- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | 91.67 | -200.0 | 8.44 | -50.44 | -58.18 | -13.18 | -16.84 | -75.27 | -5.79 | 50.56 | -679.0 | -3.66 | 56.43 | -520.69 | -0.49 | 48.42 | -712.5 | -0.36 | 47.06 | -614.29 | 0.10 | 25.0 | 42.86 | -3.66 | 59.2 | -189.71 | 35.82 | 6.45 | 10.52 | 227.27 | 127.27 | 120.66 | -127.27 | -2390.91 | -109.79 | 21.52 | -34.65 | -23.58 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | -166.67 | -300.0 | 17.03 | -14.12 | -20.75 | -11.28 | -5004.35 | 12.15 | -11.71 | -207.53 | -258.1 | -8.40 | -190.03 | -251.46 | -0.95 | -164.19 | -375.0 | -0.68 | -164.76 | -353.33 | 0.08 | -27.27 | 33.33 | -8.97 | -171.42 | 0 | 33.65 | -18.6 | 1.17 | 100.00 | 0 | -75.0 | 5.56 | -94.19 | 101.85 | 32.93 | 52.31 | -0.69 |
| 25Q3 (6) | 0.18 | -35.71 | 1700.0 | 19.83 | 23.17 | 4.2 | 0.23 | 102.65 | 103.16 | 10.89 | -34.4 | 1123.6 | 9.33 | -34.02 | 4140.91 | 1.48 | -19.13 | 7300.0 | 1.05 | -21.64 | 5150.0 | 0.11 | 22.22 | 37.5 | 12.56 | -33.51 | 207.84 | 41.34 | -5.29 | 26.93 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 95.65 | -37.62 | -92.03 | 21.62 | -11.28 | -27.08 |
| 25Q2 (5) | 0.28 | 2700.0 | 250.0 | 16.10 | -20.22 | -35.88 | -8.69 | -15.56 | -2128.21 | 16.60 | 1560.0 | 156.57 | 14.14 | 1525.29 | 184.51 | 1.83 | 2187.5 | 232.73 | 1.34 | 1814.29 | 219.05 | 0.09 | 28.57 | 12.5 | 18.89 | 362.99 | 101.39 | 43.65 | 34.68 | 28.57 | -53.33 | 95.15 | -433.33 | 153.33 | -88.21 | 39.39 | 24.37 | -13.46 | -17.42 |
| 25Q1 (4) | 0.01 | 133.33 | 0.0 | 20.18 | -6.1 | 0.0 | -7.52 | 41.43 | 0.0 | 1.00 | 130.58 | 0.0 | 0.87 | 136.4 | 0.0 | 0.08 | 140.0 | 0.0 | 0.07 | 146.67 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | 4.08 | 0 | 0.0 | 32.41 | -2.56 | 0.0 | -1100.00 | -375.0 | 0.0 | 1300.00 | 533.33 | 0.0 | 28.16 | -15.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.03 | -400.0 | 0.0 | 21.49 | 12.93 | 0.0 | -12.84 | -76.62 | 0.0 | -3.27 | -467.42 | 0.0 | -2.39 | -1186.36 | 0.0 | -0.20 | -1100.0 | 0.0 | -0.15 | -850.0 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 33.26 | 2.12 | 0.0 | 400.00 | 136.36 | 0.0 | -300.00 | -125.0 | 0.0 | 33.16 | 11.84 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -87.5 | 0.0 | 19.03 | -24.21 | 0.0 | -7.27 | -1764.1 | 0.0 | 0.89 | -86.24 | 0.0 | 0.22 | -95.57 | 0.0 | 0.02 | -96.36 | 0.0 | 0.02 | -95.24 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 4.08 | -56.5 | 0.0 | 32.57 | -4.06 | 0.0 | -1100.00 | -10900.0 | 0.0 | 1200.00 | 990.91 | 0.0 | 29.65 | 0.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 25.11 | 0.0 | 0.0 | -0.39 | 0.0 | 0.0 | 6.47 | 0.0 | 0.0 | 4.97 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 9.38 | 0.0 | 0.0 | 33.95 | 0.0 | 0.0 | -10.00 | 0.0 | 0.0 | 110.00 | 0.0 | 0.0 | 29.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.36 | 620.0 | 18.30 | -14.25 | -6.35 | 0 | 2.17 | -19.7 | 5.17 | 353.51 | 4.78 | 545.95 | 2.27 | 632.26 | 1.73 | 592.0 | 0.36 | 16.13 | 7.54 | 85.71 | 33.65 | 1.17 | -122.22 | 0 | 222.22 | -62.96 | 0.11 | 109.4 | 26.28 | -10.28 |
| 2024 (4) | 0.05 | -54.55 | 21.34 | -2.38 | -5.96 | 0 | 2.71 | -4.45 | 1.14 | 11.76 | 0.74 | -26.0 | 0.31 | -29.55 | 0.25 | -28.57 | 0.31 | -3.13 | 4.06 | 1.5 | 33.26 | -1.74 | -500.00 | 0 | 600.00 | 33.33 | 0.05 | -6.76 | 29.29 | 5.06 |
| 2023 (3) | 0.11 | 83.33 | 21.86 | 6.22 | -3.54 | 0 | 2.83 | 5.97 | 1.02 | -51.43 | 1.00 | -38.27 | 0.44 | -51.65 | 0.35 | -48.53 | 0.32 | -21.95 | 4.00 | -21.26 | 33.85 | -2.93 | -350.00 | 0 | 450.00 | 7100.0 | 0.05 | -50.05 | 27.88 | 18.24 |
| 2022 (2) | 0.06 | 0 | 20.58 | 3.05 | 1.96 | 0 | 2.67 | -31.64 | 2.10 | 268.42 | 1.62 | 63.64 | 0.91 | 111.63 | 0.68 | 106.06 | 0.41 | 28.12 | 5.08 | 3.04 | 34.87 | -10.11 | 93.75 | 0 | 6.25 | -99.41 | 0.11 | -34.78 | 23.58 | -15.79 |
| 2021 (1) | -0.02 | 0 | 19.97 | 0 | -4.83 | 0 | 3.91 | 28.14 | 0.57 | 0 | 0.99 | 0 | 0.43 | 0 | 0.33 | 0 | 0.32 | -25.58 | 4.93 | -57.06 | 38.79 | 2.54 | -933.33 | 0 | 1066.67 | 1091.11 | 0.17 | -36.98 | 28.00 | 48.23 |