- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.01 | -18.55 | 13.48 | 50.05 | 15.91 | 3.58 | 6.21 | -3.12 | 31.57 | 5.92 | -10.57 | 23.85 | 4.72 | -17.63 | -1.26 | 4.91 | -17.76 | 18.89 | 2.10 | -13.58 | 1.94 | 0.41 | 5.13 | 0.0 | 17.03 | -6.22 | 1.61 | 155.42 | 2.76 | 26.3 | 103.33 | 6.67 | 3.33 | -3.33 | -206.67 | 0 | 32.48 | 6.63 | 12.58 |
| 25Q4 (7) | 1.24 | -12.06 | 5.08 | 43.18 | -14.63 | -10.69 | 6.41 | -5.74 | 17.61 | 6.62 | 0.91 | 14.14 | 5.73 | 5.91 | -1.38 | 5.97 | -5.84 | 26.22 | 2.43 | -3.19 | -1.62 | 0.39 | -9.3 | -4.88 | 18.16 | 3.36 | 4.37 | 151.24 | -17.53 | 51.38 | 96.88 | -5.89 | 1.72 | 3.12 | 206.25 | -34.37 | 30.46 | 1.06 | 13.53 |
| 25Q3 (6) | 1.41 | 36.89 | -6.0 | 50.58 | -1.11 | 1.18 | 6.80 | 25.69 | -5.69 | 6.56 | 34.7 | -12.42 | 5.41 | 11.09 | -27.77 | 6.34 | 34.89 | -21.73 | 2.51 | 21.84 | -32.35 | 0.43 | 7.5 | -10.42 | 17.57 | 8.12 | -4.3 | 183.39 | 14.65 | 87.32 | 102.94 | -11.1 | 6.9 | -2.94 | 72.06 | -179.41 | 30.14 | 2.38 | 5.98 |
| 25Q2 (5) | 1.03 | 15.73 | -5.5 | 51.15 | 5.86 | 6.3 | 5.41 | 14.62 | 1.31 | 4.87 | 1.88 | -11.13 | 4.87 | 1.88 | -11.13 | 4.70 | 13.8 | -45.98 | 2.06 | 0.0 | -34.19 | 0.40 | -2.44 | -27.27 | 16.25 | -3.04 | -2.23 | 159.95 | 29.98 | -7.8 | 115.79 | 15.79 | 15.79 | -10.53 | 0 | 0 | 29.44 | 2.05 | 3.81 |
| 25Q1 (4) | 0.89 | -24.58 | 0.0 | 48.32 | -0.06 | 0.0 | 4.72 | -13.39 | 0.0 | 4.78 | -17.59 | 0.0 | 4.78 | -17.73 | 0.0 | 4.13 | -12.68 | 0.0 | 2.06 | -16.6 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | -3.68 | 0.0 | 123.06 | 23.17 | 0.0 | 100.00 | 5.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 28.85 | 7.53 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.18 | -21.33 | 0.0 | 48.35 | -3.28 | 0.0 | 5.45 | -24.41 | 0.0 | 5.80 | -22.56 | 0.0 | 5.81 | -22.43 | 0.0 | 4.73 | -41.6 | 0.0 | 2.47 | -33.42 | 0.0 | 0.41 | -14.58 | 0.0 | 17.40 | -5.23 | 0.0 | 99.91 | 2.05 | 0.0 | 95.24 | -1.1 | 0.0 | 4.76 | 28.57 | 0.0 | 26.83 | -5.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.50 | 37.61 | 0.0 | 49.99 | 3.89 | 0.0 | 7.21 | 35.02 | 0.0 | 7.49 | 36.68 | 0.0 | 7.49 | 36.68 | 0.0 | 8.10 | -6.9 | 0.0 | 3.71 | 18.53 | 0.0 | 0.48 | -12.73 | 0.0 | 18.36 | 10.47 | 0.0 | 97.90 | -43.57 | 0.0 | 96.30 | -3.7 | 0.0 | 3.70 | 0 | 0.0 | 28.44 | 0.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.09 | 0.0 | 0.0 | 48.12 | 0.0 | 0.0 | 5.34 | 0.0 | 0.0 | 5.48 | 0.0 | 0.0 | 5.48 | 0.0 | 0.0 | 8.70 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 0.55 | 0.0 | 0.0 | 16.62 | 0.0 | 0.0 | 173.48 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 28.36 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.57 | 0.44 | 48.20 | -0.92 | 5.95 | 6.25 | 10.56 | 1.22 | 5.83 | 0.0 | 5.25 | -9.95 | 19.49 | -12.72 | 9.20 | -15.21 | 1.64 | -9.39 | 17.22 | 1.41 | 151.24 | 51.38 | 101.94 | 5.86 | -1.94 | 0 | 10.07 | 227.7 | 29.80 | 5.08 |
| 2024 (4) | 4.55 | -33.38 | 48.65 | 0.54 | 5.60 | -39.13 | 10.43 | 33.38 | 5.83 | -36.84 | 5.83 | -37.04 | 22.33 | -59.47 | 10.85 | -52.14 | 1.81 | -24.9 | 16.98 | -4.18 | 99.91 | -24.62 | 96.30 | -2.87 | 3.70 | 0 | 3.07 | -35.66 | 28.36 | 1.25 |
| 2023 (3) | 6.83 | 667.42 | 48.39 | 8.55 | 9.20 | 464.42 | 7.82 | -24.97 | 9.23 | 469.75 | 9.26 | 461.21 | 55.10 | 419.32 | 22.67 | 428.44 | 2.41 | 3.43 | 17.72 | 37.15 | 132.55 | -22.87 | 99.14 | -0.86 | 0.00 | 0 | 4.78 | -10.97 | 28.01 | -6.26 |
| 2022 (2) | 0.89 | 0 | 44.58 | 13.87 | 1.63 | 0 | 10.42 | -40.88 | 1.62 | 0 | 1.65 | 0 | 10.61 | 0 | 4.29 | 0 | 2.33 | 38.69 | 12.92 | 71.35 | 171.85 | -6.23 | 100.00 | 0.0 | 0.00 | 0 | 5.37 | 0 | 29.88 | -10.03 |
| 2021 (1) | -4.86 | 0 | 39.15 | 0 | -11.20 | 0 | 17.63 | -19.87 | -11.12 | 0 | -11.13 | 0 | -46.97 | 0 | -18.25 | 0 | 1.68 | 12.75 | 7.54 | -41.32 | 183.26 | 39.53 | 100.00 | 0.0 | -1.20 | 0 | 0.00 | 0 | 33.21 | 1.87 |