- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.73 | 30.48 | -19.67 | 2.36 | -77.76 | -63.18 | -56.36 | -25.02 | -68.79 | -69.02 | 13.77 | -103.42 | -62.29 | 16.12 | -99.39 | -6.76 | 24.72 | -46.32 | -3.32 | 25.73 | -40.08 | 0.06 | 0.0 | -25.0 | -54.42 | 18.62 | -128.56 | 91.38 | -4.11 | 10.56 | 81.37 | 44.05 | -17.57 | 18.63 | -57.19 | 1352.94 | 47.34 | 12.05 | 29.7 |
| 25Q4 (7) | -1.05 | -26.51 | -19.32 | 10.61 | 388.94 | 441.33 | -45.08 | 16.19 | -22.73 | -80.04 | -38.29 | -79.46 | -74.26 | -30.95 | -100.59 | -8.98 | -33.43 | -42.99 | -4.47 | -30.32 | -33.04 | 0.06 | 0.0 | -33.33 | -66.87 | -45.02 | -90.19 | 95.30 | 3.03 | 11.53 | 56.49 | -39.12 | -31.08 | 43.51 | 502.94 | 152.78 | 42.25 | 4.48 | 35.59 |
| 25Q3 (6) | -0.83 | -937.5 | -25.76 | 2.17 | 1.88 | -65.06 | -53.79 | -18.82 | -155.17 | -57.88 | -624.41 | -162.85 | -56.71 | -905.5 | -146.35 | -6.73 | -821.92 | -36.23 | -3.43 | -1272.0 | -22.94 | 0.06 | -14.29 | -53.85 | -46.11 | -1880.31 | -164.7 | 92.50 | 12.75 | 26.11 | 92.78 | -84.0 | -3.24 | 7.22 | 101.5 | 75.6 | 40.44 | 1.76 | 37.18 |
| 25Q2 (5) | -0.08 | 86.89 | 78.38 | 2.13 | -66.77 | -58.4 | -45.27 | -35.58 | -83.35 | -7.99 | 76.45 | 49.97 | -5.64 | 81.95 | 63.38 | -0.73 | 84.2 | 76.14 | -0.25 | 89.45 | 85.88 | 0.07 | -12.5 | -41.67 | 2.59 | 110.88 | 122.82 | 82.04 | -0.74 | 21.43 | 580.00 | 487.53 | 272.86 | -480.00 | -37540.0 | -764.0 | 39.74 | 8.88 | 43.21 |
| 25Q1 (4) | -0.61 | 30.68 | 0.0 | 6.41 | 227.04 | 0.0 | -33.39 | 9.09 | 0.0 | -33.93 | 23.92 | 0.0 | -31.24 | 15.61 | 0.0 | -4.62 | 26.43 | 0.0 | -2.37 | 29.46 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -23.81 | 32.28 | 0.0 | 82.65 | -3.28 | 0.0 | 98.72 | 20.44 | 0.0 | 1.28 | -92.55 | 0.0 | 36.50 | 17.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.88 | -33.33 | 0.0 | 1.96 | -68.44 | 0.0 | -36.73 | -74.24 | 0.0 | -44.60 | -102.54 | 0.0 | -37.02 | -60.82 | 0.0 | -6.28 | -27.13 | 0.0 | -3.36 | -20.43 | 0.0 | 0.09 | -30.77 | 0.0 | -35.16 | -101.84 | 0.0 | 85.45 | 16.5 | 0.0 | 81.97 | -14.52 | 0.0 | 17.21 | 318.85 | 0.0 | 31.16 | 5.7 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.66 | -78.38 | 0.0 | 6.21 | 21.29 | 0.0 | -21.08 | 14.62 | 0.0 | -22.02 | -37.88 | 0.0 | -23.02 | -49.48 | 0.0 | -4.94 | -61.44 | 0.0 | -2.79 | -57.63 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | -17.42 | -53.48 | 0.0 | 73.35 | 8.57 | 0.0 | 95.89 | -38.36 | 0.0 | 4.11 | 107.4 | 0.0 | 29.48 | 6.23 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.37 | 0.0 | 0.0 | 5.12 | 0.0 | 0.0 | -24.69 | 0.0 | 0.0 | -15.97 | 0.0 | 0.0 | -15.40 | 0.0 | 0.0 | -3.06 | 0.0 | 0.0 | -1.77 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | -11.35 | 0.0 | 0.0 | 67.56 | 0.0 | 0.0 | 155.56 | 0.0 | 0.0 | -55.56 | 0.0 | 0.0 | 27.75 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.55 | 0 | 5.28 | -28.36 | -43.47 | 0 | 5.96 | 49.27 | -42.57 | 0 | -39.63 | 0 | -20.42 | 0 | -10.15 | 0 | 0.27 | -40.0 | -31.39 | 0 | 95.30 | 11.53 | 102.18 | 2.18 | -2.18 | 0 | 2.44 | -33.95 | 39.45 | 37.84 |
| 2024 (4) | -2.21 | 0 | 7.37 | -40.9 | -23.63 | 0 | 3.99 | 39.27 | -23.58 | 0 | -22.13 | 0 | -17.44 | 0 | -9.62 | 0 | 0.45 | -25.0 | -17.97 | 0 | 85.45 | 40.01 | 100.00 | 17.31 | -0.37 | 0 | 3.70 | -25.62 | 28.62 | 25.47 |
| 2023 (3) | -1.23 | 0 | 12.47 | -2.12 | -13.53 | 0 | 2.87 | 22.63 | -15.95 | 0 | -12.02 | 0 | -11.74 | 0 | -7.02 | 0 | 0.60 | -25.0 | -12.60 | 0 | 61.03 | -5.37 | 85.25 | 0 | 15.30 | -90.73 | 4.97 | 0 | 22.81 | 49.87 |
| 2022 (2) | -0.12 | 0 | 12.74 | 64.39 | -1.87 | 0 | 2.34 | 5.21 | 2.90 | -55.32 | -0.90 | 0 | -1.33 | 0 | -0.53 | 0 | 0.80 | -1.23 | 5.54 | -38.58 | 64.49 | -37.06 | -65.12 | 0 | 165.12 | -11.82 | 0.00 | 0 | 15.22 | 9.81 |
| 2021 (1) | 0.59 | 0 | 7.75 | 0 | -5.65 | 0 | 2.22 | -34.77 | 6.49 | 0 | 4.25 | 0 | 7.64 | 0 | 4.08 | 0 | 0.81 | 10.96 | 9.02 | 0 | 102.46 | 13.58 | -87.25 | 0 | 187.25 | 3682.55 | 0.00 | 0 | 13.86 | -16.0 |