- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.11 | -15.38 | 37.5 | 87.07 | 2.71 | 3.09 | 19.55 | -3.41 | 71.94 | 28.29 | -19.38 | 24.02 | 22.63 | -19.12 | 24.0 | 0.86 | -19.63 | 34.37 | 0.73 | -20.65 | 30.36 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 44.12 | -11.76 | 13.98 | 21.76 | -1.85 | 62.27 | 70.00 | 20.0 | 22.5 | 30.00 | -28.0 | -47.5 | 22.84 | -13.02 | -5.78 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 44.44 | 44.44 | 84.77 | -1.72 | -2.63 | 20.24 | 76.15 | 24.48 | 35.09 | 37.93 | 14.97 | 27.98 | 36.42 | 44.82 | 1.07 | 38.96 | 48.61 | 0.92 | 37.31 | 46.03 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 26.94 | 10.01 | 22.17 | 57.01 | 57.01 | 58.33 | 16.67 | 16.67 | 41.67 | -33.33 | -16.67 | 26.26 | 30.19 | 24.16 |
| 25Q3 (6) | 0.09 | 12.5 | -18.18 | 86.25 | 1.07 | -0.14 | 11.49 | -45.83 | -45.39 | 25.44 | 12.27 | -12.7 | 20.51 | 14.97 | -12.57 | 0.77 | 13.24 | -15.38 | 0.67 | 13.56 | -15.19 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.39 | 0.0 | -10.72 | 14.12 | -16.35 | -1.12 | 50.00 | -42.86 | -28.57 | 62.50 | 0 | 108.33 | 20.17 | -9.06 | -6.66 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 85.34 | 1.04 | 0.64 | 21.21 | 86.54 | 31.09 | 22.66 | -0.66 | -14.91 | 17.84 | -2.25 | -14.44 | 0.68 | 6.25 | -11.69 | 0.59 | 5.36 | -11.94 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.39 | 1.76 | -7.14 | 16.88 | 25.88 | -2.03 | 87.50 | 53.13 | 57.5 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 22.18 | -8.5 | -8.46 |
| 25Q1 (4) | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 84.46 | -2.99 | 0.0 | 11.37 | -30.07 | 0.0 | 22.81 | -25.26 | 0.0 | 18.25 | -5.54 | 0.0 | 0.64 | -11.11 | 0.0 | 0.56 | -11.11 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 38.71 | -14.83 | 0.0 | 13.41 | -5.03 | 0.0 | 57.14 | 14.29 | 0.0 | 57.14 | 14.29 | 0.0 | 24.24 | 14.61 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 87.06 | 0.8 | 0.0 | 16.26 | -22.72 | 0.0 | 30.52 | 4.74 | 0.0 | 19.32 | -17.65 | 0.0 | 0.72 | -20.88 | 0.0 | 0.63 | -20.25 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 45.45 | 3.01 | 0.0 | 14.12 | -1.12 | 0.0 | 50.00 | -28.57 | 0.0 | 50.00 | 66.67 | 0.0 | 21.15 | -2.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 22.22 | 0.0 | 86.37 | 1.85 | 0.0 | 21.04 | 30.04 | 0.0 | 29.14 | 9.43 | 0.0 | 23.46 | 12.52 | 0.0 | 0.91 | 18.18 | 0.0 | 0.79 | 17.91 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 44.12 | 4.01 | 0.0 | 14.28 | -17.12 | 0.0 | 70.00 | 26.0 | 0.0 | 30.00 | -10.0 | 0.0 | 21.61 | -10.81 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 84.80 | 0.0 | 0.0 | 16.18 | 0.0 | 0.0 | 26.63 | 0.0 | 0.0 | 20.85 | 0.0 | 0.0 | 0.77 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 42.42 | 0.0 | 0.0 | 17.23 | 0.0 | 0.0 | 55.56 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.38 | -7.32 | 85.21 | -0.75 | 16.20 | -13.83 | 14.50 | -2.82 | 26.60 | -10.2 | 21.22 | -5.14 | 3.14 | -7.37 | 2.67 | -9.8 | 0.13 | 0.0 | 41.22 | -6.38 | 22.17 | 57.01 | 60.00 | -4.0 | 40.00 | 14.29 | 0.00 | 0 | 23.22 | 2.83 |
| 2024 (4) | 0.41 | 0.0 | 85.85 | 1.66 | 18.80 | -5.34 | 14.93 | -5.47 | 29.62 | 6.55 | 22.37 | 0.68 | 3.39 | 0.0 | 2.96 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 44.03 | 0.96 | 14.12 | -6.12 | 62.50 | -11.06 | 35.00 | 17.73 | 0.00 | 0 | 22.58 | -1.91 |
| 2023 (3) | 0.41 | 78.26 | 84.45 | 3.9 | 19.86 | 202.74 | 15.79 | -22.43 | 27.80 | 47.95 | 22.22 | 50.34 | 3.39 | 73.85 | 2.96 | 73.1 | 0.13 | 18.18 | 43.61 | 11.99 | 15.04 | 2.1 | 70.27 | 110.81 | 29.73 | -55.41 | 0.00 | 0 | 23.02 | -7.85 |
| 2022 (2) | 0.23 | 228.57 | 81.28 | 0.64 | 6.56 | 0 | 20.35 | -9.86 | 18.79 | 192.68 | 14.78 | 181.52 | 1.95 | 242.11 | 1.71 | 235.29 | 0.11 | 22.22 | 38.94 | 34.14 | 14.73 | 0.27 | 33.33 | 0 | 66.67 | -63.64 | 0.00 | 0 | 24.98 | -8.83 |
| 2021 (1) | 0.07 | -63.16 | 80.76 | 0 | -5.89 | 0 | 22.58 | 23.06 | 6.42 | 0 | 5.25 | 0 | 0.57 | 0 | 0.51 | 0 | 0.09 | -18.18 | 29.03 | -14.47 | 14.69 | -1.34 | -83.33 | 0 | 183.33 | 246.3 | 0.00 | 0 | 27.40 | 4.98 |