資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 46.19 | 2.6 | 22.23 | 81.32 | 6.67 | 19.53 | 0 | 0 | 134.27 | 5.01 | 10.92 | 12.23 | 37.84 | 22.62 | 28.18 | 16.76 | 21.56 | -16.27 | 4.44 | 0.23 | 7.21 | -52.28 | 0.01 | -66.67 | 16.59 | 0.0 | 18.21 | 5.69 | 0.95 | -34.03 | 35.27 | 3.98 | 54.42 | 3.48 | -1.13 | 0 | 34.14 | 3.55 | 0.02 | -36.49 |
| 2024 (4) | 45.02 | 46.17 | 12.26 | 11.05 | 5.58 | 64.12 | 0 | 0 | 127.86 | -3.43 | 9.73 | 14.34 | 30.86 | 11.41 | 24.14 | 15.36 | 25.75 | -17.68 | 4.43 | 2.55 | 15.11 | -3.64 | 0.03 | -40.0 | 16.59 | 0.0 | 17.23 | 5.19 | 1.44 | 7.46 | 33.92 | 1.62 | 52.59 | 2.92 | -0.95 | 0 | 32.97 | 3.22 | 0.04 | 90.49 |
| 2023 (3) | 30.8 | -8.52 | 11.04 | -36.48 | 3.4 | 261.7 | 0 | 0 | 132.4 | -12.15 | 8.51 | -30.87 | 27.7 | -6.42 | 20.92 | 6.52 | 31.28 | -13.76 | 4.32 | -8.47 | 15.68 | -17.99 | 0.05 | -37.5 | 16.59 | 5.0 | 16.38 | 0.0 | 1.34 | -18.29 | 33.38 | 0.36 | 51.1 | -0.37 | -1.44 | 0 | 31.94 | 0.06 | 0.02 | -46.07 |
| 2022 (2) | 33.67 | -14.85 | 17.38 | -13.23 | 0.94 | 840.0 | 0 | 0 | 150.71 | -9.22 | 12.31 | -36.94 | 29.6 | -7.44 | 19.64 | 1.96 | 36.27 | 17.49 | 4.72 | 0.43 | 19.12 | 39.26 | 0.08 | -20.0 | 15.8 | 0.0 | 16.38 | 0.0 | 1.64 | 34.43 | 33.26 | -6.23 | 51.29 | -3.35 | -1.34 | 0 | 31.92 | -5.65 | 0.04 | 69.5 |
| 2021 (1) | 39.54 | -11.35 | 20.03 | -6.66 | 0.1 | -47.37 | 0 | 0 | 166.02 | 11.95 | 19.52 | 48.78 | 31.98 | 2.86 | 19.26 | -8.12 | 30.87 | 35.34 | 4.7 | 25.0 | 13.73 | 211.34 | 0.1 | -28.57 | 15.8 | 0.0 | 16.38 | 0.0 | 1.22 | -5.43 | 35.47 | 23.46 | 53.07 | 14.37 | -1.64 | 0 | 33.83 | 22.97 | 0.02 | -37.75 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 43.81 | -5.15 | -7.85 | 20.94 | -5.8 | 62.96 | 3.52 | -47.23 | -43.68 | 0 | 0 | 0 | 36.18 | 8.98 | 6.35 | 4.75 | 56.77 | 70.86 | 39.37 | 4.04 | 22.88 | 28.86 | 2.4 | 19.32 | 22.55 | 4.59 | -3.43 | 4.54 | 2.25 | 1.57 | 4.01 | -44.38 | -69.69 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 5.69 | 0.95 | 0.0 | -34.03 | 30.39 | -13.84 | 10.19 | 49.55 | -8.95 | 7.14 | -0.86 | 23.89 | -26.47 | 29.53 | -13.5 | 9.78 | 0.02 | -3.08 | -13.93 |
| 25Q4 (7) | 46.19 | 5.1 | 2.6 | 22.23 | 9.72 | 81.32 | 6.67 | 0.0 | 19.53 | 0 | 0 | 0 | 33.2 | -3.29 | 3.88 | 3.03 | 8.21 | 32.89 | 37.84 | 3.39 | 22.62 | 28.18 | 2.43 | 0 | 21.56 | 5.12 | -16.27 | 4.44 | 1.83 | 0.23 | 7.21 | -18.81 | -52.28 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 5.69 | 0.95 | 0.0 | -34.03 | 35.27 | 9.57 | 3.98 | 54.42 | 5.98 | 3.48 | -1.13 | 31.52 | -18.95 | 34.14 | 11.79 | 3.55 | 0.02 | -4.91 | -36.49 |
| 25Q3 (6) | 43.95 | -19.73 | 1.38 | 20.26 | 12.49 | 84.35 | 6.67 | -3.05 | 36.12 | 0 | 0 | 0 | 34.33 | 4.92 | 0.64 | 2.8 | 21.74 | -6.04 | 36.6 | 17.46 | 19.69 | 27.51 | 17.26 | 0 | 20.51 | -8.48 | -20.72 | 4.36 | -3.33 | -0.68 | 8.88 | -21.83 | -47.7 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 0.0 | 5.69 | 0.95 | 0.0 | -34.03 | 32.19 | 9.53 | 1.9 | 51.35 | 5.77 | 2.19 | -1.65 | 25.0 | -63.37 | 30.54 | 12.32 | -0.13 | 0.03 | -7.54 | -39.83 |
| 25Q2 (5) | 54.75 | 15.17 | 36.7 | 18.01 | 40.16 | 101.45 | 6.88 | 10.08 | 52.89 | 0 | 0 | 0 | 32.72 | -3.82 | 1.02 | 2.3 | -17.27 | 0.44 | 31.16 | -2.75 | 5.2 | 23.46 | -2.99 | 0 | 22.41 | -4.03 | -17.0 | 4.51 | 0.89 | 1.35 | 11.36 | -14.13 | -14.13 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 18.21 | 5.69 | 5.69 | 0.95 | -34.03 | -34.03 | 29.39 | 6.56 | 2.76 | 48.55 | 4.97 | 2.71 | -2.2 | -223.53 | -111.54 | 27.19 | 1.08 | -1.34 | 0.03 | 1.01 | -31.22 |
| 25Q1 (4) | 47.54 | 5.6 | 0.0 | 12.85 | 4.81 | 0.0 | 6.25 | 12.01 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 34.02 | 6.45 | 0.0 | 2.78 | 21.93 | 0.0 | 32.04 | 3.82 | 0.0 | 24.18 | 0 | 0.0 | 23.35 | -9.32 | 0.0 | 4.47 | 0.9 | 0.0 | 13.23 | -12.44 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 16.59 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 27.58 | -18.69 | 0.0 | 46.25 | -12.06 | 0.0 | -0.68 | 28.42 | 0.0 | 26.9 | -18.41 | 0.0 | 0.03 | -28.48 | 0.0 |