- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.60 | -73.57 | 1100.0 | 66.34 | -3.22 | 2.82 | 20.88 | -51.94 | 909.3 | 31.96 | -34.59 | 619.82 | 27.44 | -29.98 | 741.72 | 3.76 | -76.02 | 1039.39 | 2.74 | -74.95 | 813.33 | 0.10 | -64.29 | 25.0 | 36.29 | -28.72 | 219.45 | 33.00 | -26.8 | 52.99 | 65.00 | -27.27 | 230.0 | 35.00 | 211.11 | -76.67 | 46.98 | 113.93 | -25.08 |
| 25Q4 (7) | 2.27 | 92.37 | 155.06 | 68.55 | -7.73 | -0.48 | 43.45 | 23.44 | 46.54 | 48.86 | 7.17 | 26.84 | 39.19 | -0.13 | 28.03 | 15.68 | 68.97 | 161.77 | 10.94 | 72.01 | 135.78 | 0.28 | 75.0 | 86.67 | 50.91 | 3.64 | 20.73 | 45.08 | 3.7 | 91.34 | 89.38 | 16.19 | 16.73 | 11.25 | -51.25 | -52.0 | 21.96 | -35.79 | -39.47 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 2460.0 | -23.87 | 74.29 | 27.17 | 3.57 | 35.20 | 912.93 | -20.65 | 45.59 | 341.47 | 3.05 | 39.24 | 1349.68 | 12.27 | 9.28 | 2677.78 | -17.88 | 6.36 | 2750.0 | -18.67 | 0.16 | 77.78 | -27.27 | 49.12 | 506.29 | 5.39 | 43.47 | -12.99 | 17.71 | 76.92 | 226.92 | -23.08 | 23.08 | -69.82 | 0 | 34.20 | -35.46 | 37.46 |
| 25Q2 (5) | -0.05 | -200.0 | -108.06 | 58.42 | -9.45 | -1.77 | -4.33 | -67.83 | -144.23 | -18.88 | -525.23 | -191.08 | -3.14 | -196.32 | -110.71 | -0.36 | -209.09 | -108.29 | -0.24 | -180.0 | -107.84 | 0.09 | 12.5 | -10.0 | -12.09 | -206.43 | -147.96 | 49.96 | 131.62 | -7.96 | 23.53 | 147.06 | -50.98 | 76.47 | -49.02 | 47.06 | 52.99 | -15.5 | 28.87 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -94.38 | 0.0 | 64.52 | -6.33 | 0.0 | -2.58 | -108.7 | 0.0 | 4.44 | -88.47 | 0.0 | 3.26 | -89.35 | 0.0 | 0.33 | -94.49 | 0.0 | 0.30 | -93.53 | 0.0 | 0.08 | -46.67 | 0.0 | 11.36 | -73.06 | 0.0 | 21.57 | -8.45 | 0.0 | -50.00 | -165.31 | 0.0 | 150.00 | 540.0 | 0.0 | 62.71 | 72.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.89 | -42.58 | 0.0 | 68.88 | -3.97 | 0.0 | 29.65 | -33.16 | 0.0 | 38.52 | -12.93 | 0.0 | 30.61 | -12.42 | 0.0 | 5.99 | -46.99 | 0.0 | 4.64 | -40.66 | 0.0 | 0.15 | -31.82 | 0.0 | 42.17 | -9.53 | 0.0 | 23.56 | -36.2 | 0.0 | 76.56 | -23.44 | 0.0 | 23.44 | 0 | 0.0 | 36.28 | 45.82 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.55 | 150.0 | 0.0 | 71.73 | 20.62 | 0.0 | 44.36 | 353.12 | 0.0 | 44.24 | 113.41 | 0.0 | 34.95 | 19.2 | 0.0 | 11.30 | 160.37 | 0.0 | 7.82 | 155.56 | 0.0 | 0.22 | 120.0 | 0.0 | 46.61 | 84.89 | 0.0 | 36.93 | -31.96 | 0.0 | 100.00 | 108.33 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 24.88 | -39.49 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 59.47 | 0.0 | 0.0 | 9.79 | 0.0 | 0.0 | 20.73 | 0.0 | 0.0 | 29.32 | 0.0 | 0.0 | 4.34 | 0.0 | 0.0 | 3.06 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 25.21 | 0.0 | 0.0 | 54.28 | 0.0 | 0.0 | 48.00 | 0.0 | 0.0 | 52.00 | 0.0 | 0.0 | 41.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.45 | -6.25 | 68.11 | -0.54 | 28.99 | -1.83 | 2.80 | -4.13 | 33.18 | -10.81 | 28.86 | -10.29 | 22.21 | -8.71 | 16.69 | -6.24 | 0.57 | 3.64 | 36.73 | -9.91 | 45.08 | 91.34 | 87.11 | 9.8 | 12.44 | -39.77 | 0.08 | -57.97 | 34.49 | -1.32 |
| 2024 (4) | 3.68 | 22.67 | 68.48 | -0.35 | 29.53 | -0.84 | 2.92 | 18.57 | 37.20 | -2.16 | 32.17 | 4.58 | 24.33 | 3.31 | 17.80 | 4.64 | 0.55 | 0.0 | 40.77 | -1.64 | 23.56 | -55.08 | 79.34 | 1.54 | 20.66 | -3.71 | 0.19 | -52.45 | 34.95 | 0.29 |
| 2023 (3) | 3.00 | 215.79 | 68.72 | 25.2 | 29.78 | 799.7 | 2.47 | -28.01 | 38.02 | 99.79 | 30.76 | 100.0 | 23.55 | 189.67 | 17.01 | 157.73 | 0.55 | 30.95 | 41.45 | 74.6 | 52.45 | 96.59 | 78.14 | 332.36 | 21.46 | -74.19 | 0.39 | -53.35 | 34.85 | -20.56 |
| 2022 (2) | 0.95 | 102.13 | 54.89 | 6.25 | 3.31 | -57.35 | 3.42 | 10.45 | 19.03 | 146.18 | 15.38 | 139.94 | 8.13 | 103.25 | 6.60 | 100.0 | 0.42 | -16.0 | 23.74 | 104.13 | 26.68 | 15.6 | 18.07 | -81.93 | 83.13 | 0 | 0.83 | 65.49 | 43.87 | 14.93 |
| 2021 (1) | 0.47 | -57.66 | 51.66 | 0 | 7.76 | 0 | 3.10 | 9.07 | 7.73 | 0 | 6.41 | 0 | 4.00 | 0 | 3.30 | 0 | 0.50 | -12.28 | 11.63 | -38.47 | 23.08 | -13.85 | 100.00 | -1.05 | 0.00 | 0 | 0.50 | 170.16 | 38.17 | 18.28 |