- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.36 | -5.6 | 9.77 | 50.31 | -2.56 | 4.86 | 21.85 | 1.77 | 7.58 | 21.71 | -3.81 | 6.37 | 17.21 | -2.49 | 7.16 | 6.65 | -1.63 | 8.31 | 3.46 | -4.95 | 8.12 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 27.48 | -3.48 | 0.18 | 103.83 | 16.55 | -6.56 | 100.56 | 5.57 | 1.21 | -0.56 | -111.93 | -189.27 | 29.13 | 2.35 | -10.48 |
| 25Q4 (7) | 2.50 | 15.21 | -0.79 | 51.63 | 1.95 | 0.29 | 21.47 | 1.47 | -18.08 | 22.57 | 7.53 | -6.19 | 17.65 | 8.68 | -5.16 | 6.76 | 11.55 | -4.52 | 3.64 | 15.19 | -10.57 | 0.20 | 5.26 | -9.09 | 28.47 | 2.45 | -7.77 | 89.09 | -1.34 | 11.56 | 95.26 | -5.32 | -12.49 | 4.74 | 867.37 | 153.5 | 28.46 | -11.01 | 7.27 |
| 25Q3 (6) | 2.17 | -0.91 | -12.15 | 50.64 | 2.43 | 0.5 | 21.16 | 3.42 | -12.34 | 20.99 | -0.62 | -13.05 | 16.24 | -1.46 | -16.12 | 6.06 | -7.06 | -18.98 | 3.16 | -1.86 | -23.67 | 0.19 | 0.0 | -9.52 | 27.79 | -1.66 | -11.07 | 90.30 | -10.05 | 25.31 | 100.62 | 3.82 | 0.62 | -0.62 | -120.0 | 0 | 31.98 | 1.2 | 5.96 |
| 25Q2 (5) | 2.19 | 1.86 | 9.5 | 49.44 | 3.04 | 8.56 | 20.46 | 0.74 | 3.96 | 21.12 | 3.48 | 4.45 | 16.48 | 2.62 | 4.9 | 6.52 | 6.19 | 1.24 | 3.22 | 0.63 | -1.23 | 0.19 | -5.0 | -5.0 | 28.26 | 3.03 | 2.58 | 100.39 | -9.66 | 6.15 | 96.91 | -2.47 | -0.43 | 3.09 | 387.65 | 15.74 | 31.60 | -2.89 | 3.23 |
| 25Q1 (4) | 2.15 | -14.68 | 0.0 | 47.98 | -6.8 | 0.0 | 20.31 | -22.51 | 0.0 | 20.41 | -15.17 | 0.0 | 16.06 | -13.7 | 0.0 | 6.14 | -13.28 | 0.0 | 3.20 | -21.38 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 27.43 | -11.14 | 0.0 | 111.12 | 39.14 | 0.0 | 99.37 | -8.72 | 0.0 | 0.63 | 107.15 | 0.0 | 32.54 | 22.65 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.52 | 2.02 | 0.0 | 51.48 | 2.16 | 0.0 | 26.21 | 8.57 | 0.0 | 24.06 | -0.33 | 0.0 | 18.61 | -3.87 | 0.0 | 7.08 | -5.35 | 0.0 | 4.07 | -1.69 | 0.0 | 0.22 | 4.76 | 0.0 | 30.87 | -1.22 | 0.0 | 79.86 | 10.82 | 0.0 | 108.85 | 8.85 | 0.0 | -8.85 | 0 | 0.0 | 26.53 | -12.09 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.47 | 23.5 | 0.0 | 50.39 | 10.65 | 0.0 | 24.14 | 22.66 | 0.0 | 24.14 | 19.39 | 0.0 | 19.36 | 23.23 | 0.0 | 7.48 | 16.15 | 0.0 | 4.14 | 26.99 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 31.25 | 13.43 | 0.0 | 72.06 | -23.8 | 0.0 | 100.00 | 2.74 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 30.18 | -1.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.00 | 0.0 | 0.0 | 45.54 | 0.0 | 0.0 | 19.68 | 0.0 | 0.0 | 20.22 | 0.0 | 0.0 | 15.71 | 0.0 | 0.0 | 6.44 | 0.0 | 0.0 | 3.26 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 27.55 | 0.0 | 0.0 | 94.57 | 0.0 | 0.0 | 97.33 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 0.0 | 0.0 | 30.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 9.01 | 0.9 | 49.96 | 2.34 | 20.87 | -6.83 | 5.99 | -7.13 | 21.30 | -3.45 | 16.63 | -4.09 | 23.61 | -6.16 | 13.02 | -10.33 | 0.77 | -7.23 | 28.00 | -3.95 | 89.09 | 11.56 | 97.92 | -3.53 | 2.08 | 0 | 14.36 | 33.23 | 31.16 | 6.13 |
| 2024 (4) | 8.93 | 26.13 | 48.82 | 4.16 | 22.40 | 14.87 | 6.45 | 4.7 | 22.06 | 19.37 | 17.34 | 22.63 | 25.16 | 20.15 | 14.52 | 16.07 | 0.83 | -4.6 | 29.15 | 14.54 | 79.86 | 12.51 | 101.50 | -3.76 | -1.50 | 0 | 10.77 | 34.9 | 29.36 | -0.51 |
| 2023 (3) | 7.08 | 18.0 | 46.87 | -1.9 | 19.50 | 0.31 | 6.16 | -2.55 | 18.48 | 5.36 | 14.14 | 8.27 | 20.94 | 15.31 | 12.51 | 15.3 | 0.87 | 6.1 | 25.45 | 2.21 | 70.98 | 3.38 | 105.46 | -4.83 | -5.46 | 0 | 7.99 | -3.97 | 29.51 | -4.74 |
| 2022 (2) | 6.00 | 45.99 | 47.78 | 4.67 | 19.44 | 23.35 | 6.32 | -14.77 | 17.54 | 17.17 | 13.06 | 15.27 | 18.16 | 27.35 | 10.85 | 25.87 | 0.82 | 10.81 | 24.90 | 5.73 | 68.66 | -5.26 | 110.81 | 5.42 | -10.81 | 0 | 8.32 | -15.91 | 30.98 | -2.94 |
| 2021 (1) | 4.11 | -21.26 | 45.65 | 0 | 15.76 | 0 | 7.42 | 40.76 | 14.97 | 0 | 11.33 | 0 | 14.26 | 0 | 8.62 | 0 | 0.74 | -7.5 | 23.55 | -8.19 | 72.47 | 11.22 | 105.11 | -3.46 | -5.11 | 0 | 9.89 | -6.02 | 31.92 | -4.43 |