- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | 52.17 | 0.0 | 21.09 | 40.23 | -53.87 | -62.98 | 26.77 | 43.17 | -65.90 | 21.51 | 39.56 | -65.90 | 21.51 | 39.56 | -2.50 | 49.7 | -15.74 | -1.10 | 57.53 | 12.7 | 0.02 | -33.33 | 100.0 | -55.56 | 26.76 | 32.09 | 117.82 | 15.32 | 87.7 | 91.67 | -12.0 | -15.97 | 8.33 | 300.0 | 0 | 56.35 | 36.31 | -40.92 |
| 25Q4 (7) | -0.46 | -109.09 | -35.29 | 15.04 | -49.34 | -57.18 | -86.00 | -27.39 | -10.24 | -83.96 | -24.57 | -20.27 | -83.96 | -24.57 | -18.45 | -4.97 | -122.87 | -98.8 | -2.59 | -108.87 | -60.87 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | -75.86 | -43.29 | -20.11 | 102.17 | 43.9 | 63.11 | 104.17 | 4.17 | -9.72 | -4.17 | 0 | 72.92 | 41.34 | -37.47 | -22.13 |
| 25Q3 (6) | -0.22 | 18.52 | 74.12 | 29.69 | -17.82 | 131.05 | -67.51 | 47.9 | -1488.47 | -67.40 | 46.72 | -58.78 | -67.40 | 46.72 | -48.82 | -2.23 | 17.71 | 79.54 | -1.24 | 20.51 | 82.75 | 0.02 | 100.0 | -87.5 | -52.94 | 51.47 | -29.25 | 71.00 | 9.2 | 78.48 | 100.00 | 0.0 | 775.0 | -0.00 | 0 | -100.0 | 66.11 | -28.77 | 665.16 |
| 25Q2 (5) | -0.27 | -22.73 | -58.82 | 36.13 | -20.98 | 162.95 | -129.58 | -16.92 | -1297.84 | -126.51 | -16.02 | -1272.13 | -126.51 | -16.02 | -1104.86 | -2.71 | -25.46 | 30.69 | -1.56 | -23.81 | 26.42 | 0.01 | 0.0 | -95.45 | -109.09 | -33.33 | -1862.05 | 65.02 | 3.58 | -27.09 | 100.00 | -8.33 | 0.0 | -0.00 | 0 | 0 | 92.81 | -2.69 | 637.17 |
| 25Q1 (4) | -0.22 | 35.29 | 0.0 | 45.72 | 30.18 | 0.0 | -110.83 | -42.07 | 0.0 | -109.04 | -56.2 | 0.0 | -109.04 | -53.84 | 0.0 | -2.16 | 13.6 | 0.0 | -1.26 | 21.74 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -81.82 | -29.54 | 0.0 | 62.77 | 0.21 | 0.0 | 109.09 | -5.45 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 95.38 | 79.66 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.34 | 60.0 | 0.0 | 35.12 | 173.31 | 0.0 | -78.01 | -1735.53 | 0.0 | -69.81 | -64.45 | 0.0 | -70.88 | -56.5 | 0.0 | -2.50 | 77.06 | 0.0 | -1.61 | 77.61 | 0.0 | 0.02 | -87.5 | 0.0 | -63.16 | -54.2 | 0.0 | 62.64 | 57.47 | 0.0 | 115.38 | 909.62 | 0.0 | -15.38 | -116.83 | 0.0 | 53.09 | 514.47 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.85 | -400.0 | 0.0 | 12.85 | -6.48 | 0.0 | -4.25 | 54.15 | 0.0 | -42.45 | -360.41 | 0.0 | -45.29 | -331.33 | 0.0 | -10.90 | -178.77 | 0.0 | -7.19 | -239.15 | 0.0 | 0.16 | -27.27 | 0.0 | -40.96 | -636.69 | 0.0 | 39.78 | -55.39 | 0.0 | 11.43 | -88.57 | 0.0 | 91.43 | 0 | 0.0 | 8.64 | -31.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.17 | 0.0 | 0.0 | 13.74 | 0.0 | 0.0 | -9.27 | 0.0 | 0.0 | -9.22 | 0.0 | 0.0 | -10.50 | 0.0 | 0.0 | -3.91 | 0.0 | 0.0 | -2.12 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | -5.56 | 0.0 | 0.0 | 89.18 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 12.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.17 | 0 | 26.97 | 59.21 | -92.51 | 0 | 4.48 | 84.7 | -90.81 | 0 | -90.81 | 0 | -12.04 | 0 | -6.33 | 0 | 0.07 | -75.86 | -79.10 | 0 | 102.17 | 63.11 | 101.64 | 91.32 | -1.64 | 0 | 0.73 | -9.06 | 64.48 | 240.62 |
| 2024 (4) | -1.67 | 0 | 16.94 | -53.89 | -20.68 | 0 | 2.42 | -75.15 | -39.07 | 0 | -41.06 | 0 | -19.45 | 0 | -11.80 | 0 | 0.29 | 70.59 | -34.55 | 0 | 62.64 | 11.72 | 53.12 | -41.56 | 46.88 | 415.62 | 0.80 | -75.24 | 18.93 | -67.87 |
| 2023 (3) | -1.05 | 0 | 36.74 | 53.6 | -72.64 | 0 | 9.76 | 56.1 | -81.05 | 0 | -83.02 | 0 | -19.86 | 0 | -13.51 | 0 | 0.17 | -43.33 | -65.85 | 0 | 56.07 | 80.81 | 90.91 | 0 | 9.09 | -98.89 | 3.24 | -11.47 | 58.92 | -5.53 |
| 2022 (2) | 0.23 | 0 | 23.92 | -28.64 | -90.62 | 0 | 6.25 | 13.33 | 12.44 | 0 | 9.46 | 0 | 4.11 | 0 | 3.05 | 0 | 0.30 | -56.52 | 21.25 | 0 | 31.01 | -45.53 | -720.00 | 0 | 820.00 | 0 | 3.66 | 2.8 | 62.37 | 30.97 |
| 2021 (1) | -1.72 | 0 | 33.52 | 0 | -60.52 | 0 | 5.51 | 26.15 | -8.77 | 0 | -20.70 | 0 | -25.85 | 0 | -12.65 | 0 | 0.69 | 9.52 | -0.37 | 0 | 56.93 | -50.28 | 687.50 | 1153.68 | -587.50 | 0 | 3.56 | 0.24 | 47.62 | 30.07 |