- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.59 | 0.39 | -18.04 | 44.70 | -23.33 | 36.91 | -1.96 | -132.78 | -45.19 | 653.73 | 17.51 | 337.42 | 649.29 | 12.27 | 335.38 | 2.44 | -7.92 | 249.69 | 2.21 | -7.14 | 254.55 | 0.00 | 0 | -100.0 | 671.12 | 17.21 | 28.67 | 10.99 | -12.57 | -2.48 | -0.29 | -127.53 | -7.53 | 100.29 | 1.37 | 0.02 | 24.56 | -12.5 | 51.79 |
| 25Q4 (7) | 2.58 | -4.44 | 37.23 | 58.30 | 24.73 | 18.91 | 5.98 | -62.67 | -64.28 | 556.34 | 25.06 | 126.81 | 578.33 | 32.81 | 138.07 | 2.65 | -13.96 | 38.74 | 2.38 | -12.18 | 36.78 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 572.57 | 25.4 | 125.45 | 12.57 | -8.91 | 3.2 | 1.06 | -70.59 | -84.42 | 98.94 | 2.64 | 6.17 | 28.07 | 87.26 | 57.87 |
| 25Q3 (6) | 2.70 | 213.95 | -15.62 | 46.74 | 27.36 | 47.44 | 16.02 | 236.55 | 491.14 | 444.85 | 185.51 | -6.63 | 435.46 | 191.28 | -8.53 | 3.08 | -52.02 | -0.65 | 2.71 | -51.87 | -3.21 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 456.61 | 172.59 | -6.09 | 13.80 | -19.06 | 22.78 | 3.61 | 18.41 | 538.21 | 96.39 | -0.58 | -3.06 | 14.99 | -2.41 | 6.01 |
| 25Q2 (5) | 0.86 | -72.78 | -76.37 | 36.70 | 12.4 | -3.42 | 4.76 | 452.59 | -19.05 | 155.81 | 156.59 | -75.55 | 149.50 | 154.2 | -75.09 | 6.42 | 493.87 | 76.86 | 5.63 | 493.71 | 71.12 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 167.51 | -67.88 | -74.11 | 17.05 | 51.29 | 37.83 | 3.05 | 1221.61 | 228.47 | 96.95 | -3.31 | -2.16 | 15.36 | -5.07 | -3.27 |
| 25Q1 (4) | 3.16 | 68.09 | 0.0 | 32.65 | -33.41 | 0.0 | -1.35 | -108.06 | 0.0 | -275.35 | -212.25 | 0.0 | -275.85 | -213.56 | 0.0 | -1.63 | -185.34 | 0.0 | -1.43 | -182.18 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 521.57 | 105.37 | 0.0 | 11.27 | -7.47 | 0.0 | -0.27 | -103.99 | 0.0 | 100.27 | 7.6 | 0.0 | 16.18 | -9.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.88 | -41.25 | 0.0 | 49.03 | 54.67 | 0.0 | 16.74 | 517.71 | 0.0 | 245.29 | -48.52 | 0.0 | 242.92 | -48.98 | 0.0 | 1.91 | -38.39 | 0.0 | 1.74 | -37.86 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 253.97 | -47.77 | 0.0 | 12.18 | 8.36 | 0.0 | 6.81 | 1104.8 | 0.0 | 93.19 | -6.28 | 0.0 | 17.78 | 25.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.20 | -12.09 | 0.0 | 31.70 | -16.58 | 0.0 | 2.71 | -53.91 | 0.0 | 476.46 | -25.24 | 0.0 | 476.09 | -20.66 | 0.0 | 3.10 | -14.6 | 0.0 | 2.80 | -14.89 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 486.24 | -24.85 | 0.0 | 11.24 | -9.14 | 0.0 | 0.57 | -39.06 | 0.0 | 99.43 | 0.34 | 0.0 | 14.14 | -10.96 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.64 | 0.0 | 0.0 | 38.00 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 637.30 | 0.0 | 0.0 | 600.05 | 0.0 | 0.0 | 3.63 | 0.0 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 647.04 | 0.0 | 0.0 | 12.37 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 99.10 | 0.0 | 0.0 | 15.88 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.29 | -28.54 | 42.61 | 12.01 | 6.46 | -9.9 | 4.21 | 24.37 | 408.84 | -15.73 | 408.78 | -13.92 | 9.39 | -30.5 | 8.49 | -28.35 | 0.02 | 0.0 | 421.19 | -14.78 | 12.57 | 3.2 | 1.58 | 6.38 | 98.42 | -0.1 | 0.00 | -0.64 | 17.97 | 13.16 |
| 2024 (4) | 13.00 | 80.81 | 38.04 | 8.9 | 7.17 | 192.65 | 3.39 | -8.26 | 485.13 | 69.66 | 474.86 | 68.05 | 13.51 | 60.83 | 11.85 | 65.5 | 0.02 | 0.0 | 494.26 | 64.49 | 12.18 | -33.41 | 1.48 | 72.1 | 98.52 | -0.63 | 0.00 | -1.67 | 15.88 | 1.21 |
| 2023 (3) | 7.19 | -53.76 | 34.93 | 2.34 | 2.45 | 25.64 | 3.69 | 4.05 | 285.94 | -37.24 | 282.57 | -32.67 | 8.40 | -28.75 | 7.16 | -23.91 | 0.02 | 0.0 | 300.48 | -36.4 | 18.29 | -24.14 | 0.86 | 101.33 | 99.14 | -0.44 | 0.00 | -12.02 | 15.69 | -7.54 |
| 2022 (2) | 15.55 | -37.92 | 34.13 | -3.8 | 1.95 | 6.56 | 3.55 | -3.35 | 455.58 | -30.54 | 419.71 | -35.02 | 11.79 | -19.41 | 9.41 | -16.28 | 0.02 | 0.0 | 472.44 | -29.68 | 24.11 | -23.17 | 0.43 | 54.35 | 99.57 | -0.15 | 0.00 | -99.59 | 16.97 | 0.0 |
| 2021 (1) | 25.05 | 68.69 | 35.48 | 0 | 1.83 | 0 | 3.67 | -4.32 | 655.92 | 0 | 645.88 | 0 | 14.63 | 0 | 11.24 | 0 | 0.02 | 0.0 | 671.81 | 85.76 | 31.38 | -4.71 | 0.28 | -49.64 | 99.72 | 0.27 | 0.24 | -7.09 | 16.97 | -1.57 |