- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.60 | 21.62 | -6.49 | 24.51 | 3.68 | 0.0 | 11.53 | 26.01 | -11.51 | 13.45 | 23.51 | -10.87 | 10.40 | 14.04 | -7.96 | 5.03 | 14.06 | -12.52 | 2.71 | 16.81 | -13.14 | 0.26 | 4.0 | -3.7 | 15.40 | 18.74 | -9.36 | 83.57 | -11.11 | 8.84 | 85.66 | 1.98 | -0.8 | 14.34 | -10.39 | 5.05 | 15.34 | -7.2 | 21.65 |
| 25Q4 (7) | 2.96 | -2.95 | -2.95 | 23.64 | 2.69 | -1.75 | 9.15 | 9.71 | -6.35 | 10.89 | -11.82 | -4.14 | 9.12 | -5.39 | 4.11 | 4.41 | -13.02 | -8.51 | 2.32 | -10.08 | -6.83 | 0.25 | -3.85 | -10.71 | 12.97 | -9.99 | -1.59 | 94.02 | -0.52 | -4.36 | 84.00 | 24.27 | -2.24 | 16.00 | -50.79 | 13.68 | 16.53 | 7.06 | 28.64 |
| 25Q3 (6) | 3.05 | -3.48 | -22.78 | 23.02 | -6.84 | -4.8 | 8.34 | -25.93 | -20.65 | 12.35 | -1.91 | -11.41 | 9.64 | -1.33 | -14.16 | 5.07 | 2.22 | -23.64 | 2.58 | -2.64 | -22.05 | 0.26 | -3.7 | -10.34 | 14.41 | -0.14 | -8.04 | 94.51 | -11.45 | -1.62 | 67.60 | -24.41 | -10.35 | 32.51 | 207.43 | 32.18 | 15.44 | 4.18 | 5.32 |
| 25Q2 (5) | 3.16 | -17.92 | -18.97 | 24.71 | 0.82 | -3.59 | 11.26 | -13.58 | -2.68 | 12.59 | -16.57 | -12.63 | 9.77 | -13.54 | -13.39 | 4.96 | -13.74 | -23.69 | 2.65 | -15.06 | -19.45 | 0.27 | 0.0 | -6.9 | 14.43 | -15.07 | -13.18 | 106.73 | 39.01 | -2.78 | 89.43 | 3.56 | 11.39 | 10.57 | -22.51 | -46.36 | 14.82 | 17.53 | 7.86 |
| 25Q1 (4) | 3.85 | 26.23 | 0.0 | 24.51 | 1.87 | 0.0 | 13.03 | 33.37 | 0.0 | 15.09 | 32.83 | 0.0 | 11.30 | 29.0 | 0.0 | 5.75 | 19.29 | 0.0 | 3.12 | 25.3 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 16.99 | 28.91 | 0.0 | 76.78 | -21.9 | 0.0 | 86.35 | 0.5 | 0.0 | 13.65 | -3.03 | 0.0 | 12.61 | -1.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.05 | -22.78 | 0.0 | 24.06 | -0.5 | 0.0 | 9.77 | -7.04 | 0.0 | 11.36 | -18.51 | 0.0 | 8.76 | -21.99 | 0.0 | 4.82 | -27.41 | 0.0 | 2.49 | -24.77 | 0.0 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 13.18 | -15.89 | 0.0 | 98.31 | 2.33 | 0.0 | 85.93 | 13.95 | 0.0 | 14.07 | -42.78 | 0.0 | 12.85 | -12.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.95 | 1.28 | 0.0 | 24.18 | -5.66 | 0.0 | 10.51 | -9.16 | 0.0 | 13.94 | -3.26 | 0.0 | 11.23 | -0.44 | 0.0 | 6.64 | 2.15 | 0.0 | 3.31 | 0.61 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 15.67 | -5.72 | 0.0 | 96.07 | -12.49 | 0.0 | 75.40 | -6.08 | 0.0 | 24.60 | 24.75 | 0.0 | 14.66 | 6.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 25.63 | 0.0 | 0.0 | 11.57 | 0.0 | 0.0 | 14.41 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 109.78 | 0.0 | 0.0 | 80.28 | 0.0 | 0.0 | 19.72 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.02 | -11.43 | 23.99 | -3.69 | 10.50 | -2.33 | 1.57 | -14.4 | 12.77 | -7.06 | 9.98 | -6.29 | 19.39 | -19.14 | 10.06 | -13.72 | 0.99 | -8.33 | 14.74 | -7.06 | 94.02 | -4.36 | 82.19 | 5.01 | 17.81 | -18.03 | 0.21 | 0.19 | 14.81 | 8.1 |
| 2024 (4) | 14.70 | 7.22 | 24.91 | -2.92 | 10.75 | 3.66 | 1.84 | 17.35 | 13.74 | 14.88 | 10.65 | 12.82 | 23.98 | 6.34 | 11.66 | 16.72 | 1.08 | 4.85 | 15.86 | 13.53 | 98.31 | -17.62 | 78.27 | -9.73 | 21.73 | 63.44 | 0.21 | 159.56 | 13.70 | -1.15 |
| 2023 (3) | 13.71 | 12.19 | 25.66 | 1.46 | 10.37 | -4.69 | 1.57 | 0.79 | 11.96 | -4.85 | 9.44 | -4.55 | 22.55 | -8.22 | 9.99 | -2.82 | 1.03 | 0.98 | 13.97 | -4.05 | 119.33 | -17.57 | 86.70 | 0.15 | 13.30 | -0.99 | 0.08 | -34.25 | 13.86 | -10.52 |
| 2022 (2) | 12.22 | 22.2 | 25.29 | 0.76 | 10.88 | -0.37 | 1.55 | -10.67 | 12.57 | 5.99 | 9.89 | 1.54 | 24.57 | 3.24 | 10.28 | 2.39 | 1.02 | 2.0 | 14.56 | 3.48 | 144.77 | 0.67 | 86.57 | -5.95 | 13.43 | 68.8 | 0.12 | -29.68 | 15.49 | -7.74 |
| 2021 (1) | 10.00 | 10.13 | 25.10 | 0 | 10.92 | 0 | 1.74 | 15.57 | 11.86 | 0 | 9.74 | 0 | 23.80 | 0 | 10.04 | 0 | 1.00 | -6.54 | 14.07 | -2.22 | 143.81 | 0.95 | 92.04 | -5.21 | 7.96 | 174.75 | 0.18 | -41.03 | 16.79 | 9.74 |