- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.26 | -17.65 | 4.13 | 52.60 | -3.42 | -0.81 | 15.31 | -19.88 | -4.61 | 18.87 | -6.03 | 3.68 | 15.09 | -6.04 | 3.64 | 5.21 | -16.51 | 2.56 | 3.80 | -18.98 | 2.15 | 0.25 | -13.79 | 0.0 | 21.56 | -5.44 | 3.9 | 47.61 | 55.13 | -1.22 | 80.39 | -15.49 | -9.33 | 18.63 | 281.86 | 64.26 | 24.18 | 12.78 | 0.33 |
| 25Q4 (7) | 1.53 | 427.59 | -15.93 | 54.46 | 0.13 | 0.59 | 19.11 | 291.6 | -4.59 | 20.08 | 204.24 | -8.06 | 16.06 | 204.17 | -7.91 | 6.24 | 399.2 | -9.83 | 4.69 | 398.94 | -11.17 | 0.29 | 70.59 | -3.33 | 22.80 | 109.94 | -6.21 | 30.69 | -22.73 | 2.95 | 95.12 | 26.83 | 3.56 | 4.88 | -80.49 | -40.13 | 21.44 | -32.13 | 3.52 |
| 25Q3 (6) | 0.29 | -69.15 | -30.95 | 54.39 | 0.17 | -1.66 | 4.88 | -61.82 | -33.79 | 6.60 | -60.69 | -27.71 | 5.28 | -60.69 | -27.77 | 1.25 | -69.44 | -38.12 | 0.94 | -67.81 | -35.62 | 0.17 | -22.73 | -10.53 | 10.86 | -46.29 | -20.44 | 39.72 | 16.24 | 13.13 | 75.00 | -1.72 | -4.81 | 25.00 | 5.56 | 37.5 | 31.59 | 18.63 | 3.24 |
| 25Q2 (5) | 0.94 | -22.31 | 30.56 | 54.30 | 2.39 | -0.68 | 12.78 | -20.37 | 30.54 | 16.79 | -7.75 | 50.45 | 13.43 | -7.76 | 50.39 | 4.09 | -19.49 | 9.36 | 2.92 | -21.51 | 23.73 | 0.22 | -12.0 | -15.38 | 20.22 | -2.55 | 36.25 | 34.17 | -29.11 | -37.91 | 76.32 | -13.92 | -13.04 | 23.68 | 108.85 | 93.42 | 26.63 | 10.5 | -11.38 |
| 25Q1 (4) | 1.21 | -33.52 | 0.0 | 53.03 | -2.05 | 0.0 | 16.05 | -19.87 | 0.0 | 18.20 | -16.67 | 0.0 | 14.56 | -16.51 | 0.0 | 5.08 | -26.59 | 0.0 | 3.72 | -29.55 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | 20.75 | -14.64 | 0.0 | 48.20 | 61.69 | 0.0 | 88.66 | -3.48 | 0.0 | 11.34 | 39.18 | 0.0 | 24.10 | 16.37 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.82 | 333.33 | 0.0 | 54.14 | -2.12 | 0.0 | 20.03 | 171.78 | 0.0 | 21.84 | 139.21 | 0.0 | 17.44 | 138.58 | 0.0 | 6.92 | 242.57 | 0.0 | 5.28 | 261.64 | 0.0 | 0.30 | 57.89 | 0.0 | 24.31 | 78.1 | 0.0 | 29.81 | -15.1 | 0.0 | 91.85 | 16.58 | 0.0 | 8.15 | -55.19 | 0.0 | 20.71 | -32.32 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | -41.67 | 0.0 | 55.31 | 1.17 | 0.0 | 7.37 | -24.72 | 0.0 | 9.13 | -18.19 | 0.0 | 7.31 | -18.14 | 0.0 | 2.02 | -45.99 | 0.0 | 1.46 | -38.14 | 0.0 | 0.19 | -26.92 | 0.0 | 13.65 | -8.02 | 0.0 | 35.11 | -36.2 | 0.0 | 78.79 | -10.22 | 0.0 | 18.18 | 48.48 | 0.0 | 30.60 | 1.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 54.67 | 0.0 | 0.0 | 9.79 | 0.0 | 0.0 | 11.16 | 0.0 | 0.0 | 8.93 | 0.0 | 0.0 | 3.74 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 55.03 | 0.0 | 0.0 | 87.76 | 0.0 | 0.0 | 12.24 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.96 | -5.49 | 54.02 | -0.41 | 14.21 | -1.66 | 2.55 | -7.49 | 16.34 | 1.11 | 13.07 | 1.16 | 15.79 | -12.57 | 12.30 | -10.02 | 0.93 | -10.58 | 19.41 | -0.1 | 30.69 | 2.95 | 86.88 | -2.78 | 13.12 | 23.3 | 1.17 | -18.42 | 25.22 | -0.59 |
| 2024 (4) | 4.19 | -9.11 | 54.24 | 2.38 | 14.45 | -5.12 | 2.76 | 1.47 | 16.16 | -5.66 | 12.92 | -5.76 | 18.06 | -21.44 | 13.67 | -19.21 | 1.04 | -15.45 | 19.43 | -3.48 | 29.81 | -26.88 | 89.35 | 0.52 | 10.65 | -4.19 | 1.44 | 283.62 | 25.37 | 7.64 |
| 2023 (3) | 4.61 | 40.12 | 52.98 | 2.73 | 15.23 | 14.34 | 2.72 | 9.93 | 17.13 | 20.13 | 13.71 | 20.16 | 22.99 | 30.92 | 16.92 | 26.46 | 1.23 | 5.13 | 20.13 | 18.83 | 40.77 | 25.21 | 88.89 | -4.76 | 11.11 | 66.67 | 0.37 | -41.82 | 23.57 | -5.07 |
| 2022 (2) | 3.29 | 30.56 | 51.57 | 3.47 | 13.32 | 46.21 | 2.47 | 11.77 | 14.26 | 16.41 | 11.41 | 12.3 | 17.56 | 23.14 | 13.38 | 20.65 | 1.17 | 7.34 | 16.94 | 15.32 | 32.56 | 4.86 | 93.33 | 25.96 | 6.67 | -74.26 | 0.64 | 19.56 | 24.83 | -11.04 |
| 2021 (1) | 2.52 | 56.52 | 49.84 | 0 | 9.11 | 0 | 2.21 | -19.83 | 12.25 | 0 | 10.16 | 0 | 14.26 | 0 | 11.09 | 0 | 1.09 | -2.68 | 14.69 | 34.77 | 31.05 | 14.15 | 74.10 | -15.1 | 25.90 | 89.96 | 0.54 | -28.56 | 27.91 | 4.69 |