- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.05 | -3.67 | 32.91 | 17.30 | 11.4 | 0.99 | 7.76 | 33.79 | 37.35 | 6.69 | 30.92 | -13.0 | 5.71 | 10.87 | -2.23 | 2.08 | -1.89 | 11.23 | 1.30 | -2.26 | 6.56 | 0.23 | -11.54 | 9.52 | 9.65 | 22.77 | -14.98 | 63.84 | 11.14 | 7.62 | 116.14 | 2.09 | 57.9 | -16.14 | -19.74 | -161.06 | 22.60 | 13.57 | -2.5 |
| 25Q4 (7) | 1.09 | -41.4 | -18.66 | 15.53 | -29.44 | -16.05 | 5.80 | -52.73 | -29.7 | 5.11 | -56.1 | -56.29 | 5.15 | -39.98 | -33.2 | 2.12 | -45.64 | -26.64 | 1.33 | -43.88 | -31.09 | 0.26 | -7.14 | 4.0 | 7.86 | -45.03 | -46.38 | 57.44 | -7.85 | 16.96 | 113.76 | 7.8 | 61.37 | -13.48 | -149.29 | -145.71 | 19.90 | -10.44 | -12.91 |
| 25Q3 (6) | 1.86 | -34.97 | -24.08 | 22.01 | 10.05 | 2.13 | 12.27 | 25.46 | 10.24 | 11.64 | -26.79 | -14.03 | 8.58 | -31.19 | -26.35 | 3.90 | -28.7 | -21.05 | 2.37 | -29.46 | -27.74 | 0.28 | 3.7 | 0.0 | 14.30 | -23.24 | -11.95 | 62.33 | -6.03 | 20.91 | 105.53 | 71.66 | 28.3 | -5.41 | -114.04 | -130.29 | 22.22 | 1.51 | 3.11 |
| 25Q2 (5) | 2.86 | 262.03 | 78.75 | 20.00 | 16.75 | 13.9 | 9.78 | 73.1 | 45.97 | 15.90 | 106.76 | 53.03 | 12.47 | 113.53 | 26.86 | 5.47 | 192.51 | 53.65 | 3.36 | 175.41 | 40.0 | 0.27 | 28.57 | 12.5 | 18.63 | 64.14 | 38.51 | 66.33 | 11.82 | 33.17 | 61.48 | -16.43 | -4.68 | 38.52 | 45.69 | 8.5 | 21.89 | -5.57 | -4.41 |
| 25Q1 (4) | 0.79 | -41.04 | 0.0 | 17.13 | -7.41 | 0.0 | 5.65 | -31.52 | 0.0 | 7.69 | -34.22 | 0.0 | 5.84 | -24.25 | 0.0 | 1.87 | -35.29 | 0.0 | 1.22 | -36.79 | 0.0 | 0.21 | -16.0 | 0.0 | 11.35 | -22.58 | 0.0 | 59.32 | 20.79 | 0.0 | 73.56 | 4.34 | 0.0 | 26.44 | -10.36 | 0.0 | 23.18 | 1.44 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.34 | -45.31 | 0.0 | 18.50 | -14.15 | 0.0 | 8.25 | -25.88 | 0.0 | 11.69 | -13.66 | 0.0 | 7.71 | -33.82 | 0.0 | 2.89 | -41.5 | 0.0 | 1.93 | -41.16 | 0.0 | 0.25 | -10.71 | 0.0 | 14.66 | -9.73 | 0.0 | 49.11 | -4.73 | 0.0 | 70.50 | -14.29 | 0.0 | 29.50 | 65.2 | 0.0 | 22.85 | 6.03 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.45 | 53.12 | 0.0 | 21.55 | 22.72 | 0.0 | 11.13 | 66.12 | 0.0 | 13.54 | 30.32 | 0.0 | 11.65 | 18.51 | 0.0 | 4.94 | 38.76 | 0.0 | 3.28 | 36.67 | 0.0 | 0.28 | 16.67 | 0.0 | 16.24 | 20.74 | 0.0 | 51.55 | 3.49 | 0.0 | 82.25 | 27.53 | 0.0 | 17.86 | -49.71 | 0.0 | 21.55 | -5.9 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.60 | 0.0 | 0.0 | 17.56 | 0.0 | 0.0 | 6.70 | 0.0 | 0.0 | 10.39 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 13.45 | 0.0 | 0.0 | 49.81 | 0.0 | 0.0 | 64.49 | 0.0 | 0.0 | 35.51 | 0.0 | 0.0 | 22.90 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.60 | 13.99 | 18.78 | 1.13 | 8.56 | 11.9 | 2.76 | -5.48 | 10.22 | -5.28 | 8.13 | -7.61 | 12.39 | -1.9 | 8.09 | -6.9 | 0.99 | 0.0 | 13.13 | -5.34 | 57.44 | 16.96 | 83.72 | 18.12 | 16.24 | -44.16 | 0.19 | -18.49 | 21.72 | -5.85 |
| 2024 (4) | 5.79 | 108.27 | 18.57 | 3.98 | 7.65 | 49.41 | 2.92 | -5.37 | 10.79 | 45.81 | 8.80 | 44.26 | 12.63 | 71.37 | 8.69 | 65.21 | 0.99 | 15.12 | 13.87 | 29.87 | 49.11 | 19.08 | 70.88 | 2.36 | 29.08 | -5.44 | 0.23 | -38.29 | 23.07 | -6.6 |
| 2023 (3) | 2.78 | -15.5 | 17.86 | -9.39 | 5.12 | -26.86 | 3.09 | 10.82 | 7.40 | -17.78 | 6.10 | -13.48 | 7.37 | -16.25 | 5.26 | -15.97 | 0.86 | -3.37 | 10.68 | -10.48 | 41.24 | 5.88 | 69.24 | -11.01 | 30.76 | 38.25 | 0.38 | 4.11 | 24.70 | 6.28 |
| 2022 (2) | 3.29 | -38.39 | 19.71 | -4.64 | 7.00 | -28.21 | 2.79 | 4.84 | 9.00 | -9.55 | 7.05 | -21.05 | 8.80 | -27.57 | 6.26 | -28.54 | 0.89 | -9.18 | 11.93 | -5.99 | 38.95 | -8.05 | 77.81 | -20.59 | 22.25 | 1005.52 | 0.36 | 10.78 | 23.24 | 6.9 |
| 2021 (1) | 5.34 | 278.72 | 20.67 | 0 | 9.75 | 0 | 2.66 | -36.09 | 9.95 | 0 | 8.93 | 0 | 12.15 | 0 | 8.76 | 0 | 0.98 | 24.05 | 12.69 | 35.43 | 42.36 | 21.79 | 97.99 | -10.89 | 2.01 | 0 | 0.33 | 83.2 | 21.74 | 0.32 |