- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 20.17 | 18.58 | 143.6 | 29.77 | 12.81 | 15.25 | 24.51 | 16.94 | 31.14 | 24.43 | 16.11 | 23.38 | 17.69 | 16.46 | 17.62 | 17.03 | 8.13 | 62.04 | 5.26 | 6.48 | 53.8 | 0.29 | -9.38 | 31.82 | 26.90 | 15.35 | 13.74 | 242.97 | 12.12 | 3.27 | 100.33 | 0.71 | 6.29 | -0.33 | -188.34 | -105.96 | 10.32 | 2.99 | -33.2 |
| 25Q4 (7) | 17.01 | 24.43 | 180.23 | 26.39 | 1.03 | 5.6 | 20.96 | 0.91 | 30.67 | 21.04 | -0.28 | 20.23 | 15.19 | 0.07 | 18.49 | 15.75 | 0.83 | 89.08 | 4.94 | 4.0 | 66.89 | 0.32 | 3.23 | 45.45 | 23.32 | -1.31 | 9.18 | 216.70 | -7.71 | 9.19 | 99.62 | 1.25 | 8.71 | 0.38 | -76.47 | -95.48 | 10.02 | -8.16 | -41.2 |
| 25Q3 (6) | 13.67 | 32.72 | 127.08 | 26.12 | 7.01 | 11.15 | 20.77 | 20.69 | 27.42 | 21.10 | 5.92 | 17.35 | 15.18 | 5.2 | 11.29 | 15.62 | 23.28 | 76.5 | 4.75 | 22.74 | 46.6 | 0.31 | 19.23 | 34.78 | 23.63 | 3.14 | 8.15 | 234.81 | -0.7 | 26.97 | 98.39 | 13.86 | 8.52 | 1.61 | -88.19 | -82.79 | 10.91 | -18.95 | -24.03 |
| 25Q2 (5) | 10.30 | 24.4 | 102.76 | 24.41 | -5.5 | 6.04 | 17.21 | -7.92 | 16.92 | 19.92 | 0.61 | 11.85 | 14.43 | -4.06 | 10.07 | 12.67 | 20.55 | 55.65 | 3.87 | 13.16 | 31.63 | 0.26 | 18.18 | 18.18 | 22.91 | -3.13 | 3.95 | 236.47 | 0.51 | 31.47 | 86.41 | -8.45 | 4.5 | 13.60 | 142.64 | -21.41 | 13.46 | -12.88 | -8.37 |
| 25Q1 (4) | 8.28 | 36.41 | 0.0 | 25.83 | 3.36 | 0.0 | 18.69 | 16.52 | 0.0 | 19.80 | 13.14 | 0.0 | 15.04 | 17.32 | 0.0 | 10.51 | 26.17 | 0.0 | 3.42 | 15.54 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 23.65 | 10.72 | 0.0 | 235.28 | 18.55 | 0.0 | 94.39 | 3.01 | 0.0 | 5.61 | -32.97 | 0.0 | 15.45 | -9.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.07 | 0.83 | 0.0 | 24.99 | 6.34 | 0.0 | 16.04 | -1.6 | 0.0 | 17.50 | -2.67 | 0.0 | 12.82 | -6.01 | 0.0 | 8.33 | -5.88 | 0.0 | 2.96 | -8.64 | 0.0 | 0.22 | -4.35 | 0.0 | 21.36 | -2.24 | 0.0 | 198.47 | 7.32 | 0.0 | 91.64 | 1.07 | 0.0 | 8.36 | -10.41 | 0.0 | 17.04 | 18.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.02 | 18.5 | 0.0 | 23.50 | 2.09 | 0.0 | 16.30 | 10.73 | 0.0 | 17.98 | 0.95 | 0.0 | 13.64 | 4.04 | 0.0 | 8.85 | 8.72 | 0.0 | 3.24 | 10.2 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 21.85 | -0.86 | 0.0 | 184.94 | 2.82 | 0.0 | 90.67 | 9.64 | 0.0 | 9.33 | -46.07 | 0.0 | 14.36 | -2.25 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.08 | 0.0 | 0.0 | 23.02 | 0.0 | 0.0 | 14.72 | 0.0 | 0.0 | 17.81 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | 0.0 | 0.0 | 8.14 | 0.0 | 0.0 | 2.94 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 22.04 | 0.0 | 0.0 | 179.87 | 0.0 | 0.0 | 82.69 | 0.0 | 0.0 | 17.31 | 0.0 | 0.0 | 14.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 49.17 | 131.82 | 25.81 | 9.78 | 19.73 | 30.84 | 2.28 | -31.32 | 20.61 | 19.76 | 15.00 | 17.1 | 49.86 | 60.89 | 16.49 | 48.16 | 1.07 | 27.38 | 23.37 | 9.92 | 216.70 | 9.19 | 95.73 | 9.25 | 4.28 | -65.45 | 0.12 | -28.01 | 11.91 | -23.11 |
| 2024 (4) | 21.21 | 50.32 | 23.51 | 12.33 | 15.08 | 20.26 | 3.32 | 4.1 | 17.21 | 26.92 | 12.81 | 30.45 | 30.99 | 15.29 | 11.13 | 19.29 | 0.84 | -6.67 | 21.26 | 20.86 | 198.47 | 11.96 | 87.62 | -5.25 | 12.38 | 64.47 | 0.17 | -31.51 | 15.49 | 10.25 |
| 2023 (3) | 14.11 | 19.78 | 20.93 | 8.05 | 12.54 | 11.37 | 3.19 | 7.69 | 13.56 | 17.1 | 9.82 | 19.17 | 26.88 | -8.29 | 9.33 | 7.36 | 0.90 | -10.89 | 17.59 | 16.26 | 177.27 | -28.26 | 92.47 | -4.84 | 7.53 | 166.88 | 0.25 | 11.46 | 14.05 | -8.94 |
| 2022 (2) | 11.78 | 43.48 | 19.37 | 9.31 | 11.26 | 10.39 | 2.96 | -7.54 | 11.58 | 15.0 | 8.24 | 17.05 | 29.31 | 11.66 | 8.69 | 17.12 | 1.01 | -0.98 | 15.13 | 10.36 | 247.09 | -5.38 | 97.18 | -4.01 | 2.82 | 0 | 0.22 | -25.36 | 15.43 | -4.75 |
| 2021 (1) | 8.21 | 51.48 | 17.72 | 0 | 10.20 | 0 | 3.20 | 7.28 | 10.07 | 0 | 7.04 | 0 | 26.25 | 0 | 7.42 | 0 | 1.02 | 0.0 | 13.71 | 24.86 | 261.13 | -4.23 | 101.24 | -9.47 | -1.24 | 0 | 0.30 | -16.75 | 16.20 | 5.74 |