- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.04 | 25.69 | 14.29 | 47.64 | 1.21 | 0.65 | 8.25 | 12.09 | 1.35 | 8.11 | 2.92 | 3.97 | 6.49 | 18.21 | 3.84 | 9.17 | 32.9 | 12.93 | 2.58 | 17.27 | 6.17 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 18.36 | 0.27 | 2.57 | 322.78 | 31.88 | 12.42 | 101.70 | 8.92 | -2.49 | -1.89 | -128.53 | 56.05 | 34.91 | 5.21 | -0.14 |
| 25Q4 (7) | 4.01 | -2.91 | 23.01 | 47.07 | -0.91 | 1.36 | 7.36 | -4.79 | -7.07 | 7.88 | 4.37 | 28.55 | 5.49 | -9.41 | 11.13 | 6.90 | -13.21 | 22.12 | 2.20 | -7.95 | 17.65 | 0.37 | 0.0 | 5.71 | 18.31 | 3.39 | 8.47 | 244.75 | 5.83 | 7.89 | 93.37 | -8.88 | -27.73 | 6.63 | 367.42 | 122.69 | 33.18 | -1.48 | 4.87 |
| 25Q3 (6) | 4.13 | 19.36 | -6.14 | 47.50 | -1.02 | 0.06 | 7.73 | -3.37 | -8.74 | 7.55 | 14.74 | -7.48 | 6.06 | 13.7 | -7.76 | 7.95 | 15.05 | -6.25 | 2.39 | 23.2 | -6.64 | 0.37 | 8.82 | 0.0 | 17.71 | 1.61 | -3.22 | 231.26 | -17.94 | 1.72 | 102.48 | -15.77 | -1.31 | -2.48 | 88.57 | 35.45 | 33.68 | -2.69 | 0.81 |
| 25Q2 (5) | 3.46 | -21.54 | -18.4 | 47.99 | 1.39 | 0.61 | 8.00 | -1.72 | -3.15 | 6.58 | -15.64 | -20.91 | 5.33 | -14.72 | -19.85 | 6.91 | -14.9 | -21.21 | 1.94 | -20.16 | -18.83 | 0.34 | -8.11 | 0.0 | 17.43 | -2.63 | -8.07 | 281.82 | -1.84 | 2.48 | 121.67 | 16.65 | 22.49 | -21.67 | -403.75 | -3321.11 | 34.61 | -1.0 | -2.01 |
| 25Q1 (4) | 4.41 | 35.28 | 0.0 | 47.33 | 1.92 | 0.0 | 8.14 | 2.78 | 0.0 | 7.80 | 27.24 | 0.0 | 6.25 | 26.52 | 0.0 | 8.12 | 43.72 | 0.0 | 2.43 | 29.95 | 0.0 | 0.37 | 5.71 | 0.0 | 17.90 | 6.04 | 0.0 | 287.11 | 26.56 | 0.0 | 104.30 | -19.27 | 0.0 | -4.30 | 85.27 | 0.0 | 34.96 | 10.49 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.26 | -25.91 | 0.0 | 46.44 | -2.17 | 0.0 | 7.92 | -6.49 | 0.0 | 6.13 | -24.88 | 0.0 | 4.94 | -24.81 | 0.0 | 5.65 | -33.37 | 0.0 | 1.87 | -26.95 | 0.0 | 0.35 | -5.41 | 0.0 | 16.88 | -7.76 | 0.0 | 226.86 | -0.22 | 0.0 | 129.20 | 24.43 | 0.0 | -29.20 | -660.91 | 0.0 | 31.64 | -5.3 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.40 | 3.77 | 0.0 | 47.47 | -0.48 | 0.0 | 8.47 | 2.54 | 0.0 | 8.16 | -1.92 | 0.0 | 6.57 | -1.2 | 0.0 | 8.48 | -3.31 | 0.0 | 2.56 | 7.11 | 0.0 | 0.37 | 8.82 | 0.0 | 18.30 | -3.48 | 0.0 | 227.35 | -17.33 | 0.0 | 103.84 | 4.54 | 0.0 | -3.84 | -670.58 | 0.0 | 33.41 | -5.41 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.24 | 0.0 | 0.0 | 47.70 | 0.0 | 0.0 | 8.26 | 0.0 | 0.0 | 8.32 | 0.0 | 0.0 | 6.65 | 0.0 | 0.0 | 8.77 | 0.0 | 0.0 | 2.39 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 18.96 | 0.0 | 0.0 | 275.01 | 0.0 | 0.0 | 99.33 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.0 | 35.32 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 16.02 | 2.3 | 47.46 | 0.47 | 7.80 | 0.26 | 9.77 | -1.2 | 7.47 | 1.63 | 5.79 | -1.03 | 27.08 | 1.42 | 8.64 | 0.12 | 1.39 | 0.72 | 17.85 | 0.28 | 244.75 | 7.89 | 104.39 | -1.33 | -4.39 | 0 | 0.22 | -10.9 | 34.09 | -0.26 |
| 2024 (4) | 15.66 | -6.73 | 47.24 | 1.07 | 7.78 | -2.63 | 9.89 | 2.07 | 7.35 | -5.16 | 5.85 | -5.34 | 26.70 | -18.84 | 8.63 | -10.94 | 1.38 | -6.12 | 17.80 | -1.22 | 226.86 | -2.66 | 105.80 | 2.6 | -5.86 | 0 | 0.25 | 0.19 | 34.18 | -0.23 |
| 2023 (3) | 16.79 | 222.26 | 46.74 | 7.87 | 7.99 | 210.89 | 9.69 | -16.83 | 7.75 | 283.66 | 6.18 | 329.17 | 32.90 | 336.34 | 9.69 | 251.09 | 1.47 | 12.21 | 18.02 | 23.59 | 233.05 | -22.52 | 103.12 | -18.99 | -3.12 | 0 | 0.25 | -11.37 | 34.26 | 0.74 |
| 2022 (2) | 5.21 | 0 | 43.33 | 1.88 | 2.57 | 0 | 11.65 | -7.18 | 2.02 | 0 | 1.44 | 0 | 7.54 | 0 | 2.76 | 0 | 1.31 | 2.34 | 14.58 | 19.9 | 300.79 | 0.12 | 127.30 | 1463.94 | -27.30 | 0 | 0.28 | 23.53 | 34.01 | -5.76 |
| 2021 (1) | -1.40 | 0 | 42.53 | 0 | -0.12 | 0 | 12.55 | -4.61 | -1.50 | 0 | -1.00 | 0 | -4.60 | 0 | -0.23 | 0 | 1.28 | 9.4 | 12.16 | -25.08 | 300.42 | 33.97 | 8.14 | -94.93 | 91.86 | 0 | 0.23 | -27.41 | 36.09 | -0.99 |