- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.31 | -25.99 | 11.02 | 61.06 | 2.55 | 2.5 | 8.04 | 1.26 | 25.04 | 8.58 | -13.6 | 27.87 | 5.98 | -20.05 | 34.68 | 2.35 | -29.0 | 25.0 | 1.50 | -23.86 | 20.97 | 0.23 | -8.0 | -8.0 | 19.62 | -0.66 | 3.15 | 67.28 | -7.43 | -2.58 | 93.91 | 17.66 | -2.16 | 6.38 | -68.04 | 58.93 | 32.99 | 15.39 | -1.26 |
| 25Q4 (7) | 1.77 | 129.21 | 59.46 | 59.54 | 0.88 | 0.19 | 7.94 | 230.81 | 10.74 | 9.93 | 147.4 | 47.55 | 7.48 | 129.5 | 80.24 | 3.31 | 129.98 | 80.87 | 1.97 | 132.56 | 65.55 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 19.75 | 327.53 | 4.89 | 72.68 | -13.6 | -1.26 | 79.81 | 175.69 | -25.16 | 19.95 | -71.92 | 400.21 | 28.59 | -34.4 | -11.38 |
| 25Q3 (6) | -6.06 | -1032.31 | -821.43 | 59.02 | -1.01 | 0.92 | -6.07 | -199.18 | -229.42 | -20.95 | -491.59 | -480.91 | -25.36 | -1056.98 | -868.48 | -11.04 | -1085.71 | -872.03 | -6.05 | -875.64 | -743.62 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | -8.68 | -149.83 | -147.82 | 84.12 | 13.88 | 10.1 | 28.95 | -74.73 | -66.09 | 71.05 | 601.41 | 386.13 | 43.58 | 30.6 | 27.88 |
| 25Q2 (5) | 0.65 | -44.92 | 51.16 | 59.62 | 0.08 | 0.37 | 6.12 | -4.82 | 10.07 | 5.35 | -20.27 | 5.94 | 2.65 | -40.32 | 62.58 | 1.12 | -40.43 | 62.32 | 0.78 | -37.1 | 47.17 | 0.25 | 0.0 | 4.17 | 17.42 | -8.41 | -3.06 | 73.87 | 6.96 | -11.95 | 114.57 | 19.36 | 4.0 | -14.17 | -453.16 | -39.34 | 33.37 | -0.12 | 4.31 |
| 25Q1 (4) | 1.18 | 6.31 | 0.0 | 59.57 | 0.24 | 0.0 | 6.43 | -10.32 | 0.0 | 6.71 | -0.3 | 0.0 | 4.44 | 6.99 | 0.0 | 1.88 | 2.73 | 0.0 | 1.24 | 4.2 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.02 | 1.01 | 0.0 | 69.06 | -6.18 | 0.0 | 95.99 | -9.99 | 0.0 | 4.01 | 160.37 | 0.0 | 33.41 | 3.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.11 | 32.14 | 0.0 | 59.43 | 1.62 | 0.0 | 7.17 | 52.88 | 0.0 | 6.73 | 22.36 | 0.0 | 4.15 | 25.76 | 0.0 | 1.83 | 27.97 | 0.0 | 1.19 | 26.6 | 0.0 | 0.25 | 4.17 | 0.0 | 18.83 | 3.75 | 0.0 | 73.61 | -3.65 | 0.0 | 106.65 | 24.9 | 0.0 | -6.65 | -145.48 | 0.0 | 32.26 | -5.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.84 | 95.35 | 0.0 | 58.48 | -1.55 | 0.0 | 4.69 | -15.65 | 0.0 | 5.50 | 8.91 | 0.0 | 3.30 | 102.45 | 0.0 | 1.43 | 107.25 | 0.0 | 0.94 | 77.36 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 18.15 | 1.0 | 0.0 | 76.40 | -8.94 | 0.0 | 85.38 | -22.5 | 0.0 | 14.62 | 243.72 | 0.0 | 34.08 | 6.53 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 59.40 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 5.05 | 0.0 | 0.0 | 1.63 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 17.97 | 0.0 | 0.0 | 83.90 | 0.0 | 0.0 | 110.17 | 0.0 | 0.0 | -10.17 | 0.0 | 0.0 | 31.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.47 | 0 | 59.45 | 0.25 | 3.73 | -38.04 | 10.91 | -7.87 | 0.54 | -90.77 | -2.40 | 0 | -4.07 | 0 | -1.84 | 0 | 0.98 | 1.03 | 12.17 | -34.18 | 72.68 | -1.26 | 696.91 | 577.38 | -595.88 | 0 | 0.13 | -17.93 | 34.67 | 5.64 |
| 2024 (4) | 3.28 | -21.9 | 59.30 | 0.71 | 6.02 | 11.69 | 11.84 | -2.42 | 5.85 | 13.37 | 3.16 | -13.19 | 5.41 | -20.79 | 3.65 | -16.28 | 0.97 | -4.9 | 18.49 | 1.87 | 73.61 | -4.81 | 102.88 | -1.51 | -2.88 | 0 | 0.15 | -14.64 | 32.82 | 3.44 |
| 2023 (3) | 4.20 | 56.72 | 58.88 | 2.15 | 5.39 | 43.73 | 12.13 | -6.93 | 5.16 | 39.08 | 3.64 | 51.04 | 6.83 | 58.1 | 4.36 | 47.3 | 1.02 | 8.51 | 18.15 | 2.31 | 77.33 | -14.41 | 104.46 | 3.6 | -4.46 | 0 | 0.18 | -17.77 | 31.73 | -0.97 |
| 2022 (2) | 2.68 | -55.85 | 57.64 | -2.59 | 3.75 | -47.41 | 13.04 | -5.67 | 3.71 | -50.86 | 2.41 | -55.29 | 4.32 | -56.41 | 2.96 | -47.8 | 0.94 | 2.17 | 17.74 | -20.77 | 90.35 | -0.29 | 100.83 | 6.88 | -0.97 | 0 | 0.22 | -5.0 | 32.04 | 6.66 |
| 2021 (1) | 6.07 | 7.62 | 59.17 | 0 | 7.13 | 0 | 13.82 | -16.75 | 7.55 | 0 | 5.39 | 0 | 9.91 | 0 | 5.67 | 0 | 0.92 | 4.55 | 22.39 | -10.51 | 90.61 | -15.97 | 94.33 | -16.52 | 5.67 | 0 | 0.23 | 2.24 | 30.04 | 3.3 |