- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.73 | 64.18 | 81.33 | 35.95 | 3.72 | 6.02 | 28.90 | 6.72 | 7.88 | 47.00 | 57.45 | 74.98 | 37.64 | 55.99 | 75.72 | 18.11 | 68.15 | 88.84 | 7.08 | 51.93 | 89.81 | 0.19 | 0.0 | 11.76 | 56.12 | 41.5 | 53.33 | 189.28 | 40.38 | -14.09 | 61.42 | -32.25 | -38.46 | 38.47 | 311.85 | 19058.03 | 25.75 | -4.77 | -1.27 |
| 25Q4 (7) | 3.49 | 49.79 | 10.09 | 34.66 | 17.13 | 8.35 | 27.08 | 25.72 | 12.18 | 29.85 | 27.4 | 4.08 | 24.13 | 27.34 | 4.64 | 10.77 | 32.64 | 25.67 | 4.66 | 37.87 | 21.35 | 0.19 | 11.76 | 18.75 | 39.66 | 13.83 | 1.46 | 134.83 | -4.38 | 6.73 | 90.66 | -1.29 | 7.74 | 9.34 | 14.58 | -41.08 | 27.04 | -3.84 | -1.06 |
| 25Q3 (6) | 2.33 | -4.51 | 33.91 | 29.59 | -7.5 | 5.57 | 21.54 | -10.29 | 11.26 | 23.43 | -5.52 | 27.89 | 18.95 | -4.2 | 29.71 | 8.12 | -9.98 | 64.37 | 3.38 | 4.32 | 57.94 | 0.17 | 6.25 | 21.43 | 34.84 | -3.76 | 17.5 | 141.00 | -11.93 | 4.82 | 91.85 | -5.0 | -13.07 | 8.15 | 145.82 | 244.02 | 28.12 | 1.63 | -2.02 |
| 25Q2 (5) | 2.44 | -22.78 | 5.17 | 31.99 | -5.66 | 10.92 | 24.01 | -10.38 | 17.64 | 24.80 | -7.67 | -2.29 | 19.78 | -7.66 | -2.94 | 9.02 | -5.94 | 30.54 | 3.24 | -13.14 | 17.82 | 0.16 | -5.88 | 23.08 | 36.20 | -1.09 | -1.09 | 160.10 | -27.34 | 5.65 | 96.68 | -3.12 | 20.26 | 3.32 | 1551.53 | -83.08 | 27.67 | 6.1 | -7.58 |
| 25Q1 (4) | 3.16 | -0.32 | 0.0 | 33.91 | 6.0 | 0.0 | 26.79 | 10.98 | 0.0 | 26.86 | -6.35 | 0.0 | 21.42 | -7.11 | 0.0 | 9.59 | 11.9 | 0.0 | 3.73 | -2.86 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 36.60 | -6.37 | 0.0 | 220.33 | 74.41 | 0.0 | 99.80 | 18.6 | 0.0 | 0.20 | -98.73 | 0.0 | 26.08 | -4.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.17 | 82.18 | 0.0 | 31.99 | 14.13 | 0.0 | 24.14 | 24.69 | 0.0 | 28.68 | 56.55 | 0.0 | 23.06 | 57.84 | 0.0 | 8.57 | 73.48 | 0.0 | 3.84 | 79.44 | 0.0 | 0.16 | 14.29 | 0.0 | 39.09 | 31.84 | 0.0 | 126.33 | -6.09 | 0.0 | 84.15 | -20.36 | 0.0 | 15.85 | 380.08 | 0.0 | 27.33 | -4.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.74 | -25.0 | 0.0 | 28.03 | -2.81 | 0.0 | 19.36 | -5.14 | 0.0 | 18.32 | -27.82 | 0.0 | 14.61 | -28.31 | 0.0 | 4.94 | -28.51 | 0.0 | 2.14 | -22.18 | 0.0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 29.65 | -18.99 | 0.0 | 134.52 | -11.23 | 0.0 | 105.66 | 31.42 | 0.0 | -5.66 | -128.88 | 0.0 | 28.70 | -4.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.32 | 0.0 | 0.0 | 28.84 | 0.0 | 0.0 | 20.41 | 0.0 | 0.0 | 25.38 | 0.0 | 0.0 | 20.38 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 36.60 | 0.0 | 0.0 | 151.54 | 0.0 | 0.0 | 80.40 | 0.0 | 0.0 | 19.60 | 0.0 | 0.0 | 29.94 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.42 | 8.04 | 32.66 | 3.45 | 25.02 | 6.51 | 9.59 | 0.77 | 26.39 | -0.15 | 21.20 | 0.0 | 31.55 | 15.61 | 14.18 | 11.04 | 0.65 | 12.07 | 36.91 | 0.3 | 134.83 | 6.73 | 94.79 | 6.64 | 5.21 | -53.11 | 0.21 | 7.28 | 27.17 | -2.65 |
| 2024 (4) | 10.57 | -4.86 | 31.57 | -15.04 | 23.49 | -13.8 | 9.51 | 8.34 | 26.43 | -6.31 | 21.20 | -6.07 | 27.29 | -13.72 | 12.77 | -14.01 | 0.58 | -9.38 | 36.80 | -2.52 | 126.33 | 9.99 | 88.88 | -7.93 | 11.12 | 221.57 | 0.19 | -2.89 | 27.91 | 7.14 |
| 2023 (3) | 11.11 | 56.7 | 37.16 | 11.56 | 27.25 | 24.94 | 8.78 | -16.7 | 28.21 | 21.07 | 22.57 | 24.35 | 31.63 | 53.62 | 14.85 | 50.0 | 0.64 | 23.08 | 37.75 | 8.07 | 114.86 | -6.53 | 96.54 | 3.11 | 3.46 | -45.68 | 0.20 | -1.34 | 26.05 | -6.8 |
| 2022 (2) | 7.09 | -58.51 | 33.31 | 23.28 | 21.81 | 99.73 | 10.54 | -16.7 | 23.30 | -52.17 | 18.15 | -60.05 | 20.59 | -59.49 | 9.90 | -52.74 | 0.52 | 15.56 | 34.93 | -44.51 | 122.89 | 8.45 | 93.63 | 318.05 | 6.37 | -91.79 | 0.20 | 4.98 | 27.95 | -10.65 |
| 2021 (1) | 17.09 | 229.92 | 27.02 | 0 | 10.92 | 0 | 12.65 | 3.98 | 48.71 | 0 | 45.43 | 0 | 50.83 | 0 | 20.95 | 0 | 0.45 | -8.16 | 62.95 | 108.31 | 113.31 | -43.38 | 22.40 | -73.12 | 77.56 | 364.83 | 0.19 | -16.43 | 31.28 | 5.18 |