- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.37 | 32.14 | 85.0 | 17.94 | 2.87 | 2.05 | 0.87 | 293.33 | 22.54 | 3.27 | 39.74 | 63.5 | 2.60 | 15.04 | 67.74 | 0.63 | 26.0 | 103.23 | 0.45 | 28.57 | 95.65 | 0.16 | 6.67 | 14.29 | 7.13 | 8.52 | 25.75 | 48.88 | 2.07 | 3.6 | 27.27 | 240.56 | -24.38 | 73.74 | -37.46 | 15.33 | 23.27 | -2.76 | 1.48 |
| 25Q4 (7) | 0.28 | -76.27 | 86.67 | 17.44 | 1.28 | 8.53 | -0.45 | -164.71 | 65.91 | 2.34 | -71.18 | 40.96 | 2.26 | -65.76 | 75.19 | 0.50 | -71.59 | 117.39 | 0.35 | -70.59 | 94.44 | 0.15 | -16.67 | 15.38 | 6.57 | -41.91 | 21.67 | 47.89 | -6.9 | 23.36 | -19.40 | -818.41 | 75.49 | 117.91 | 15.47 | -34.19 | 23.93 | 7.45 | 3.19 |
| 25Q3 (6) | 1.18 | 490.0 | 22.92 | 17.22 | -0.81 | -3.8 | -0.17 | -104.5 | -113.93 | 8.12 | 529.46 | 19.94 | 6.60 | 528.57 | 8.55 | 1.76 | 528.57 | 51.72 | 1.19 | 466.67 | 35.23 | 0.18 | 0.0 | 28.57 | 11.31 | 165.49 | 11.76 | 51.44 | 4.11 | 59.7 | -2.11 | -100.71 | -111.73 | 102.11 | 152.17 | 24.54 | 22.27 | 10.36 | 1.32 |
| 25Q2 (5) | 0.20 | 0.0 | -54.55 | 17.36 | -1.25 | -7.02 | 3.78 | 432.39 | 102.14 | 1.29 | -35.5 | -66.58 | 1.05 | -32.26 | -65.35 | 0.28 | -9.68 | -50.88 | 0.21 | -8.7 | -51.16 | 0.18 | 28.57 | 28.57 | 4.26 | -24.87 | -42.82 | 49.41 | 4.73 | 42.6 | 295.74 | 720.02 | 513.4 | -195.74 | -406.16 | -477.99 | 20.18 | -11.99 | -10.67 |
| 25Q1 (4) | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 17.58 | 9.4 | 0.0 | 0.71 | 153.79 | 0.0 | 2.00 | 20.48 | 0.0 | 1.55 | 20.16 | 0.0 | 0.31 | 34.78 | 0.0 | 0.23 | 27.78 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 5.67 | 5.0 | 0.0 | 47.18 | 21.54 | 0.0 | 36.07 | 145.56 | 0.0 | 63.93 | -64.32 | 0.0 | 22.93 | -1.12 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.15 | -84.38 | 0.0 | 16.07 | -10.22 | 0.0 | -1.32 | -208.2 | 0.0 | 1.66 | -75.48 | 0.0 | 1.29 | -78.78 | 0.0 | 0.23 | -80.17 | 0.0 | 0.18 | -79.55 | 0.0 | 0.13 | -7.14 | 0.0 | 5.40 | -46.64 | 0.0 | 38.82 | 20.52 | 0.0 | -79.17 | -539.58 | 0.0 | 179.17 | 118.52 | 0.0 | 23.19 | 5.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.96 | 118.18 | 0.0 | 17.90 | -4.12 | 0.0 | 1.22 | -34.76 | 0.0 | 6.77 | 75.39 | 0.0 | 6.08 | 100.66 | 0.0 | 1.16 | 103.51 | 0.0 | 0.88 | 104.65 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 10.12 | 35.84 | 0.0 | 32.21 | -7.04 | 0.0 | 18.01 | -62.65 | 0.0 | 81.99 | 58.33 | 0.0 | 21.98 | -2.7 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.44 | 0.0 | 0.0 | 18.67 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 3.86 | 0.0 | 0.0 | 3.03 | 0.0 | 0.0 | 0.57 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 7.45 | 0.0 | 0.0 | 34.65 | 0.0 | 0.0 | 48.21 | 0.0 | 0.0 | 51.79 | 0.0 | 0.0 | 22.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.86 | -13.89 | 17.39 | -0.29 | 1.09 | 159.52 | 3.19 | -7.63 | 3.51 | -22.17 | 2.92 | -22.75 | 2.64 | -8.01 | 1.91 | -9.05 | 0.63 | 14.55 | 6.97 | -14.06 | 47.89 | 23.36 | 31.00 | 230.92 | 69.00 | -23.71 | 1.31 | 23.87 | 22.20 | -1.68 |
| 2024 (4) | 2.16 | -32.5 | 17.44 | -4.49 | 0.42 | -88.2 | 3.46 | 20.21 | 4.51 | -24.07 | 3.78 | -22.06 | 2.87 | -36.36 | 2.10 | -34.98 | 0.55 | -15.38 | 8.11 | -10.29 | 38.82 | -1.02 | 9.37 | -84.36 | 90.44 | 125.52 | 1.05 | -3.5 | 22.58 | 15.56 |
| 2023 (3) | 3.20 | -17.1 | 18.26 | 9.93 | 3.56 | -8.72 | 2.88 | 9.18 | 5.94 | -13.28 | 4.85 | -14.76 | 4.51 | -22.24 | 3.23 | -16.75 | 0.65 | -2.99 | 9.04 | -6.42 | 39.22 | -18.51 | 59.90 | 5.21 | 40.10 | -6.66 | 1.09 | -1.35 | 19.54 | 0.41 |
| 2022 (2) | 3.86 | -4.22 | 16.61 | 4.14 | 3.90 | -11.76 | 2.63 | 17.79 | 6.85 | 8.39 | 5.69 | 7.97 | 5.80 | -9.38 | 3.88 | -5.13 | 0.67 | -12.99 | 9.66 | 11.55 | 48.13 | -14.54 | 56.93 | -18.58 | 42.96 | 42.86 | 1.11 | 5.12 | 19.46 | -1.07 |
| 2021 (1) | 4.03 | 13.52 | 15.95 | 0 | 4.42 | 0 | 2.24 | -5.1 | 6.32 | 0 | 5.27 | 0 | 6.40 | 0 | 4.09 | 0 | 0.77 | -2.53 | 8.66 | -8.07 | 56.32 | -6.94 | 69.93 | 41.37 | 30.07 | -40.49 | 1.05 | -12.1 | 19.67 | -1.94 |