資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.97 | 58.21 | 5.3 | 137.67 | 0.31 | 63.16 | 0 | 0 | 31.54 | 4.37 | 5.34 | 0.95 | 4.87 | 16.79 | 15.44 | 11.9 | 0.27 | 8.0 | 0 | 0 | 0.13 | -68.29 | 6.18 | 47.14 | 5.93 | 0.0 | 3.71 | 16.67 | 0.01 | 0.0 | 7.29 | 9.95 | 11.01 | 12.12 | -0.01 | 0 | 7.28 | 9.97 | 0.04 | -14.81 |
| 2024 (4) | 8.83 | 15.58 | 2.23 | 62.77 | 0.19 | 0 | 0 | 0 | 30.22 | 5.22 | 5.29 | 25.95 | 4.17 | 22.65 | 13.80 | 16.56 | 0.25 | -19.35 | 0 | 0 | 0.41 | 0 | 4.2 | 53.85 | 5.93 | 0.0 | 3.18 | 15.22 | 0.01 | 0.0 | 6.63 | 24.62 | 9.82 | 21.38 | -0.01 | 0 | 6.62 | 24.67 | 0.04 | -12.37 |
| 2023 (3) | 7.64 | 20.13 | 1.37 | 28.04 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.72 | 13.52 | 4.2 | 17.98 | 3.4 | 30.27 | 11.84 | 14.76 | 0.31 | -3.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.73 | 3.41 | 5.93 | 0.0 | 2.76 | 14.52 | 0.01 | 0.0 | 5.32 | 19.82 | 8.09 | 18.1 | -0.01 | 0 | 5.31 | 19.86 | 0.05 | -4.9 |
| 2022 (2) | 6.36 | -6.88 | 1.07 | -57.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.3 | 21.11 | 3.56 | 45.9 | 2.61 | 4.82 | 10.32 | -13.45 | 0.32 | 18.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.64 | -12.0 | 5.93 | 0.0 | 2.41 | 11.57 | 0.01 | 0.0 | 4.44 | 38.75 | 6.85 | 27.56 | -0.01 | 0 | 4.43 | 38.87 | 0.05 | -27.71 |
| 2021 (1) | 6.83 | 38.82 | 2.53 | 20.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20.89 | 4.87 | 2.44 | -17.29 | 2.49 | 12.67 | 11.92 | 7.44 | 0.27 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.0 | 10.7 | 5.93 | 5.14 | 2.16 | 15.51 | 0.01 | 0 | 3.2 | -9.86 | 5.37 | -0.92 | -0.01 | 0 | 3.19 | -9.89 | 0.07 | 5572.31 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.69 | -16.32 | 36.73 | 1.7 | -67.92 | -12.82 | 0.31 | 0.0 | 29.17 | 0 | 0 | 0 | 8.15 | -3.32 | 5.43 | 1.4 | -5.41 | 10.24 | 3.75 | -23.0 | -12.18 | 11.73 | -24.01 | -15.75 | 0.23 | -14.81 | 4.55 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | -61.54 | -91.07 | 6.29 | 1.78 | 18.01 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 16.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.95 | -45.82 | 5.05 | 7.67 | -30.34 | 10.52 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.94 | -45.88 | 5.07 | 0.04 | 14.56 | -12.71 |
| 25Q4 (7) | 13.97 | 19.3 | 58.21 | 5.3 | 1.92 | 137.67 | 0.31 | 6.9 | 63.16 | 0 | 0 | 0 | 8.43 | 9.48 | 5.77 | 1.48 | 15.62 | -0.67 | 4.87 | 15.95 | 16.79 | 15.44 | 14.26 | 0 | 0.27 | 3.85 | 8.0 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -35.0 | -68.29 | 6.18 | -2.68 | 47.14 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 16.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.29 | 25.47 | 9.95 | 11.01 | 15.53 | 12.12 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.28 | 25.52 | 9.97 | 0.04 | -7.59 | -14.81 |
| 25Q3 (6) | 11.71 | 10.16 | 61.74 | 5.2 | 140.74 | 309.45 | 0.29 | 3.57 | 190.0 | 0 | 0 | 0 | 7.7 | 0.26 | 2.39 | 1.28 | -1.54 | -12.33 | 4.2 | 9.95 | 9.09 | 13.51 | 9.31 | 0 | 0.26 | 0.0 | 18.18 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -28.57 | -42.86 | 6.35 | 11.6 | 130.07 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 0.0 | 16.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 5.81 | 28.26 | 13.04 | 9.53 | 15.66 | 14.41 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 5.8 | 28.32 | 13.06 | 0.04 | -8.01 | -15.01 |
| 25Q2 (5) | 10.63 | 24.33 | 10.16 | 2.16 | 10.77 | 122.68 | 0.28 | 16.67 | 250.0 | 0 | 0 | 0 | 7.68 | -0.65 | 3.23 | 1.3 | 2.36 | 9.24 | 3.82 | -10.54 | 12.35 | 12.36 | -11.23 | 0 | 0.26 | 18.18 | 13.04 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | -50.0 | -41.67 | 5.69 | 6.75 | 112.31 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.71 | 16.67 | 16.67 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.53 | 20.48 | 23.43 | 8.24 | 18.73 | 20.12 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 4.52 | 20.53 | 23.5 | 0.04 | -10.36 | -15.12 |
| 25Q1 (4) | 8.55 | -3.17 | 0.0 | 1.95 | -12.56 | 0.0 | 0.24 | 26.32 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.73 | -3.01 | 0.0 | 1.27 | -14.77 | 0.0 | 4.27 | 2.4 | 0.0 | 13.93 | 0 | 0.0 | 0.22 | -12.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.56 | 36.59 | 0.0 | 5.33 | 26.9 | 0.0 | 5.93 | 0.0 | 0.0 | 3.18 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.76 | -43.29 | 0.0 | 6.94 | -29.33 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | -43.35 | 0.0 | 0.05 | 11.8 | 0.0 |