資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.49 | -1.32 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 0.03 | -75.0 | 5.68 | 0.53 | -1.0 | 0 | 0.3 | -56.52 | 5.28 | -56.75 | 0.29 | -40.82 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 1.41 | 20.51 | 3.79 | 35.36 | 0.1 | 0 | 0.38 | 0 | -0.53 | 0 | -0.05 | 0 | -0.52 | 0 | -1.05 | 0 | 0.03 | -53.36 |
| 2024 (4) | 1.51 | -40.78 | 0.62 | 3.33 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 5.65 | -24.16 | 0.98 | 0 | 0.69 | 91.67 | 12.21 | 152.73 | 0.49 | 11.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.17 | 216.22 | 2.8 | 7.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.98 | 0 | 0.98 | 0 | -0.38 | 0 | 0.6 | 0 | 0.06 | -77.8 |
| 2023 (3) | 2.55 | -18.79 | 0.6 | -20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.45 | -6.99 | -1.01 | 0 | 0.36 | 0.0 | 4.83 | 7.52 | 0.44 | -24.14 | 0.06 | -45.45 | 0 | 0 | 0.37 | 15.62 | 2.6 | -27.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.1 | 0 | -1.1 | 0 | -0.73 | 0 | -1.83 | 0 | 0.25 | 282.12 |
| 2022 (2) | 3.14 | -6.55 | 0.75 | -55.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.01 | -45.1 | -2.8 | 0 | 0.36 | 71.43 | 4.49 | 212.25 | 0.58 | -45.79 | 0.11 | -89.72 | 0 | 0 | 0.32 | 3.23 | 3.58 | 0.0 | 0 | 0 | 0.82 | 0.0 | -2.8 | 0 | -1.98 | 0 | -0.74 | 0 | -3.54 | 0 | 0.07 | 69.02 |
| 2021 (1) | 3.36 | -16.0 | 1.7 | -39.72 | 0.52 | 0 | 0 | 0 | 14.59 | -7.66 | -0.94 | 0 | 0.21 | -41.67 | 1.44 | -36.83 | 1.07 | 25.88 | 1.07 | -12.3 | 0 | 0 | 0.31 | -6.06 | 3.58 | -2.19 | 0.68 | 6.25 | 0.82 | 9.33 | -0.95 | 0 | 0.55 | -72.64 | -1.0 | 0 | -1.95 | 0 | 0.04 | -22.02 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.55 | 4.03 | 6.16 | 0.2 | 0 | -75.9 | 0.05 | 0.0 | 66.67 | 0.04 | 33.33 | -71.43 | 1.35 | 9.76 | -7.53 | -0.12 | 76.0 | 33.33 | 0.38 | 26.67 | -38.71 | 6.82 | 29.17 | -36.07 | 0.33 | 13.79 | -23.26 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.4 | -0.71 | -12.5 | 3.79 | 0.0 | 35.36 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0 | -0.65 | -22.64 | -181.25 | -0.18 | -260.0 | -122.5 | -0.49 | 5.77 | -48.48 | -1.14 | -8.57 | -342.55 | 0.02 | -7.37 | -63.3 |
| 25Q4 (7) | 1.49 | 43.27 | -1.32 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0.03 | 0 | -75.0 | 1.23 | -16.89 | -23.6 | -0.5 | -354.55 | -525.0 | 0.3 | -37.5 | -56.52 | 5.28 | -33.32 | 0 | 0.29 | -29.27 | -40.82 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | 0 | 1.41 | -10.76 | 20.51 | 3.79 | 35.84 | 35.36 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0 | -0.53 | -1666.67 | -154.08 | -0.05 | -111.11 | -105.1 | -0.52 | 14.75 | -36.84 | -1.05 | -64.06 | -275.0 | 0.03 | -30.18 | -53.36 |
| 25Q3 (6) | 1.04 | -5.45 | -54.98 | 0.79 | 1.28 | 71.74 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.48 | -1.99 | 4.96 | -0.11 | 45.0 | -320.0 | 0.48 | -14.29 | 41.18 | 7.92 | -15.28 | 0 | 0.41 | -2.38 | -35.94 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | -25.0 | 0 | 1.58 | 3.27 | 41.07 | 2.79 | 0.0 | -0.36 | 0.1 | 0.0 | 0 | 0.38 | 0.0 | 0 | -0.03 | -137.5 | 25.0 | 0.45 | -19.64 | 1225.0 | -0.61 | 16.44 | -27.08 | -0.64 | 1.54 | -23.08 | 0.04 | -34.43 | -67.02 |
| 25Q2 (5) | 1.1 | -24.66 | -63.33 | 0.78 | -6.02 | 116.67 | 0.05 | 66.67 | 0 | 0.07 | -50.0 | -12.5 | 1.51 | 3.42 | 13.53 | -0.2 | -11.11 | -433.33 | 0.56 | -9.68 | 69.7 | 9.35 | -12.39 | 0 | 0.42 | -2.33 | 90.91 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | 33.33 | 0 | 1.53 | -4.38 | 313.51 | 2.79 | -0.36 | -0.36 | 0.1 | 0 | 0 | 0.38 | 0 | 0 | 0.08 | -90.0 | -92.08 | 0.56 | -30.0 | -44.55 | -0.73 | -121.21 | -73.81 | -0.65 | -238.3 | -210.17 | 0.06 | -13.45 | -50.56 |
| 25Q1 (4) | 1.46 | -3.31 | 0.0 | 0.83 | 33.87 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0.0 | 0.14 | 16.67 | 0.0 | 1.46 | -9.32 | 0.0 | -0.18 | -125.0 | 0.0 | 0.62 | -10.14 | 0.0 | 10.67 | 0 | 0.0 | 0.43 | -12.24 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | 0 | 0.0 | 1.6 | 36.75 | 0.0 | 2.8 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.8 | -18.37 | 0.0 | 0.8 | -18.37 | 0.0 | -0.33 | 13.16 | 0.0 | 0.47 | -21.67 | 0.0 | 0.07 | 17.69 | 0.0 |