資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.57 | 45.35 | 0.37 | 19.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | 16.75 | 0.36 | 620.0 | 1.15 | -19.58 | 16.67 | -31.12 | 2.77 | -0.72 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 10.2 | 0.0 | 2.01 | 0.5 | 0 | 0 | 0.39 | 333.33 | 2.4 | -12.09 | -0.01 | 0 | 0.38 | -38.71 | 0.09 | 0.44 |
| 2024 (4) | 4.52 | 4.87 | 0.31 | 24.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.91 | -1.5 | 0.05 | -54.55 | 1.43 | 25.44 | 24.20 | 27.35 | 2.79 | 22.91 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 10.2 | 0.0 | 2.0 | 0.5 | 0.64 | -23.81 | 0.09 | -35.71 | 2.73 | -8.08 | 0.53 | 0 | 0.62 | 0 | 0.09 | -2.97 |
| 2023 (3) | 4.31 | 27.14 | 0.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.0 | -19.79 | 0.11 | 83.33 | 1.14 | -33.33 | 19.00 | -16.89 | 2.27 | -6.2 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.01 | -50.0 | 10.2 | 0.0 | 1.99 | 0.51 | 0.84 | -6.67 | 0.14 | 16.67 | 2.97 | -1.0 | -0.64 | 0 | -0.5 | 0 | 0.10 | -8.49 |
| 2022 (2) | 3.39 | -13.52 | 0.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.48 | 27.21 | 0.06 | 0 | 1.71 | 28.57 | 22.86 | 1.07 | 2.42 | 9.5 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.02 | -33.33 | 10.2 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.9 | 0.0 | 0.12 | 0 | 3.0 | 4.17 | -0.84 | 0 | -0.72 | 0 | 0.10 | -2.86 |
| 2021 (1) | 3.92 | -22.83 | 0.25 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.88 | -28.21 | -0.02 | 0 | 1.33 | -10.14 | 22.62 | 25.17 | 2.21 | 21.43 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0.03 | -40.0 | 10.2 | 0.0 | 1.98 | 2.59 | 0.9 | 80.0 | 0 | 0 | 2.88 | -3.68 | -1.36 | 0 | -1.36 | 0 | 0.11 | 11.33 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.59 | 0.3 | 17.68 | 0.23 | -37.84 | -28.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.91 | 22.44 | 29.93 | -0.02 | 83.33 | -300.0 | 1.37 | 19.13 | -15.95 | 18.66 | 11.99 | -33.7 | 2.74 | -1.08 | -2.84 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0.04 | -89.74 | -60.0 | 2.05 | -14.58 | -25.18 | 0.26 | 2700.0 | -67.09 | 0.3 | -21.05 | -66.29 | 0.09 | -0.12 | 1.01 |
| 25Q4 (7) | 6.57 | 28.57 | 45.35 | 0.37 | 19.35 | 19.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.56 | -24.64 | 24.8 | -0.12 | -166.67 | -200.0 | 1.15 | -38.17 | -19.58 | 16.67 | -40.95 | 0 | 2.77 | -9.48 | -0.72 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0.39 | -20.41 | 333.33 | 2.4 | -4.0 | -12.09 | -0.01 | 98.25 | -101.89 | 0.38 | 575.0 | -38.71 | 0.09 | -1.75 | 0.44 |
| 25Q3 (6) | 5.11 | 18.56 | 29.7 | 0.31 | 0.0 | 24.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.07 | 15.0 | 40.82 | 0.18 | -35.71 | 1700.0 | 1.86 | 22.37 | 34.78 | 28.22 | 11.23 | 0 | 3.06 | 10.47 | 22.4 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.0 | 0.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0.49 | 58.06 | 390.0 | 2.5 | 7.76 | -8.76 | -0.57 | 51.28 | -618.18 | -0.08 | 90.7 | -138.1 | 0.09 | -1.77 | 0.6 |
| 25Q2 (5) | 4.31 | -23.04 | -23.17 | 0.31 | -3.12 | 24.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | 22.45 | 12.5 | 0.28 | 2700.0 | 250.0 | 1.52 | -6.75 | 0.66 | 25.38 | -9.86 | 0 | 2.77 | -1.77 | 6.95 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 2.01 | 0.5 | 0.5 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.31 | 210.0 | 287.5 | 2.32 | -15.33 | -14.71 | -1.17 | -248.1 | -477.42 | -0.86 | -196.63 | -320.51 | 0.10 | 4.79 | 2.04 |
| 25Q1 (4) | 5.6 | 23.89 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.47 | 17.6 | 0.0 | 0.01 | 125.0 | 0.0 | 1.63 | 13.99 | 0.0 | 28.15 | 0 | 0.0 | 2.82 | 1.08 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 10.2 | 0.0 | 0.0 | 2.0 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 11.11 | 0.0 | 2.74 | 0.37 | 0.0 | 0.79 | 49.06 | 0.0 | 0.89 | 43.55 | 0.0 | 0.09 | -0.69 | 0.0 |