- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | 84.06 | -1000.0 | 16.75 | 304.77 | 4.69 | -8.19 | 69.25 | -449.66 | -7.37 | 73.31 | -1264.81 | -5.78 | 78.56 | -1011.54 | -0.88 | 83.94 | -1000.0 | -0.66 | 84.1 | -1000.0 | 0.11 | -26.67 | -8.33 | -6.90 | 74.67 | 0 | 28.20 | -26.51 | 3.75 | 109.68 | 13.36 | -53.0 | -9.68 | -398.06 | 92.74 | 5.62 | 28.31 | 8.49 |
| 25Q4 (7) | -1.38 | -1154.55 | -420.93 | -8.18 | -148.78 | -149.28 | -26.63 | -559.16 | -587.73 | -27.61 | -787.78 | -562.48 | -26.96 | -778.18 | -562.44 | -5.48 | -1145.45 | -436.2 | -4.15 | -1085.71 | -437.4 | 0.15 | 25.0 | -28.57 | -27.24 | -955.81 | -533.76 | 38.37 | 50.59 | 1.59 | 96.75 | -27.44 | 5.55 | 3.25 | 109.74 | -61.04 | 4.38 | -37.78 | 28.45 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | 35.29 | -1000.0 | 16.77 | 2.19 | -1.0 | -4.04 | 34.2 | -137.65 | -3.11 | 37.8 | -606.82 | -3.07 | 43.04 | -830.3 | -0.44 | 33.33 | -780.0 | -0.35 | 33.96 | -775.0 | 0.12 | 20.0 | -7.69 | -2.58 | 40.83 | 0 | 25.48 | 10.73 | -9.23 | 133.33 | 7.94 | -66.67 | -33.33 | -41.67 | 88.89 | 7.04 | 7.65 | 31.1 |
| 25Q2 (5) | -0.17 | -750.0 | 15.0 | 16.41 | 2.56 | 1.48 | -6.14 | -312.08 | 12.03 | -5.00 | -825.93 | 7.75 | -5.39 | -936.54 | 5.6 | -0.66 | -725.0 | 13.16 | -0.53 | -783.33 | 11.67 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | -4.36 | 0 | 8.6 | 23.01 | -15.34 | -1.12 | 123.53 | -47.06 | -4.98 | -23.53 | 82.35 | 21.57 | 6.54 | 26.25 | 1.55 |
| 25Q1 (4) | -0.02 | -104.65 | 0.0 | 16.00 | -3.61 | 0.0 | -1.49 | -127.29 | 0.0 | -0.54 | -109.05 | 0.0 | -0.52 | -108.92 | 0.0 | -0.08 | -104.91 | 0.0 | -0.06 | -104.88 | 0.0 | 0.12 | -42.86 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 27.18 | -28.04 | 0.0 | 233.33 | 154.55 | 0.0 | -133.33 | -1700.0 | 0.0 | 5.18 | 51.91 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.43 | 4400.0 | 0.0 | 16.60 | -2.01 | 0.0 | 5.46 | 421.18 | 0.0 | 5.97 | 1456.82 | 0.0 | 5.83 | 1866.67 | 0.0 | 1.63 | 3360.0 | 0.0 | 1.23 | 3175.0 | 0.0 | 0.21 | 61.54 | 0.0 | 6.28 | 0 | 0.0 | 37.77 | 34.56 | 0.0 | 91.67 | -77.08 | 0.0 | 8.33 | 102.78 | 0.0 | 3.41 | -36.5 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | 95.0 | 0.0 | 16.94 | 4.76 | 0.0 | -1.70 | 75.64 | 0.0 | -0.44 | 91.88 | 0.0 | -0.33 | 94.22 | 0.0 | -0.05 | 93.42 | 0.0 | -0.04 | 93.33 | 0.0 | 0.13 | 30.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 28.07 | 20.63 | 0.0 | 400.00 | 207.69 | 0.0 | -300.00 | -900.0 | 0.0 | 5.37 | -16.61 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.20 | 0.0 | 0.0 | 16.17 | 0.0 | 0.0 | -6.98 | 0.0 | 0.0 | -5.42 | 0.0 | 0.0 | -5.71 | 0.0 | 0.0 | -0.76 | 0.0 | 0.0 | -0.60 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | -4.77 | 0.0 | 0.0 | 23.27 | 0.0 | 0.0 | 130.00 | 0.0 | 0.0 | -30.00 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.68 | 0 | 8.55 | -48.21 | -10.97 | 0 | 0.46 | 7.49 | -10.60 | 0 | -10.45 | 0 | -6.48 | 0 | -4.70 | 0 | 0.45 | -13.46 | -10.09 | 0 | 38.37 | 1.59 | 103.23 | 0 | -3.23 | 0 | 0.00 | 0 | 5.60 | 17.4 |
| 2024 (4) | 0.14 | 0 | 16.51 | 0.43 | -0.30 | 0 | 0.42 | -15.63 | 0.73 | 0 | 0.70 | 0 | 0.52 | 0 | 0.37 | 0 | 0.52 | -7.14 | 1.13 | 0 | 37.77 | -16.53 | -40.00 | 0 | 146.67 | 74.6 | 0.00 | 0 | 4.77 | 3.7 |
| 2023 (3) | -0.63 | 0 | 16.44 | 42.96 | -0.17 | 0 | 0.50 | -24.68 | -1.06 | 0 | -2.86 | 0 | -2.38 | 0 | -1.50 | 0 | 0.56 | -6.67 | -0.29 | 0 | 45.25 | -9.23 | 16.00 | 0 | 84.00 | -54.53 | 0.00 | 0 | 4.60 | -1.71 |
| 2022 (2) | 1.22 | 0 | 11.50 | 0 | -5.43 | 0 | 0.67 | -20.84 | 6.46 | 0 | 5.21 | 0 | 4.68 | 0 | 3.16 | 0 | 0.60 | 0.0 | 7.23 | 0 | 49.85 | -1.19 | -84.15 | 0 | 184.76 | 0 | 0.02 | 0 | 4.68 | 44.89 |
| 2021 (1) | -6.43 | 0 | -7.45 | 0 | -24.78 | 0 | 0.84 | -12.28 | -22.47 | 0 | -23.65 | 0 | -22.51 | 0 | -14.03 | 0 | 0.60 | 50.0 | -21.46 | 0 | 50.45 | -24.57 | 110.21 | 4.18 | -10.21 | 0 | 0.00 | 0 | 3.23 | -1.82 |