資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.83 | 5.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | -2.24 | 0.28 | -6.67 | 0.07 | 0.0 | 5.34 | 2.29 | 0 | 0 | 1.75 | 19.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.64 | 4.92 | 0.59 | 0.0 | 0.3 | 0.0 | 1.53 | 2.0 | 0 | 0 | 0.3 | -9.09 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.57 | 2.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.34 | 0.75 | 0.3 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 5.22 | -0.75 | 0.03 | -25.0 | 1.46 | -2.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.61 | 5.17 | 0.59 | 0.0 | 0.3 | 3.45 | 1.5 | 2.74 | 0.03 | 0.0 | 0.33 | 3.12 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.44 | 7.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.33 | 17.7 | 0.3 | 76.47 | 0.07 | 16.67 | 5.26 | -0.88 | 0.04 | 33.33 | 1.5 | -3.23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.58 | 1.75 | 0.59 | 0.0 | 0.29 | 70.59 | 1.46 | 9.77 | 0.03 | 0.0 | 0.32 | 60.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.13 | 5.9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.13 | 21.51 | 0.17 | 240.0 | 0.06 | 20.0 | 5.31 | -1.24 | 0.03 | 0.0 | 1.55 | 4.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.57 | 1.79 | 0.59 | 0.0 | 0.17 | 240.0 | 1.33 | 10.83 | 0.03 | 0.0 | 0.2 | 150.0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.9 | -1.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | -14.68 | 0.05 | -64.29 | 0.05 | 150.0 | 5.38 | 193.01 | 0.03 | 50.0 | 1.49 | 0.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.56 | 1.82 | 0.59 | 0.0 | 0.05 | -64.29 | 1.2 | -6.25 | 0.03 | 50.0 | 0.08 | -50.0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.93 | 2.07 | 6.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 0.0 | 9.68 | 0.08 | -11.11 | 33.33 | 0.05 | -28.57 | -37.5 | 3.73 | -30.17 | -38.9 | 0 | 0 | -100.0 | 1.73 | -1.14 | -1.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 4.92 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 26.67 | 5.56 | 1.61 | 5.23 | 3.21 | 0 | 0 | -100.0 | 0.38 | 26.67 | -2.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.83 | 5.69 | 5.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.34 | 3.03 | 3.03 | 0.09 | 28.57 | 50.0 | 0.07 | -30.0 | 0.0 | 5.34 | -30.53 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.75 | -0.57 | 19.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 4.92 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 57.89 | 0.0 | 1.53 | 7.75 | 2.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.3 | 42.86 | -9.09 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.57 | -2.77 | 2.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | 0.0 | -2.94 | 0.07 | 16.67 | -12.5 | 0.1 | 25.0 | 233.33 | 7.69 | 25.96 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 1.76 | -0.56 | 19.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 0.0 | 4.92 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 58.33 | -20.83 | 1.42 | 5.19 | -1.39 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 0.21 | 40.0 | -22.22 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.7 | 1.95 | 1.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.33 | 6.45 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 0.08 | 0.0 | 33.33 | 6.11 | 0.0 | 0 | 0.01 | -50.0 | -66.67 | 1.77 | 0.57 | 19.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.3 | 0.0 | 0.0 | 0.64 | 4.92 | 4.92 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | -66.67 | -25.0 | 1.35 | -13.46 | -0.74 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | -61.54 | -21.05 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 4.61 | 0.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.31 | -6.06 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 6.11 | 0 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 1.76 | 20.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.3 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.59 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 20.0 | 0.0 | 1.56 | 4.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 18.18 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |