資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 66.89 | 14.69 | 36.41 | 32.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 310.24 | -6.24 | 31.25 | -11.45 | 93.44 | -6.53 | 30.12 | -0.31 | 79.56 | 7.01 | 9.14 | 0.66 | 0 | 0 | 0.68 | 4.62 | 24.01 | 0.0 | 26.98 | 15.1 | 1.34 | -66.58 | 77.71 | 8.11 | 106.03 | 6.73 | -2.67 | 0 | 75.04 | 6.36 | 0.02 | 57.1 |
| 2024 (4) | 58.32 | 1.13 | 27.38 | 7.29 | 8.05 | -1.11 | 0 | 0 | 330.88 | 1.0 | 35.29 | 7.46 | 99.97 | 32.1 | 30.21 | 30.79 | 74.35 | -28.0 | 9.08 | 6.7 | 0 | 0 | 0.65 | 160.0 | 24.01 | 0.04 | 23.44 | 16.27 | 4.01 | 47.97 | 71.88 | 12.01 | 99.34 | 14.13 | -1.33 | 0 | 70.55 | 17.27 | 0.01 | -14.35 |
| 2023 (3) | 57.67 | 12.88 | 25.52 | -26.2 | 8.14 | 349.72 | 0 | 0 | 327.62 | 7.15 | 32.84 | 13.99 | 75.68 | -14.92 | 23.10 | -20.6 | 103.26 | -15.75 | 8.51 | 9.38 | 0.02 | -99.79 | 0.25 | -39.02 | 24.0 | 0.63 | 20.16 | 16.73 | 2.71 | -29.06 | 64.17 | 20.1 | 87.04 | 16.8 | -4.01 | 0 | 60.16 | 18.61 | 0.01 | -79.76 |
| 2022 (2) | 51.09 | 27.44 | 34.58 | 2.98 | 1.81 | -39.87 | 0 | 0 | 305.75 | 19.76 | 28.81 | 23.54 | 88.95 | 32.88 | 29.09 | 10.96 | 122.56 | 20.4 | 7.78 | -0.77 | 9.63 | -4.18 | 0.41 | -14.58 | 23.85 | 1.84 | 17.27 | 15.6 | 3.82 | -4.5 | 53.43 | 23.88 | 74.52 | 20.06 | -2.71 | 0 | 50.72 | 29.03 | 0.06 | -10.77 |
| 2021 (1) | 40.09 | -9.91 | 33.58 | 9.67 | 3.01 | 7425.0 | 0 | 0 | 255.31 | 17.13 | 23.32 | 10.31 | 66.94 | -12.32 | 26.22 | -25.14 | 101.79 | 65.11 | 7.84 | 9.65 | 10.05 | -35.78 | 0.48 | -32.39 | 23.42 | 0.6 | 14.94 | 16.63 | 4.0 | -16.84 | 43.13 | 20.47 | 62.07 | 16.19 | -3.82 | 0 | 39.31 | 23.62 | 0.07 | 11.34 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 63.53 | -5.02 | 2.53 | 34.54 | -5.14 | 59.46 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 82.93 | 9.44 | 1.64 | 8.65 | 21.83 | -6.39 | 95.96 | 2.7 | 4.52 | 30.80 | 2.26 | 11.4 | 85.13 | 7.0 | 30.27 | 10.17 | 11.27 | 6.38 | 0 | 0 | 0 | 0.65 | -4.41 | 4.84 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 26.98 | 0.0 | 15.1 | 1.34 | 0.0 | -66.58 | 86.35 | 11.12 | 6.43 | 114.67 | 8.15 | 5.61 | 0.78 | 129.21 | 105.26 | 87.13 | 16.11 | 6.89 | 0.02 | -9.94 | 24.64 |
| 25Q4 (7) | 66.89 | 19.7 | 14.69 | 36.41 | 16.03 | 32.98 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 75.78 | 0.36 | -8.87 | 7.1 | -3.01 | -3.14 | 93.44 | 1.54 | -6.53 | 30.12 | 3.96 | 0 | 79.56 | 21.13 | 7.01 | 9.14 | 4.58 | 0.66 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 3.03 | 4.62 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 26.98 | 0.0 | 15.1 | 1.34 | 0.0 | -66.58 | 77.71 | 10.13 | 8.11 | 106.03 | 7.23 | 6.73 | -2.67 | 63.82 | -100.75 | 75.04 | 18.77 | 6.36 | 0.02 | 35.08 | 57.1 |
| 25Q3 (6) | 55.88 | -14.53 | 14.81 | 31.38 | 35.67 | 42.57 | 8.15 | 0.49 | 1.49 | 0 | 0 | 0 | 75.51 | -2.39 | -10.43 | 7.32 | -3.56 | -22.87 | 92.02 | 6.37 | -1.65 | 28.97 | 9.31 | 0 | 65.68 | 7.53 | -13.68 | 8.74 | 12.63 | -0.79 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | 8.2 | 186.96 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 26.98 | 0.0 | 15.1 | 1.34 | 0.0 | -66.58 | 70.56 | 11.57 | 9.38 | 98.88 | 7.99 | 7.53 | -7.38 | 26.35 | -660.82 | 63.18 | 18.71 | -0.57 | 0.01 | -7.28 | 4.19 |
| 25Q2 (5) | 65.38 | 5.52 | 11.88 | 23.13 | 6.79 | 66.4 | 8.11 | 0.37 | -0.73 | 0 | 0 | 0 | 77.36 | -5.18 | -6.85 | 7.59 | -17.86 | -18.82 | 86.51 | -5.77 | 1.72 | 26.50 | -4.13 | 0 | 61.08 | -6.53 | -20.5 | 7.76 | -18.83 | -4.55 | 0 | 0 | -100.0 | 0.61 | -1.61 | 154.17 | 24.01 | 0.0 | 0.04 | 26.98 | 15.1 | 15.1 | 1.34 | -66.58 | -66.58 | 63.24 | -22.05 | 14.94 | 91.56 | -15.68 | 11.02 | -10.02 | -2736.84 | -642.22 | 53.22 | -34.71 | -0.84 | 0.01 | 10.5 | 2.51 |
| 25Q1 (4) | 61.96 | 6.24 | 0.0 | 21.66 | -20.89 | 0.0 | 8.08 | 0.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 81.59 | -1.89 | 0.0 | 9.24 | 26.06 | 0.0 | 91.81 | -8.16 | 0.0 | 27.65 | 0 | 0.0 | 65.35 | -12.1 | 0.0 | 9.56 | 5.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.62 | -4.62 | 0.0 | 24.01 | 0.0 | 0.0 | 23.44 | 0.0 | 0.0 | 4.01 | 0.0 | 0.0 | 81.13 | 12.87 | 0.0 | 108.58 | 9.3 | 0.0 | 0.38 | 128.57 | 0.0 | 81.51 | 15.54 | 0.0 | 0.01 | 13.51 | 0.0 |