- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.19 | 235.71 | 416.67 | 19.42 | 43.43 | 35.14 | 4.59 | 201.97 | 595.45 | 3.82 | 83.65 | 453.62 | 2.25 | 241.51 | 327.27 | 0.96 | 205.49 | 328.57 | 0.59 | 273.53 | 591.67 | 0.22 | -21.43 | 0.0 | 7.67 | 57.82 | 93.69 | 92.21 | -3.88 | -3.23 | 118.52 | 60.85 | 18.52 | -18.52 | -170.37 | 0 | 28.09 | 29.99 | 12.23 |
| 25Q4 (7) | -0.14 | -132.56 | -75.0 | 13.54 | -26.89 | -5.91 | 1.52 | -75.99 | -21.65 | 2.08 | -67.9 | 58.78 | -1.59 | -134.95 | -96.3 | -0.91 | -134.73 | -111.63 | -0.34 | -124.46 | -183.33 | 0.28 | 0.0 | 3.7 | 4.86 | -46.94 | 21.5 | 95.93 | -9.34 | 7.27 | 73.68 | -25.0 | -52.32 | 26.32 | 1400.0 | 157.89 | 21.61 | -2.96 | 19.92 |
| 25Q3 (6) | 0.43 | 377.78 | 104.76 | 18.52 | 18.26 | 5.77 | 6.33 | 46.53 | -15.82 | 6.48 | 173.42 | 44.97 | 4.55 | 306.25 | 130.96 | 2.62 | 351.72 | 120.17 | 1.39 | 256.41 | 101.45 | 0.28 | 7.69 | -6.67 | 9.16 | 78.56 | 32.37 | 105.81 | 1.95 | 4.19 | 98.25 | -46.67 | -41.58 | 1.75 | 102.08 | 102.57 | 22.27 | -3.76 | 22.36 |
| 25Q2 (5) | 0.09 | 250.0 | -47.06 | 15.66 | 8.98 | -12.61 | 4.32 | 554.55 | -39.92 | 2.37 | 243.48 | -60.83 | 1.12 | 213.13 | -39.46 | 0.58 | 238.1 | -42.57 | 0.39 | 425.0 | -37.1 | 0.26 | 18.18 | -10.34 | 5.13 | 29.55 | -41.17 | 103.79 | 8.92 | 8.95 | 184.21 | 84.21 | 54.5 | -84.21 | 0 | -337.89 | 23.14 | -7.55 | 13.65 |
| 25Q1 (4) | -0.06 | 25.0 | 0.0 | 14.37 | -0.14 | 0.0 | 0.66 | -65.98 | 0.0 | 0.69 | -47.33 | 0.0 | -0.99 | -22.22 | 0.0 | -0.42 | 2.33 | 0.0 | -0.12 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | -18.52 | 0.0 | 3.96 | -1.0 | 0.0 | 95.29 | 6.55 | 0.0 | 100.00 | -35.29 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 25.03 | 38.9 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -138.1 | 0.0 | 14.39 | -17.82 | 0.0 | 1.94 | -74.2 | 0.0 | 1.31 | -70.69 | 0.0 | -0.81 | -141.12 | 0.0 | -0.43 | -136.13 | 0.0 | -0.12 | -117.39 | 0.0 | 0.27 | -10.0 | 0.0 | 4.00 | -42.2 | 0.0 | 89.43 | -11.94 | 0.0 | 154.55 | -8.11 | 0.0 | -45.45 | 33.33 | 0.0 | 18.02 | -0.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.21 | 23.53 | 0.0 | 17.51 | -2.29 | 0.0 | 7.52 | 4.59 | 0.0 | 4.47 | -26.12 | 0.0 | 1.97 | 6.49 | 0.0 | 1.19 | 17.82 | 0.0 | 0.69 | 11.29 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 6.92 | -20.64 | 0.0 | 101.55 | 6.6 | 0.0 | 168.18 | 41.06 | 0.0 | -68.18 | -254.55 | 0.0 | 18.20 | -10.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 17.92 | 0.0 | 0.0 | 7.19 | 0.0 | 0.0 | 6.05 | 0.0 | 0.0 | 1.85 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 0.0 | 95.26 | 0.0 | 0.0 | 119.23 | 0.0 | 0.0 | -19.23 | 0.0 | 0.0 | 20.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.33 | -43.1 | 15.56 | -7.05 | 3.30 | -41.9 | 2.28 | 0.07 | 3.02 | -30.57 | 0.83 | -47.8 | 1.66 | -51.88 | 1.27 | -41.74 | 1.04 | -8.77 | 5.88 | -17.42 | 95.93 | 7.27 | 108.91 | -16.52 | -8.91 | 0 | 1.39 | 4.86 | 22.88 | 18.24 |
| 2024 (4) | 0.58 | -53.6 | 16.74 | -12.03 | 5.68 | -5.8 | 2.28 | -17.32 | 4.35 | -27.38 | 1.59 | -60.45 | 3.45 | -56.6 | 2.18 | -49.77 | 1.14 | 15.15 | 7.12 | -23.19 | 89.43 | -2.53 | 130.46 | 29.01 | -30.46 | 0 | 1.32 | -11.95 | 19.35 | -4.49 |
| 2023 (3) | 1.25 | -34.9 | 19.03 | 2.86 | 6.03 | -19.81 | 2.75 | 37.92 | 5.99 | -24.94 | 4.02 | -14.65 | 7.95 | -40.49 | 4.34 | -34.04 | 0.99 | -25.56 | 9.27 | -10.09 | 91.75 | -14.51 | 101.12 | 7.31 | -0.56 | 0 | 1.50 | 5.26 | 20.26 | 15.51 |
| 2022 (2) | 1.92 | 36.17 | 18.50 | -8.6 | 7.52 | 7.43 | 2.00 | -13.67 | 7.98 | 27.07 | 4.71 | 21.71 | 13.36 | 29.08 | 6.58 | 30.82 | 1.33 | 9.02 | 10.31 | 15.58 | 107.32 | -10.48 | 94.23 | -15.35 | 5.77 | 0 | 1.43 | -11.43 | 17.54 | -10.24 |
| 2021 (1) | 1.41 | 36.89 | 20.24 | 0 | 7.00 | 0 | 2.31 | -21.46 | 6.28 | 0 | 3.87 | 0 | 10.35 | 0 | 5.03 | 0 | 1.22 | 15.09 | 8.92 | 1.36 | 119.89 | 2.99 | 111.32 | -3.0 | -11.32 | 0 | 1.61 | -4.77 | 19.54 | -8.78 |