- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.33 | 81.67 | 50.75 | 64.47 | 17.43 | 9.12 | -11.28 | 77.96 | 45.82 | -9.00 | 80.26 | 35.62 | -9.90 | 76.66 | 6.95 | -3.50 | 76.94 | 15.66 | -1.83 | 75.92 | 0.54 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 3.70 | 113.0 | 280.49 | 76.55 | 10.14 | -28.65 | 125.00 | 11.11 | -16.67 | -25.00 | -100.0 | 50.0 | 41.56 | -11.91 | 5.24 |
| 25Q4 (7) | -1.80 | -373.68 | -520.69 | 54.90 | -19.43 | -1.65 | -51.18 | -1423.21 | -661.61 | -45.59 | -643.72 | -564.58 | -42.41 | -485.77 | -926.88 | -15.18 | -324.02 | -792.94 | -7.60 | -480.15 | -1051.52 | 0.19 | -13.64 | -9.52 | -28.46 | -701.69 | -1015.11 | 69.50 | -43.53 | -24.42 | 112.50 | 102.5 | 12.5 | -12.50 | -128.12 | 0 | 47.18 | 47.67 | 51.46 |
| 25Q3 (6) | -0.38 | 47.95 | -311.11 | 68.14 | 14.31 | 10.55 | -3.36 | 53.4 | -241.77 | -6.13 | 59.56 | -231.26 | -7.24 | 45.4 | -314.84 | -3.58 | 39.93 | -403.39 | -1.31 | 47.39 | -255.95 | 0.22 | 4.76 | 15.79 | 4.73 | 242.9 | -69.68 | 123.08 | -3.85 | 28.03 | 55.56 | 16.16 | 29.63 | 44.44 | -14.81 | 3.7 | 31.95 | -13.27 | 0.44 |
| 25Q2 (5) | -0.73 | -8.96 | -447.62 | 59.61 | 0.9 | 2.09 | -7.21 | 65.37 | -195.5 | -15.16 | -8.44 | -269.01 | -13.26 | -24.62 | -371.17 | -5.96 | -43.61 | -465.64 | -2.49 | -35.33 | -330.56 | 0.21 | 5.0 | 16.67 | -3.31 | -61.46 | -117.61 | 128.01 | 19.31 | 58.23 | 47.83 | -68.12 | -42.61 | 52.17 | 204.35 | 213.04 | 36.84 | -6.71 | 67.23 |
| 25Q1 (4) | -0.67 | -131.03 | 0.0 | 59.08 | 5.84 | 0.0 | -20.82 | -209.82 | 0.0 | -13.98 | -103.79 | 0.0 | -10.64 | -157.63 | 0.0 | -4.15 | -144.12 | 0.0 | -1.84 | -178.79 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | -2.05 | -165.92 | 0.0 | 107.29 | 16.68 | 0.0 | 150.00 | 50.0 | 0.0 | -50.00 | 0 | 0.0 | 39.49 | 26.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.29 | -261.11 | 0.0 | 55.82 | -9.44 | 0.0 | -6.72 | -383.54 | 0.0 | -6.86 | -246.9 | 0.0 | -4.13 | -222.55 | 0.0 | -1.70 | -244.07 | 0.0 | -0.66 | -178.57 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 3.11 | -80.06 | 0.0 | 91.95 | -4.35 | 0.0 | 100.00 | 133.33 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 31.15 | -2.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -14.29 | 0.0 | 61.64 | 5.57 | 0.0 | 2.37 | -68.61 | 0.0 | 4.67 | -47.94 | 0.0 | 3.37 | -31.08 | 0.0 | 1.18 | -27.61 | 0.0 | 0.84 | -22.22 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 15.60 | -17.02 | 0.0 | 96.13 | 18.83 | 0.0 | 42.86 | -48.57 | 0.0 | 42.86 | 157.14 | 0.0 | 31.81 | 44.39 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 58.39 | 0.0 | 0.0 | 7.55 | 0.0 | 0.0 | 8.97 | 0.0 | 0.0 | 4.89 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 18.80 | 0.0 | 0.0 | 80.90 | 0.0 | 0.0 | 83.33 | 0.0 | 0.0 | 16.67 | 0.0 | 0.0 | 22.03 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.55 | 0 | 60.68 | 4.77 | -19.20 | 0 | 10.92 | 25.86 | -19.06 | 0 | -17.31 | 0 | -25.61 | 0 | -13.11 | 0 | 0.82 | 9.33 | -6.34 | 0 | 69.50 | -24.42 | 100.93 | 1683.02 | -0.93 | 0 | 21.46 | 33.9 | 38.48 | 31.78 |
| 2024 (4) | 3.58 | 0 | 57.92 | 10.77 | 1.04 | 0 | 8.67 | -16.09 | 18.69 | 0 | 17.84 | 0 | 33.29 | 0 | 14.21 | 0 | 0.75 | -19.35 | 29.03 | 5275.93 | 91.95 | -61.99 | 5.66 | -92.42 | 94.34 | 272.87 | 16.03 | 233.54 | 29.20 | -2.28 |
| 2023 (3) | -4.06 | 0 | 52.29 | 28.98 | -8.34 | 0 | 10.34 | -34.81 | -11.10 | 0 | -12.77 | 0 | -39.10 | 0 | -11.15 | 0 | 0.93 | 27.4 | 0.54 | 0 | 241.89 | 11.74 | 74.70 | -22.9 | 25.30 | 611.6 | 4.81 | 24.18 | 29.88 | -7.03 |
| 2022 (2) | -7.92 | 0 | 40.54 | -13.23 | -27.16 | 0 | 15.86 | 5.63 | -28.13 | 0 | -35.51 | 0 | -72.92 | 0 | -25.13 | 0 | 0.73 | -21.51 | -10.61 | 0 | 216.48 | 31.42 | 96.89 | -18.54 | 3.56 | 0 | 3.87 | 71.5 | 32.14 | 24.48 |
| 2021 (1) | -2.65 | 0 | 46.72 | 0 | -7.77 | 0 | 15.01 | 1.35 | -6.51 | 0 | -6.63 | 0 | -16.02 | 0 | -5.35 | 0 | 0.93 | 5.68 | 9.80 | -50.68 | 164.73 | 4.22 | 118.95 | 213.59 | -18.95 | 0 | 2.26 | 21.49 | 25.82 | 25.89 |