- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.13 | -35.0 | 30.0 | 26.21 | -13.92 | -12.75 | 6.24 | -44.39 | -20.1 | 9.10 | -20.59 | -6.09 | 7.72 | -24.98 | 11.88 | 0.74 | -30.84 | 29.82 | 0.63 | -32.26 | 26.0 | 0.08 | -11.11 | 14.29 | 14.39 | -11.34 | -10.4 | 22.89 | 27.59 | -4.66 | 69.23 | -30.77 | -12.55 | 30.77 | 976.92 | 47.69 | 25.15 | 4.53 | -14.57 |
| 25Q4 (7) | 0.20 | 33.33 | 66.67 | 30.45 | 7.14 | 21.95 | 11.22 | 25.64 | 174.33 | 11.46 | -49.0 | -22.04 | 10.29 | 18.28 | 38.87 | 1.07 | 17.58 | 62.12 | 0.93 | 20.78 | 57.63 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 16.23 | -40.61 | -20.87 | 17.94 | -3.55 | 2.22 | 100.00 | 148.15 | 263.64 | 2.86 | -95.33 | -96.06 | 24.06 | -2.2 | -11.8 |
| 25Q3 (6) | 0.15 | -76.56 | -66.67 | 28.42 | 2.93 | 2.38 | 8.93 | 88.4 | 57.77 | 22.47 | -48.27 | -25.1 | 8.70 | -77.63 | -67.94 | 0.91 | -76.42 | -63.75 | 0.77 | -75.4 | -63.85 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 27.33 | -43.56 | -23.42 | 18.60 | -22.47 | 16.1 | 40.30 | 256.93 | 114.09 | 61.19 | -31.02 | -24.62 | 24.60 | -13.74 | -11.29 |
| 25Q2 (5) | 0.64 | 540.0 | 93.94 | 27.61 | -8.09 | -7.57 | 4.74 | -39.31 | -63.17 | 43.44 | 348.3 | 115.37 | 38.89 | 463.62 | 139.62 | 3.86 | 577.19 | 103.16 | 3.13 | 526.0 | 99.36 | 0.08 | 14.29 | -20.0 | 48.42 | 201.49 | 96.43 | 23.99 | -0.08 | 12.1 | 11.29 | -85.74 | -82.19 | 88.71 | 325.81 | 142.25 | 28.52 | -3.13 | 28.18 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 30.04 | 20.3 | 0.0 | 7.81 | 90.95 | 0.0 | 9.69 | -34.08 | 0.0 | 6.90 | -6.88 | 0.0 | 0.57 | -13.64 | 0.0 | 0.50 | -15.25 | 0.0 | 0.07 | -12.5 | 0.0 | 16.06 | -21.7 | 0.0 | 24.01 | 36.81 | 0.0 | 79.17 | 187.88 | 0.0 | 20.83 | -71.26 | 0.0 | 29.44 | 7.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.12 | -73.33 | 0.0 | 24.97 | -10.05 | 0.0 | 4.09 | -27.74 | 0.0 | 14.70 | -51.0 | 0.0 | 7.41 | -72.7 | 0.0 | 0.66 | -73.71 | 0.0 | 0.59 | -72.3 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 20.51 | -42.53 | 0.0 | 17.55 | 9.55 | 0.0 | 27.50 | 46.09 | 0.0 | 72.50 | -10.69 | 0.0 | 27.28 | -1.62 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.45 | 36.36 | 0.0 | 27.76 | -7.06 | 0.0 | 5.66 | -56.02 | 0.0 | 30.00 | 48.74 | 0.0 | 27.14 | 67.22 | 0.0 | 2.51 | 32.11 | 0.0 | 2.13 | 35.67 | 0.0 | 0.08 | -20.0 | 0.0 | 35.69 | 44.79 | 0.0 | 16.02 | -25.14 | 0.0 | 18.82 | -70.3 | 0.0 | 81.18 | 121.67 | 0.0 | 27.73 | 24.63 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 29.87 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | 0.0 | 0.0 | 20.17 | 0.0 | 0.0 | 16.23 | 0.0 | 0.0 | 1.90 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 24.65 | 0.0 | 0.0 | 21.40 | 0.0 | 0.0 | 63.38 | 0.0 | 0.0 | 36.62 | 0.0 | 0.0 | 22.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.09 | 0.0 | 29.12 | 3.63 | 8.26 | -0.72 | 4.90 | -2.09 | 21.94 | 12.63 | 16.27 | 3.37 | 6.13 | 0.82 | 5.28 | 0.57 | 0.32 | -3.03 | 27.15 | 9.52 | 17.94 | 2.22 | 37.45 | -12.49 | 62.15 | 8.65 | 0.00 | 0 | 26.49 | 3.44 |
| 2024 (4) | 1.09 | 3.81 | 28.10 | 3.84 | 8.32 | 37.52 | 5.01 | -8.47 | 19.48 | -1.32 | 15.74 | 0.13 | 6.08 | 2.88 | 5.25 | 3.35 | 0.33 | 3.13 | 24.79 | -2.82 | 17.55 | 1.56 | 42.79 | 40.97 | 57.21 | -17.33 | 0.00 | 0 | 25.61 | -3.14 |
| 2023 (3) | 1.05 | -9.48 | 27.06 | 11.77 | 6.05 | -22.34 | 5.47 | 27.04 | 19.74 | 40.8 | 15.72 | 21.39 | 5.91 | -9.08 | 5.08 | -7.64 | 0.32 | -23.81 | 25.51 | 37.0 | 17.28 | -11.52 | 30.36 | -45.46 | 69.20 | 56.06 | 0.00 | 0 | 26.44 | 17.83 |
| 2022 (2) | 1.16 | -20.0 | 24.21 | -15.62 | 7.79 | -24.73 | 4.31 | -10.82 | 14.02 | -29.41 | 12.95 | -21.52 | 6.50 | -24.86 | 5.50 | -23.29 | 0.42 | -2.33 | 18.62 | -25.31 | 19.53 | -7.04 | 55.66 | 6.42 | 44.34 | -7.68 | 0.00 | 0 | 22.44 | -14.19 |
| 2021 (1) | 1.45 | 95.95 | 28.69 | 0 | 10.35 | 0 | 4.83 | -38.46 | 19.86 | 0 | 16.50 | 0 | 8.65 | 0 | 7.17 | 0 | 0.43 | 10.26 | 24.93 | 16.66 | 21.01 | -10.33 | 52.30 | -11.86 | 48.03 | 18.12 | 0.00 | 0 | 26.15 | 13.65 |