- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.65 | -7.82 | -1.2 | 27.31 | -0.44 | 0.77 | 9.38 | -2.9 | 2.51 | 9.31 | -5.29 | 3.67 | 7.44 | -5.82 | 0.95 | 5.57 | -13.24 | -5.27 | 2.87 | -8.89 | 1.77 | 0.37 | -5.13 | 0.0 | 14.18 | -1.66 | 4.11 | 89.86 | -19.1 | -20.94 | 100.00 | 1.25 | -3.17 | -1.30 | -205.19 | 20.78 | 14.85 | 7.76 | 0.81 |
| 25Q4 (7) | 1.79 | -0.56 | 14.74 | 27.43 | -0.36 | 0.92 | 9.66 | -7.82 | 14.18 | 9.83 | -6.2 | 16.33 | 7.90 | -5.84 | 14.99 | 6.42 | -10.08 | 9.37 | 3.15 | -6.8 | 16.24 | 0.39 | 0.0 | 2.63 | 14.42 | -3.22 | 13.19 | 111.08 | 2.21 | -8.3 | 98.77 | -1.23 | -1.23 | 1.23 | 0 | 0 | 13.78 | -2.82 | -6.58 |
| 25Q3 (6) | 1.80 | 1.12 | 8.43 | 27.53 | 0.07 | 1.74 | 10.48 | 11.02 | 9.97 | 10.48 | 15.8 | 11.97 | 8.39 | 17.02 | 12.17 | 7.14 | 16.86 | 7.05 | 3.38 | 17.36 | 12.29 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 14.90 | 10.62 | 10.62 | 108.68 | -14.73 | -16.38 | 100.00 | -4.23 | -1.56 | 0.00 | 100.0 | 100.0 | 14.18 | 2.01 | 1.58 |
| 25Q2 (5) | 1.78 | 6.59 | 21.09 | 27.51 | 1.51 | 2.84 | 9.44 | 3.17 | 3.62 | 9.05 | 0.78 | -0.66 | 7.17 | -2.71 | -0.14 | 6.11 | 3.91 | 4.62 | 2.88 | 2.13 | 1.41 | 0.39 | 5.41 | 0.0 | 13.47 | -1.1 | 2.43 | 127.45 | 12.13 | -0.19 | 104.41 | 1.1 | 4.41 | -4.41 | -169.12 | 0 | 13.90 | -5.63 | -0.07 |
| 25Q1 (4) | 1.67 | 7.05 | 0.0 | 27.10 | -0.29 | 0.0 | 9.15 | 8.16 | 0.0 | 8.98 | 6.27 | 0.0 | 7.37 | 7.28 | 0.0 | 5.88 | 0.17 | 0.0 | 2.82 | 4.06 | 0.0 | 0.37 | -2.63 | 0.0 | 13.62 | 6.91 | 0.0 | 113.66 | -6.17 | 0.0 | 103.28 | 3.28 | 0.0 | -1.64 | 0 | 0.0 | 14.73 | -0.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.56 | -6.02 | 0.0 | 27.18 | 0.44 | 0.0 | 8.46 | -11.23 | 0.0 | 8.45 | -9.72 | 0.0 | 6.87 | -8.16 | 0.0 | 5.87 | -11.99 | 0.0 | 2.71 | -9.97 | 0.0 | 0.38 | -2.56 | 0.0 | 12.74 | -5.42 | 0.0 | 121.13 | -6.8 | 0.0 | 100.00 | -1.56 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 14.75 | 5.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.66 | 12.93 | 0.0 | 27.06 | 1.16 | 0.0 | 9.53 | 4.61 | 0.0 | 9.36 | 2.74 | 0.0 | 7.48 | 4.18 | 0.0 | 6.67 | 14.21 | 0.0 | 3.01 | 5.99 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 13.47 | 2.43 | 0.0 | 129.97 | 1.79 | 0.0 | 101.59 | 1.59 | 0.0 | -1.59 | 0 | 0.0 | 13.96 | 0.36 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.47 | 0.0 | 0.0 | 26.75 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 9.11 | 0.0 | 0.0 | 7.18 | 0.0 | 0.0 | 5.84 | 0.0 | 0.0 | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 13.15 | 0.0 | 0.0 | 127.69 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 13.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.44 | 10.27 | 27.40 | 2.35 | 9.70 | 11.11 | 3.84 | 5.9 | 9.61 | 10.59 | 7.72 | 11.08 | 25.02 | 11.9 | 12.02 | 11.92 | 1.50 | 0.0 | 14.13 | 9.2 | 111.08 | -8.3 | 100.68 | 0.23 | -1.02 | 0 | 1.21 | -26.45 | 14.13 | -2.42 |
| 2024 (4) | 5.84 | 32.73 | 26.77 | 0.71 | 8.73 | 20.25 | 3.63 | -7.82 | 8.69 | 14.49 | 6.95 | 13.19 | 22.36 | 18.81 | 10.74 | 17.38 | 1.50 | 3.45 | 12.94 | 7.39 | 121.13 | 13.48 | 100.45 | 4.93 | -0.45 | 0 | 1.65 | -28.85 | 14.48 | -4.55 |
| 2023 (3) | 4.40 | -16.19 | 26.58 | -0.41 | 7.26 | 6.14 | 3.94 | 0.28 | 7.59 | -0.78 | 6.14 | 0.16 | 18.82 | 0.53 | 9.15 | 2.01 | 1.45 | 1.4 | 12.05 | 1.77 | 106.74 | -8.84 | 95.73 | 6.86 | 4.27 | -59.02 | 2.32 | 199.89 | 15.17 | 0.46 |
| 2022 (2) | 5.25 | 43.84 | 26.69 | 4.5 | 6.84 | 8.4 | 3.93 | -25.23 | 7.65 | 29.44 | 6.13 | 31.26 | 18.72 | 44.33 | 8.97 | 41.04 | 1.43 | 9.16 | 11.84 | 3.86 | 117.09 | 5.89 | 89.58 | -16.75 | 10.42 | 0 | 0.77 | 135.41 | 15.10 | 0.4 |
| 2021 (1) | 3.65 | -6.41 | 25.54 | 0 | 6.31 | 0 | 5.25 | -0.33 | 5.91 | 0 | 4.67 | 0 | 12.97 | 0 | 6.36 | 0 | 1.31 | -3.68 | 11.40 | -3.06 | 110.58 | -1.59 | 107.61 | 7.61 | -6.52 | 0 | 0.33 | 280.31 | 15.04 | -10.9 |