- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.43 | 7.52 | 2960.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 539.14 | 1.2 | 8.98 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 28.77 | -8.2 | -31.27 |
| 25Q4 (7) | 1.33 | -0.75 | 155.77 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 532.77 | 10.21 | 19.29 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 31.34 | 12.13 | -3.21 |
| 25Q3 (6) | 1.34 | 262.16 | 262.16 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 483.43 | 1.26 | 3.18 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 27.95 | -16.24 | -17.45 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | 840.0 | -59.78 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 0.00 | 0 | 0 | 477.41 | -3.5 | 3.45 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 33.37 | -20.28 | 16.15 |
| 25Q1 (4) | -0.05 | -109.62 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 494.72 | 10.77 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 41.86 | 29.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 40.54 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 446.63 | -4.68 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 32.38 | -4.37 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.37 | -59.78 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 468.55 | 1.53 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 33.86 | 17.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.92 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 461.49 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 28.73 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.06 | -25.0 | 0.00 | 0 | 532.77 | 19.29 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 31.89 | 2.87 |
| 2024 (4) | 3.00 | 51.52 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 0.0 | 0.00 | 0 | 446.63 | 32.28 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 31.00 | -6.06 |
| 2023 (3) | 1.98 | 296.0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.08 | 33.33 | 0.00 | 0 | 337.64 | 54.63 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 33.00 | -17.77 |
| 2022 (2) | 0.50 | -81.82 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.06 | -40.0 | 0.00 | 0 | 218.36 | -19.27 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 40.13 | 16.52 |
| 2021 (1) | 2.75 | 6.59 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.10 | 11.11 | 0.00 | 0 | 270.48 | -5.34 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 34.44 | 3.05 |