資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.45 | 17.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 30.43 | 20.09 | 2.35 | 33.52 | 1.13 | 37.8 | 3.71 | 14.75 | 1.04 | 13.04 | 0.01 | -83.33 | 1.14 | -40.62 | 0.27 | -10.0 | 3.7 | 22.92 | 0.79 | 29.51 | 0 | 0 | 3.69 | 22.19 | 4.47 | 23.14 | 0.02 | -50.0 | 3.71 | 21.24 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 6.32 | 39.51 | 0 | 0 | 0.27 | 107.69 | 0 | 0 | 25.34 | 17.42 | 1.76 | 33.33 | 0.82 | 34.43 | 3.24 | 14.48 | 0.92 | 67.27 | 0.06 | -80.0 | 1.92 | 53.6 | 0.3 | -16.67 | 3.01 | 0.0 | 0.61 | 27.08 | 0 | 0 | 3.02 | 22.27 | 3.63 | 23.47 | 0.04 | 300.0 | 3.06 | 23.39 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 4.53 | -18.08 | 0 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 21.58 | 14.54 | 1.32 | 13.79 | 0.61 | 35.56 | 2.83 | 18.34 | 0.55 | -6.78 | 0.3 | 0 | 1.25 | -9.42 | 0.36 | 227.27 | 3.01 | 36.82 | 0.48 | 33.33 | 0 | 0 | 2.47 | 1.65 | 2.94 | 5.0 | 0.01 | 0.0 | 2.48 | 1.64 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 5.53 | 19.44 | 0 | 0 | 0.13 | 225.0 | 0 | 0 | 18.84 | 20.69 | 1.16 | 58.9 | 0.45 | 28.57 | 2.39 | 6.53 | 0.59 | 20.41 | 0 | 0 | 1.38 | -8.61 | 0.11 | 175.0 | 2.2 | 10.0 | 0.36 | 24.14 | 0 | 0 | 2.43 | 24.62 | 2.8 | 25.0 | 0.01 | 0 | 2.44 | 25.13 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.63 | 34.99 | 0 | 0 | 0.04 | 0 | 0 | 0 | 15.61 | 5.47 | 0.73 | 2.82 | 0.35 | 52.17 | 2.24 | 44.28 | 0.49 | 19.51 | 0 | 0 | 1.51 | -2.58 | 0.04 | 300.0 | 2.0 | 0.0 | 0.29 | 31.82 | 0 | 0 | 1.95 | 15.38 | 2.24 | 17.28 | 0 | 0 | 1.95 | 15.38 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 6.88 | -7.65 | 23.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | 0.0 | 20.79 | 0.61 | -6.15 | 22.0 | 1.23 | 8.85 | 38.2 | 3.86 | 4.0 | 14.99 | 1.01 | -2.88 | 5.21 | 0.01 | 0.0 | -83.33 | 0.84 | -26.32 | -55.08 | 0.27 | 0.0 | -3.57 | 3.74 | 1.08 | 24.25 | 0.79 | 0.0 | 29.51 | 0 | 0 | 0 | 4.3 | 16.53 | 22.16 | 5.09 | 13.87 | 23.24 | 0.03 | 50.0 | -25.0 | 4.33 | 16.71 | 21.63 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 7.45 | 19.01 | 17.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | 5.1 | 20.79 | 0.65 | -1.52 | 38.3 | 1.13 | 7.62 | 37.8 | 3.71 | 2.6 | 0 | 1.04 | 15.56 | 13.04 | 0.01 | 0.0 | -83.33 | 1.14 | -10.94 | -40.62 | 0.27 | -6.9 | -10.0 | 3.7 | 0.54 | 22.92 | 0.79 | 0.0 | 29.51 | 0 | 0 | 0 | 3.69 | 21.38 | 22.19 | 4.47 | 17.02 | 23.14 | 0.02 | 0 | -50.0 | 3.71 | 22.04 | 21.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 6.26 | -3.69 | 4.33 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.85 | 4.67 | 17.51 | 0.66 | 22.22 | 32.0 | 1.05 | 15.38 | 32.91 | 3.62 | 10.73 | 0 | 0.9 | 3.45 | 26.76 | 0.01 | 0.0 | -96.77 | 1.28 | -20.99 | -35.68 | 0.29 | -3.33 | -9.38 | 3.68 | 1.1 | 22.26 | 0.79 | 0.0 | 29.51 | 0 | 0 | 0 | 3.04 | 27.73 | 19.69 | 3.82 | 20.89 | 21.27 | 0 | 100.0 | -100.0 | 3.04 | 28.27 | 18.75 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 6.5 | 16.49 | 6.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.5 | 9.81 | 21.75 | 0.54 | 8.0 | 22.73 | 0.91 | 2.25 | 21.33 | 3.27 | -2.67 | 0 | 0.87 | -9.38 | 33.85 | 0.01 | -83.33 | -96.88 | 1.62 | -13.37 | 36.13 | 0.3 | 7.14 | -9.09 | 3.64 | 20.93 | 20.93 | 0.79 | 29.51 | 29.51 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | -32.39 | 16.67 | 3.16 | -23.49 | 19.25 | -0.01 | -125.0 | -133.33 | 2.37 | -33.43 | 14.49 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.58 | -11.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | -100.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.83 | 0.0 | 0.0 | 0.5 | 6.38 | 0.0 | 0.89 | 8.54 | 0.0 | 3.36 | 0 | 0.0 | 0.96 | 4.35 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 1.87 | -2.6 | 0.0 | 0.28 | -6.67 | 0.0 | 3.01 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 3.52 | 16.56 | 0.0 | 4.13 | 13.77 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 3.56 | 16.34 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |