- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.54 | -22.86 | 25.58 | 26.96 | -1.57 | -2.74 | 1.25 | 0.0 | 0.81 | 1.21 | -8.33 | 15.24 | 0.95 | -23.39 | 15.85 | 1.70 | -25.11 | 19.72 | 0.60 | -32.58 | 7.14 | 0.52 | -14.75 | -5.45 | 6.39 | -1.24 | 0.47 | 303.83 | 59.68 | 37.59 | 104.35 | 10.87 | -10.21 | -4.35 | -173.91 | 77.02 | 12.23 | -1.29 | -12.39 |
| 25Q4 (7) | 0.70 | 20.69 | 27.27 | 27.39 | 0.55 | -0.29 | 1.25 | 7.76 | -8.76 | 1.32 | 40.43 | 17.86 | 1.24 | 40.91 | 40.91 | 2.27 | 34.32 | 38.41 | 0.89 | 32.84 | 43.55 | 0.61 | 0.0 | 5.17 | 6.47 | 8.01 | 4.52 | 190.28 | -9.1 | -10.95 | 94.12 | -24.71 | -22.49 | 5.88 | 123.53 | 127.45 | 12.39 | 2.23 | -6.91 |
| 25Q3 (6) | 0.58 | 34.88 | -9.38 | 27.24 | 1.11 | 0.59 | 1.16 | 19.59 | -21.62 | 0.94 | 10.59 | -28.24 | 0.88 | 20.55 | -12.87 | 1.69 | 26.12 | -15.5 | 0.67 | 24.07 | -6.94 | 0.61 | 5.17 | 0.0 | 5.99 | -2.6 | -2.28 | 209.33 | -3.15 | -8.41 | 125.00 | 10.71 | 9.38 | -25.00 | -93.75 | -75.0 | 12.12 | -5.97 | -5.83 |
| 25Q2 (5) | 0.43 | 0.0 | 7.5 | 26.94 | -2.81 | 1.16 | 0.97 | -21.77 | 7.78 | 0.85 | -19.05 | 6.25 | 0.73 | -10.98 | 17.74 | 1.34 | -5.63 | 18.58 | 0.54 | -3.57 | 17.39 | 0.58 | 5.45 | 0.0 | 6.15 | -3.3 | 2.84 | 216.13 | -2.13 | -3.51 | 112.90 | -2.85 | 1.98 | -12.90 | 31.8 | 9.68 | 12.89 | -7.66 | -5.91 |
| 25Q1 (4) | 0.43 | -21.82 | 0.0 | 27.72 | 0.91 | 0.0 | 1.24 | -9.49 | 0.0 | 1.05 | -6.25 | 0.0 | 0.82 | -6.82 | 0.0 | 1.42 | -13.41 | 0.0 | 0.56 | -9.68 | 0.0 | 0.55 | -5.17 | 0.0 | 6.36 | 2.75 | 0.0 | 220.83 | 3.35 | 0.0 | 116.22 | -4.29 | 0.0 | -18.92 | 11.71 | 0.0 | 13.96 | 4.88 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.55 | -14.06 | 0.0 | 27.47 | 1.44 | 0.0 | 1.37 | -7.43 | 0.0 | 1.12 | -14.5 | 0.0 | 0.88 | -12.87 | 0.0 | 1.64 | -18.0 | 0.0 | 0.62 | -13.89 | 0.0 | 0.58 | -4.92 | 0.0 | 6.19 | 0.98 | 0.0 | 213.68 | -6.51 | 0.0 | 121.43 | 6.25 | 0.0 | -21.43 | -50.0 | 0.0 | 13.31 | 3.42 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.64 | 60.0 | 0.0 | 27.08 | 1.69 | 0.0 | 1.48 | 64.44 | 0.0 | 1.31 | 63.75 | 0.0 | 1.01 | 62.9 | 0.0 | 2.00 | 76.99 | 0.0 | 0.72 | 56.52 | 0.0 | 0.61 | 5.17 | 0.0 | 6.13 | 2.51 | 0.0 | 228.56 | 2.04 | 0.0 | 114.29 | 3.23 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 12.87 | -6.06 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 26.63 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.62 | 0.0 | 0.0 | 1.13 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 5.98 | 0.0 | 0.0 | 223.99 | 0.0 | 0.0 | 110.71 | 0.0 | 0.0 | -14.29 | 0.0 | 0.0 | 13.70 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.14 | 5.94 | 27.32 | 0.74 | 1.15 | -7.26 | 4.84 | 0.51 | 1.04 | -2.8 | 0.92 | 9.52 | 6.48 | 6.4 | 2.63 | 10.97 | 2.33 | 0.0 | 6.24 | 0.97 | 190.28 | -10.95 | 111.04 | -4.56 | -11.04 | 0 | 4.62 | 0.04 | 12.81 | -5.25 |
| 2024 (4) | 2.02 | 34.67 | 27.12 | 4.63 | 1.24 | 44.19 | 4.81 | -6.15 | 1.07 | 40.79 | 0.84 | 42.37 | 6.09 | 38.41 | 2.37 | 33.9 | 2.33 | -3.72 | 6.18 | 0.49 | 213.68 | 1.39 | 116.34 | 2.88 | -15.69 | 0 | 4.62 | 1134.48 | 13.52 | 2.89 |
| 2023 (3) | 1.50 | 82.93 | 25.92 | 4.14 | 0.86 | 290.91 | 5.13 | -2.38 | 0.76 | 90.0 | 0.59 | 90.32 | 4.40 | 95.56 | 1.77 | 75.25 | 2.42 | -0.82 | 6.15 | 4.41 | 210.76 | 0.88 | 113.08 | 104.28 | -13.08 | 0 | 0.37 | 13.07 | 13.14 | 3.79 |
| 2022 (2) | 0.82 | -74.45 | 24.89 | -2.28 | 0.22 | -83.46 | 5.25 | -1.63 | 0.40 | -76.33 | 0.31 | -77.37 | 2.25 | -81.36 | 1.01 | -74.37 | 2.44 | -8.27 | 5.89 | -19.2 | 208.93 | 7.75 | 55.36 | -29.88 | 44.64 | 112.05 | 0.33 | 0 | 12.66 | 5.68 |
| 2021 (1) | 3.21 | 5.59 | 25.47 | 0 | 1.33 | 0 | 5.34 | 6.01 | 1.69 | 0 | 1.37 | 0 | 12.07 | 0 | 3.94 | 0 | 2.66 | 1.53 | 7.29 | 2.68 | 193.91 | -32.25 | 78.95 | -27.66 | 21.05 | 0 | 0.00 | 0 | 11.98 | 2.74 |