資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 34.53 | -11.01 | 0 | 0 | 0.01 | -97.92 | 0 | 0 | 130.6 | 12.58 | 3.48 | -14.07 | 35.22 | 3.89 | 26.97 | -7.71 | 25.04 | 15.29 | 0.39 | 0.0 | 0 | 0 | 2.5 | 7.76 | 18.73 | 0.0 | 15.08 | 6.87 | 0 | 0 | 43.83 | 0.02 | 58.91 | 1.67 | 39.01 | -43.61 | 82.84 | -26.69 | 0.03 | 25.7 |
| 2024 (4) | 38.8 | -8.19 | 0.03 | 50.0 | 0.48 | -36.84 | 0 | 0 | 116.01 | -11.98 | 4.05 | -32.39 | 33.9 | 13.04 | 29.22 | 28.42 | 21.72 | -14.52 | 0.39 | 11.43 | 0.01 | -97.96 | 2.32 | 4.04 | 18.73 | 0.0 | 14.11 | 8.37 | 0 | 0 | 43.82 | 6.2 | 57.94 | 6.74 | 69.18 | 13.3 | 113.0 | 10.44 | 0.03 | -4.52 |
| 2023 (3) | 42.26 | 14.34 | 0.02 | -75.0 | 0.76 | 1.33 | 0 | 0 | 131.8 | -5.15 | 5.99 | -17.04 | 29.99 | -23.96 | 22.75 | -19.83 | 25.41 | -16.93 | 0.35 | 2.94 | 0.49 | -60.48 | 2.23 | -0.89 | 18.73 | 0.0 | 13.02 | 10.81 | 0 | 0 | 41.26 | 10.94 | 54.28 | 10.89 | 61.06 | 10.0 | 102.32 | 10.38 | 0.03 | -4.54 |
| 2022 (2) | 36.96 | 32.28 | 0.08 | -50.0 | 0.75 | 2.74 | 0 | 0 | 138.96 | -8.61 | 7.22 | -4.24 | 39.44 | -16.6 | 28.38 | -8.74 | 30.59 | -14.81 | 0.34 | 25.93 | 1.24 | -37.69 | 2.25 | 0.9 | 18.73 | 0.0 | 11.75 | 13.64 | 0 | 0 | 37.19 | 15.89 | 48.95 | 15.37 | 55.51 | -8.75 | 92.7 | -0.24 | 0.03 | 14.73 |
| 2021 (1) | 27.94 | -8.42 | 0.16 | -50.0 | 0.73 | 461.54 | 0 | 0 | 152.05 | 13.01 | 7.54 | 12.71 | 47.29 | 9.75 | 31.10 | -2.89 | 35.91 | 35.25 | 0.27 | 8.0 | 1.99 | 79.28 | 2.23 | 0.9 | 18.73 | 0.0 | 10.34 | 10.0 | 0 | 0 | 32.09 | 31.19 | 42.43 | 25.27 | 60.83 | 23.79 | 92.92 | 26.25 | 0.03 | -6.62 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 32.95 | -4.58 | -14.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 30.45 | 7.03 | 0.43 | 0.7 | 34.62 | 84.21 | 33.92 | -3.69 | -3.09 | 25.95 | -3.79 | -11.59 | 23.78 | -5.03 | 9.59 | 0.42 | 7.69 | 5.0 | 0 | 0 | 0 | 2.43 | -2.8 | 5.65 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 6.87 | 0 | 0 | 0 | 41.26 | -5.86 | 4.46 | 56.34 | -4.36 | 5.09 | 34.36 | -11.92 | -38.58 | 75.62 | -8.72 | -20.77 | 0.04 | 8.29 | 18.29 |
| 25Q4 (7) | 34.53 | 5.18 | -11.01 | 0 | 0 | -100.0 | 0.01 | -66.67 | -97.92 | 0 | 0 | 0 | 28.45 | -18.57 | -0.97 | 0.52 | -76.47 | 79.31 | 35.22 | -16.12 | 3.89 | 26.97 | -15.94 | 0 | 25.04 | 9.97 | 15.29 | 0.39 | 2.63 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 2.5 | 6.84 | 7.76 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 6.87 | 0 | 0 | 0 | 43.83 | 3.89 | 0.02 | 58.91 | 2.86 | 1.67 | 39.01 | -1.91 | -43.61 | 82.84 | 1.07 | -26.69 | 0.03 | 2.58 | 25.7 |
| 25Q3 (6) | 32.83 | -13.81 | -10.15 | 0 | 0 | -100.0 | 0.03 | -72.73 | -95.38 | 0 | 0 | 0 | 34.94 | -5.29 | 11.88 | 2.21 | 481.58 | 23.46 | 41.99 | 9.58 | 21.15 | 32.08 | 6.47 | 0 | 22.77 | 4.02 | 16.0 | 0.38 | 0.0 | -11.63 | 0 | 0 | -100.0 | 2.34 | 0.86 | 4.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 0.0 | 6.87 | 0 | 0 | 0 | 42.19 | 6.62 | 0.5 | 57.27 | 4.79 | 2.09 | 39.77 | -16.41 | -48.35 | 81.96 | -5.96 | -31.11 | 0.03 | 7.06 | 30.55 |
| 25Q2 (5) | 38.09 | -1.42 | 0.37 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.11 | -63.33 | -85.53 | 0 | 0 | 0 | 36.89 | 21.67 | 27.29 | 0.38 | 0.0 | -54.22 | 38.32 | 9.49 | 13.21 | 30.13 | 2.68 | 0 | 21.89 | 0.88 | 9.83 | 0.38 | -5.0 | 5.56 | 0 | 0 | -100.0 | 2.32 | 0.87 | 3.11 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 15.08 | 6.87 | 6.87 | 0 | 0 | 0 | 39.57 | 0.18 | 3.75 | 54.65 | 1.94 | 4.57 | 47.58 | -14.94 | -39.76 | 87.15 | -8.69 | -25.59 | 0.03 | -0.55 | 23.55 |
| 25Q1 (4) | 38.64 | -0.41 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | -37.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 30.32 | 5.53 | 0.0 | 0.38 | 31.03 | 0.0 | 35.0 | 3.24 | 0.0 | 29.35 | 0 | 0.0 | 21.7 | -0.09 | 0.0 | 0.4 | 2.56 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 2.3 | -0.86 | 0.0 | 18.73 | 0.0 | 0.0 | 14.11 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 39.5 | -9.86 | 0.0 | 53.61 | -7.47 | 0.0 | 55.94 | -19.14 | 0.0 | 95.44 | -15.54 | 0.0 | 0.03 | 15.08 | 0.0 |