- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.86 | 56.28 | 70.24 | 24.24 | 37.57 | 24.44 | 13.36 | 129.95 | 41.83 | 15.72 | 95.28 | 83.0 | 12.59 | 56.01 | 67.42 | 4.48 | 70.99 | 75.0 | 2.95 | 61.2 | 70.52 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 21.56 | 47.57 | 49.72 | 63.97 | 14.91 | -0.16 | 84.89 | 17.43 | -22.78 | 14.94 | -46.1 | 255.79 | 11.53 | 1.05 | 9.81 |
| 25Q4 (7) | 1.83 | 8.28 | 33.58 | 17.62 | -3.13 | 16.38 | 5.81 | -25.61 | 64.12 | 8.05 | -17.77 | 41.23 | 8.07 | 4.67 | 32.08 | 2.62 | -2.24 | 37.89 | 1.83 | 1.67 | 35.56 | 0.21 | 0.0 | 5.0 | 14.61 | -9.48 | 24.55 | 55.67 | 0.4 | 6.1 | 72.28 | -9.37 | 16.42 | 27.72 | 36.95 | -26.9 | 11.41 | 4.58 | 4.11 |
| 25Q3 (6) | 1.69 | 21.58 | -6.11 | 18.19 | -8.18 | 6.62 | 7.81 | -13.8 | 36.78 | 9.79 | 8.54 | -17.8 | 7.71 | 6.34 | -20.52 | 2.68 | 9.39 | -19.03 | 1.80 | 13.21 | -18.55 | 0.21 | 5.0 | -4.55 | 16.14 | 5.63 | -8.56 | 55.45 | -19.05 | 2.23 | 79.76 | -20.78 | 66.07 | 20.24 | 6070.24 | -61.24 | 10.91 | 1.49 | -0.46 |
| 25Q2 (5) | 1.39 | -17.26 | 0.72 | 19.81 | 1.69 | 22.89 | 9.06 | -3.82 | 93.18 | 9.02 | 5.01 | 17.91 | 7.25 | -3.59 | 21.64 | 2.45 | -4.3 | 23.74 | 1.59 | -8.09 | 18.66 | 0.20 | -9.09 | -4.76 | 15.28 | 6.11 | 10.72 | 68.50 | 6.91 | 15.44 | 100.68 | -8.42 | 64.26 | -0.34 | 96.46 | -100.88 | 10.75 | 2.38 | 4.67 |
| 25Q1 (4) | 1.68 | 22.63 | 0.0 | 19.48 | 28.67 | 0.0 | 9.42 | 166.1 | 0.0 | 8.59 | 50.7 | 0.0 | 7.52 | 23.08 | 0.0 | 2.56 | 34.74 | 0.0 | 1.73 | 28.15 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 14.40 | 22.76 | 0.0 | 64.07 | 22.11 | 0.0 | 109.93 | 77.06 | 0.0 | -9.59 | -125.29 | 0.0 | 10.50 | -4.2 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.37 | -23.89 | 0.0 | 15.14 | -11.25 | 0.0 | 3.54 | -38.0 | 0.0 | 5.70 | -52.14 | 0.0 | 6.11 | -37.01 | 0.0 | 1.90 | -42.6 | 0.0 | 1.35 | -38.91 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 11.73 | -33.54 | 0.0 | 52.47 | -3.26 | 0.0 | 62.09 | 29.27 | 0.0 | 37.91 | -27.39 | 0.0 | 10.96 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.80 | 30.43 | 0.0 | 17.06 | 5.83 | 0.0 | 5.71 | 21.75 | 0.0 | 11.91 | 55.69 | 0.0 | 9.70 | 62.75 | 0.0 | 3.31 | 67.17 | 0.0 | 2.21 | 64.93 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 17.65 | 27.9 | 0.0 | 54.24 | -8.59 | 0.0 | 48.03 | -21.64 | 0.0 | 52.22 | 34.89 | 0.0 | 10.96 | 6.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 16.12 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | 0.0 | 0.0 | 7.65 | 0.0 | 0.0 | 5.96 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 13.80 | 0.0 | 0.0 | 59.34 | 0.0 | 0.0 | 61.29 | 0.0 | 0.0 | 38.71 | 0.0 | 0.0 | 10.27 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.58 | 12.1 | 18.77 | 14.87 | 8.03 | 65.57 | 5.44 | -3.45 | 8.87 | 2.78 | 7.64 | 5.38 | 9.87 | 8.7 | 6.93 | 8.79 | 0.84 | 1.2 | 15.11 | 1.82 | 55.67 | 6.1 | 90.51 | 60.76 | 9.49 | -78.29 | 0.01 | -67.41 | 10.89 | 0.18 |
| 2024 (4) | 5.87 | 14.42 | 16.34 | -5.6 | 4.85 | -9.68 | 5.64 | 5.9 | 8.63 | 37.2 | 7.25 | 45.88 | 9.08 | 38.63 | 6.37 | 39.39 | 0.83 | -2.35 | 14.84 | 22.24 | 52.47 | 5.34 | 56.30 | -34.13 | 43.70 | 200.84 | 0.02 | -43.0 | 10.87 | 7.09 |
| 2023 (3) | 5.13 | -34.15 | 17.31 | -16.78 | 5.37 | -42.69 | 5.32 | 30.49 | 6.29 | -35.55 | 4.97 | -33.64 | 6.55 | -41.52 | 4.57 | -35.9 | 0.85 | -8.6 | 12.14 | -13.78 | 49.81 | -16.93 | 85.47 | -10.95 | 14.53 | 262.16 | 0.03 | -33.04 | 10.15 | 8.09 |
| 2022 (2) | 7.79 | -36.97 | 20.80 | -6.05 | 9.37 | -22.69 | 4.08 | 26.63 | 9.76 | -21.67 | 7.49 | -32.28 | 11.20 | -40.14 | 7.13 | -40.33 | 0.93 | -13.08 | 14.08 | -10.77 | 59.96 | -2.25 | 95.99 | -1.29 | 4.01 | 45.59 | 0.05 | -19.19 | 9.39 | 3.07 |
| 2021 (1) | 12.36 | 48.74 | 22.14 | 0 | 12.12 | 0 | 3.22 | -6.84 | 12.46 | 0 | 11.06 | 0 | 18.71 | 0 | 11.95 | 0 | 1.07 | 3.88 | 15.78 | 10.04 | 61.34 | 15.11 | 97.25 | 2.53 | 2.75 | -46.51 | 0.06 | -35.78 | 9.11 | 6.8 |