 | 2.19 | -62.11 | 0.0 | 1.35 | -59.09 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 11.09 | -25.62 | 0.0 | 82.93 | 8.25 | 0.0 | 119.13 | 81.93 | 0.0 | -20.00 | -157.94 | 0.0 | 14.93 | -7.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 21.89 | 0.0 | 0.0 | 7.25 | 0.0 | 0.0 | 11.05 | 0.0 | 0.0 | 14.19 | 0.0 | 0.0 | 5.78 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 14.91 | 0.0 | 0.0 | 76.61 | 0.0 | 0.0 | 65.48 | 0.0 | 0.0 | 34.52 | 0.0 | 0.0 | 16.16 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -7.93 | 0 | 21.85 | -0.27 | 9.08 | 39.05 | 2.40 | -15.97 | -6.74 | 0 | -10.10 | 0 | -28.48 | 0 | -6.23 | 0 | 0.75 | -9.64 | -1.32 | 0 | 496.33 | 352.32 | -134.75 | 0 | 234.62 | 683.18 | 27.34 | 21469.54 | 14.45 | -4.93 |
| 2024 (4) | 4.61 | -14.79 | 21.91 | -4.82 | 6.53 | -37.33 | 2.85 | -6.12 | 9.33 | -18.73 | 8.64 | -5.98 | 14.66 | -21.18 | 7.66 | -19.2 | 0.83 | -17.82 | 12.92 | -13.0 | 109.73 | 12.67 | 69.90 | -23.01 | 29.96 | 225.34 | 0.13 | -4.3 | 15.20 | 8.03 |
| 2023 (3) | 5.41 | 64.94 | 23.02 | 7.57 | 10.42 | 38.2 | 3.04 | -30.87 | 11.48 | 14.23 | 9.19 | 15.45 | 18.60 | 36.26 | 9.48 | 42.34 | 1.01 | 24.69 | 14.85 | 0.2 | 97.39 | -7.79 | 90.79 | 21.06 | 9.21 | -63.17 | 0.13 | 4.3 | 14.07 | -13.63 |
| 2022 (2) | 3.28 | 24.71 | 21.40 | 12.39 | 7.54 | 39.11 | 4.39 | -5.39 | 10.05 | 60.29 | 7.96 | 72.67 | 13.65 | 29.38 | 6.66 | 45.41 | 0.81 | -14.74 | 14.82 | 32.32 | 105.62 | -11.5 | 75.00 | -13.14 | 25.00 | 83.1 | 0.13 | -16.36 | 16.29 | 23.13 |
| 2021 (1) | 2.63 | -37.53 | 19.04 | 0 | 5.42 | 0 | 4.64 | 1.57 | 6.27 | 0 | 4.61 | 0 | 10.55 | 0 | 4.58 | 0 | 0.95 | -8.65 | 11.20 | -12.7 | 119.34 | -25.34 | 86.35 | 1.76 | 13.65 | -9.86 | 0.15 | 2.81 | 13.23 | -13.02 |