- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.29 | -12.12 | -3.33 | 90.51 | 3.31 | 1.03 | 59.00 | 13.92 | 4.78 | 49.92 | -7.4 | -2.97 | 37.97 | -14.31 | -7.21 | 1.90 | -9.52 | -2.56 | 0.98 | -10.91 | -5.77 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 75.56 | -5.55 | -1.07 | 146.21 | 11.54 | 11.96 | 119.40 | 24.75 | 7.79 | -17.91 | -517.91 | -94.03 | 12.87 | -23.62 | -1.23 |
| 25Q4 (7) | 0.33 | -31.25 | 10.0 | 87.61 | 0.13 | 3.01 | 51.79 | -3.68 | -2.02 | 53.91 | -28.09 | 11.48 | 44.31 | -31.54 | 24.01 | 2.10 | -34.17 | 7.14 | 1.10 | -30.38 | 2.8 | 0.02 | 0.0 | -33.33 | 80.00 | -20.0 | 13.85 | 131.08 | 1.91 | 9.86 | 95.71 | 32.11 | -11.65 | 4.29 | -85.0 | 144.08 | 16.85 | 33.41 | 36.44 |
| 25Q3 (6) | 0.48 | 300.0 | 118.18 | 87.50 | -0.53 | 9.24 | 53.77 | 0.39 | -1.5 | 74.97 | 196.32 | 15.53 | 64.72 | 310.14 | 111.3 | 3.19 | 308.97 | 120.0 | 1.58 | 203.85 | 92.68 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 96.97 | 11.51 | 128.62 | 1.6 | 7.86 | 72.45 | -65.85 | -13.9 | 28.57 | 125.48 | 80.22 | 12.63 | 0.16 | -0.16 |
| 25Q2 (5) | 0.12 | -60.0 | -62.5 | 87.97 | -1.81 | 81.76 | 53.56 | -4.88 | 142.13 | 25.30 | -50.83 | -11.91 | 15.78 | -61.44 | -43.56 | 0.78 | -60.0 | -63.55 | 0.52 | -50.0 | -54.78 | 0.02 | 0.0 | -50.0 | 50.77 | -33.53 | 15.23 | 126.59 | -3.06 | 4.85 | 212.12 | 91.5 | 173.4 | -112.12 | -1114.65 | -600.23 | 12.61 | -3.22 | 55.3 |
| 25Q1 (4) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 89.59 | 5.34 | 0.0 | 56.31 | 6.53 | 0.0 | 51.45 | 6.39 | 0.0 | 40.92 | 14.53 | 0.0 | 1.95 | -0.51 | 0.0 | 1.04 | -2.8 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 76.38 | 8.7 | 0.0 | 130.59 | 9.45 | 0.0 | 110.77 | 2.25 | 0.0 | -9.23 | 5.05 | 0.0 | 13.03 | 5.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.30 | 36.36 | 0.0 | 85.05 | 6.18 | 0.0 | 52.86 | -3.17 | 0.0 | 48.36 | -25.47 | 0.0 | 35.73 | 16.65 | 0.0 | 1.96 | 35.17 | 0.0 | 1.07 | 30.49 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 70.27 | -21.64 | 0.0 | 119.32 | 0.06 | 0.0 | 108.33 | 28.74 | 0.0 | -9.72 | -161.32 | 0.0 | 12.35 | -2.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.22 | -31.25 | 0.0 | 80.10 | 65.5 | 0.0 | 54.59 | 146.79 | 0.0 | 64.89 | 125.94 | 0.0 | 30.63 | 9.55 | 0.0 | 1.45 | -32.24 | 0.0 | 0.82 | -28.7 | 0.0 | 0.02 | -50.0 | 0.0 | 89.68 | 103.54 | 0.0 | 119.25 | -1.23 | 0.0 | 84.15 | 8.46 | 0.0 | 15.85 | -29.27 | 0.0 | 12.65 | 55.79 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 48.40 | 0.0 | 0.0 | 22.12 | 0.0 | 0.0 | 28.72 | 0.0 | 0.0 | 27.96 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 1.15 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 44.06 | 0.0 | 0.0 | 120.73 | 0.0 | 0.0 | 77.59 | 0.0 | 0.0 | 22.41 | 0.0 | 0.0 | 8.12 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.23 | 8.85 | 88.16 | 23.96 | 53.85 | 37.62 | 14.67 | 16.99 | 51.47 | 13.75 | 41.49 | 27.04 | 7.85 | 5.37 | 4.19 | 2.44 | 0.08 | -20.0 | 76.83 | 16.39 | 131.08 | 9.86 | 104.49 | 20.81 | -4.49 | 0 | 0.11 | -6.35 | 13.78 | 25.05 |
| 2024 (4) | 1.13 | -3.42 | 71.12 | 21.72 | 39.13 | 28.13 | 12.54 | 12.87 | 45.25 | 33.21 | 32.66 | 9.05 | 7.45 | -9.48 | 4.09 | -4.44 | 0.10 | -16.67 | 66.01 | 26.82 | 119.32 | 2.9 | 86.50 | -3.98 | 13.50 | 36.21 | 0.12 | -18.0 | 11.02 | 12.45 |
| 2023 (3) | 1.17 | 112.73 | 58.43 | 18.38 | 30.54 | 32.27 | 11.11 | 6.91 | 33.97 | 110.47 | 29.95 | 121.2 | 8.23 | 104.22 | 4.28 | 100.0 | 0.12 | 0.0 | 52.05 | 63.27 | 115.96 | -16.42 | 90.09 | -36.83 | 9.91 | 0 | 0.14 | -9.39 | 9.80 | 11.36 |
| 2022 (2) | 0.55 | -31.25 | 49.36 | -19.06 | 23.09 | -6.86 | 10.39 | -24.68 | 16.14 | -39.84 | 13.54 | -49.14 | 4.03 | -31.81 | 2.14 | -20.15 | 0.12 | 33.33 | 31.88 | -31.16 | 138.74 | -8.24 | 142.61 | 54.58 | -42.61 | 0 | 0.16 | 5.61 | 8.80 | -35.15 |
| 2021 (1) | 0.80 | 23.08 | 60.98 | 0 | 24.79 | 0 | 13.80 | -6.77 | 26.83 | 0 | 26.62 | 0 | 5.91 | 0 | 2.68 | 0 | 0.09 | 0.0 | 46.31 | -6.37 | 151.20 | -8.31 | 92.25 | -11.16 | 7.75 | 0 | 0.15 | 3.97 | 13.57 | 3.19 |