- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.05 | 165.22 | 179.82 | 9.10 | 18.49 | 11.38 | 5.40 | 66.15 | 55.62 | 5.03 | 53.82 | 42.49 | 4.08 | 67.21 | 42.66 | 11.40 | 153.9 | 171.43 | 3.01 | 83.54 | 84.66 | 0.65 | 30.0 | 44.44 | 5.91 | 30.18 | 25.48 | 392.36 | 44.37 | 68.79 | 107.17 | 7.76 | 8.88 | -7.17 | -975.34 | -557.76 | 2.19 | -21.22 | -27.72 |
| 25Q4 (7) | 1.15 | 47.44 | 29.21 | 7.68 | 18.7 | 1.72 | 3.25 | 15.66 | 6.56 | 3.27 | 58.74 | 11.6 | 2.44 | 44.38 | 1.67 | 4.49 | 37.31 | 30.52 | 1.64 | 26.15 | 14.69 | 0.50 | -3.85 | 19.05 | 4.54 | 38.84 | 4.13 | 271.77 | 2.9 | 23.89 | 99.45 | -27.26 | -4.31 | 0.82 | 102.23 | 118.93 | 2.78 | 24.66 | 7.75 |
| 25Q3 (6) | 0.78 | 500.0 | 81.4 | 6.47 | -8.36 | 5.37 | 2.81 | -10.51 | 41.92 | 2.06 | 2842.86 | 62.2 | 1.69 | 482.76 | 60.95 | 3.27 | 541.18 | 90.12 | 1.30 | 176.6 | 46.07 | 0.52 | 4.0 | 15.56 | 3.27 | 200.0 | 22.01 | 264.12 | -4.26 | 2.85 | 136.73 | -97.03 | -12.21 | -36.73 | 99.18 | 34.11 | 2.23 | 6.7 | -5.91 |
| 25Q2 (5) | 0.13 | -88.07 | -69.77 | 7.06 | -13.59 | 20.07 | 3.14 | -9.51 | 76.4 | 0.07 | -98.02 | -94.02 | 0.29 | -89.86 | -72.12 | 0.51 | -87.86 | -71.02 | 0.47 | -71.17 | -45.98 | 0.50 | 11.11 | 11.11 | 1.09 | -76.86 | -55.87 | 275.88 | 18.68 | 1.11 | 4600.00 | 4573.25 | 2939.77 | -4500.00 | -287200.0 | -8667.24 | 2.09 | -31.02 | -13.28 |
| 25Q1 (4) | 1.09 | 22.47 | 0.0 | 8.17 | 8.21 | 0.0 | 3.47 | 13.77 | 0.0 | 3.53 | 20.48 | 0.0 | 2.86 | 19.17 | 0.0 | 4.20 | 22.09 | 0.0 | 1.63 | 13.99 | 0.0 | 0.45 | 7.14 | 0.0 | 4.71 | 8.03 | 0.0 | 232.46 | 5.97 | 0.0 | 98.43 | -5.3 | 0.0 | 1.57 | 136.19 | 0.0 | 3.03 | 17.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.89 | 106.98 | 0.0 | 7.55 | 22.96 | 0.0 | 3.05 | 54.04 | 0.0 | 2.93 | 130.71 | 0.0 | 2.40 | 128.57 | 0.0 | 3.44 | 100.0 | 0.0 | 1.43 | 60.67 | 0.0 | 0.42 | -6.67 | 0.0 | 4.36 | 62.69 | 0.0 | 219.37 | -14.58 | 0.0 | 103.94 | -33.26 | 0.0 | -4.33 | 92.23 | 0.0 | 2.58 | 8.86 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 6.14 | 4.42 | 0.0 | 1.98 | 11.24 | 0.0 | 1.27 | 8.55 | 0.0 | 1.05 | 0.96 | 0.0 | 1.72 | -2.27 | 0.0 | 0.89 | 2.3 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 2.68 | 8.5 | 0.0 | 256.81 | -5.88 | 0.0 | 155.74 | 2.91 | 0.0 | -55.74 | -8.59 | 0.0 | 2.37 | -1.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 1.78 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 0.87 | 0.0 | 0.0 | 0.45 | 0.0 | 0.0 | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 272.84 | 0.0 | 0.0 | 151.33 | 0.0 | 0.0 | -51.33 | 0.0 | 0.0 | 2.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.15 | 51.44 | 7.31 | 17.15 | 3.16 | 56.44 | 0.22 | 21.2 | 2.22 | 37.89 | 1.80 | 34.33 | 11.92 | 46.26 | 4.91 | 21.53 | 1.91 | 7.3 | 3.39 | 13.76 | 271.77 | 23.89 | 142.33 | 13.32 | -42.33 | 0 | 0.00 | 0 | 2.52 | 1.61 |
| 2024 (4) | 2.08 | 2.46 | 6.24 | -14.99 | 2.02 | -28.62 | 0.18 | -6.34 | 1.61 | -13.44 | 1.34 | -4.29 | 8.15 | 0.87 | 4.04 | 3.86 | 1.78 | 17.11 | 2.98 | -15.1 | 219.37 | -17.36 | 125.60 | -17.59 | -25.60 | 0 | 0.00 | 0 | 2.48 | -13.29 |
| 2023 (3) | 2.03 | -38.48 | 7.34 | 7.78 | 2.83 | -6.91 | 0.19 | 19.09 | 1.86 | -18.06 | 1.40 | -21.79 | 8.08 | -38.88 | 3.89 | -12.98 | 1.52 | -17.39 | 3.51 | 8.33 | 265.45 | -9.59 | 152.40 | 13.76 | -52.40 | 0 | 0.00 | 0 | 2.86 | 17.21 |
| 2022 (2) | 3.30 | -19.51 | 6.81 | 15.23 | 3.04 | 20.16 | 0.16 | 5.05 | 2.27 | -11.67 | 1.79 | -14.35 | 13.22 | -23.98 | 4.47 | -5.5 | 1.84 | -10.24 | 3.24 | 7.64 | 293.60 | -5.8 | 133.96 | 36.1 | -33.96 | 0 | 0.00 | 0 | 2.44 | 14.02 |
| 2021 (1) | 4.10 | 85.52 | 5.91 | 0 | 2.53 | 0 | 0.15 | -21.79 | 2.57 | 0 | 2.09 | 0 | 17.39 | 0 | 4.73 | 0 | 2.05 | 0.0 | 3.01 | 38.07 | 311.67 | 3.29 | 98.43 | 27.93 | 1.57 | -93.18 | 0.00 | 0 | 2.14 | 1.42 |