- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.10 | -43.3 | -45.54 | 15.67 | -1.14 | -5.09 | 2.60 | -29.73 | -44.56 | 4.31 | -28.52 | -36.99 | 3.07 | -45.66 | -39.57 | 1.51 | -45.49 | -44.28 | 0.82 | -41.43 | -43.84 | 0.22 | 0.0 | -15.38 | 6.83 | -19.46 | -24.2 | 131.94 | 6.33 | 21.51 | 60.29 | -2.03 | -11.99 | 39.71 | 2.32 | 26.09 | 10.89 | 2.64 | 10.9 |
| 25Q4 (7) | 1.94 | 52.76 | -18.14 | 15.85 | -2.1 | 1.99 | 3.70 | 51.02 | 11.45 | 6.03 | 23.57 | -6.94 | 5.65 | 49.08 | 5.41 | 2.77 | 40.61 | -17.56 | 1.40 | 37.25 | -20.45 | 0.22 | -4.35 | -29.03 | 8.48 | 18.27 | 2.42 | 124.08 | -0.67 | 22.84 | 61.54 | 22.03 | 20.15 | 38.81 | -22.38 | -20.44 | 10.61 | 1.73 | 24.68 |
| 25Q3 (6) | 1.27 | -49.6 | -44.54 | 16.19 | 4.25 | 12.12 | 2.45 | -28.57 | -50.2 | 4.88 | -38.62 | -12.39 | 3.79 | -37.36 | -8.45 | 1.97 | -43.71 | -38.44 | 1.02 | -41.38 | -40.0 | 0.23 | -11.54 | -39.47 | 7.17 | -29.01 | 1.41 | 124.92 | -5.5 | 13.97 | 50.43 | 16.63 | -42.98 | 50.00 | -11.91 | 324.0 | 10.43 | 3.99 | 36.88 |
| 25Q2 (5) | 2.52 | 24.75 | -11.27 | 15.53 | -5.94 | 8.98 | 3.43 | -26.87 | -24.62 | 7.95 | 16.23 | -0.13 | 6.05 | 19.09 | 0.83 | 3.50 | 29.15 | -18.6 | 1.74 | 19.18 | -24.02 | 0.26 | 0.0 | -27.78 | 10.10 | 12.1 | 6.2 | 132.19 | 21.74 | 34.3 | 43.24 | -36.88 | -24.37 | 56.76 | 80.22 | 32.53 | 10.03 | 2.14 | 47.72 |
| 25Q1 (4) | 2.02 | -14.77 | 0.0 | 16.51 | 6.24 | 0.0 | 4.69 | 41.27 | 0.0 | 6.84 | 5.56 | 0.0 | 5.08 | -5.22 | 0.0 | 2.71 | -19.35 | 0.0 | 1.46 | -17.05 | 0.0 | 0.26 | -16.13 | 0.0 | 9.01 | 8.82 | 0.0 | 108.58 | 7.49 | 0.0 | 68.50 | 33.75 | 0.0 | 31.50 | -35.43 | 0.0 | 9.82 | 15.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.37 | 3.49 | 0.0 | 15.54 | 7.62 | 0.0 | 3.32 | -32.52 | 0.0 | 6.48 | 16.34 | 0.0 | 5.36 | 29.47 | 0.0 | 3.36 | 5.0 | 0.0 | 1.76 | 3.53 | 0.0 | 0.31 | -18.42 | 0.0 | 8.28 | 17.11 | 0.0 | 101.01 | -7.85 | 0.0 | 51.22 | -42.09 | 0.0 | 48.78 | 313.66 | 0.0 | 8.51 | 11.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.29 | -19.37 | 0.0 | 14.44 | 1.33 | 0.0 | 4.92 | 8.13 | 0.0 | 5.57 | -30.03 | 0.0 | 4.14 | -31.0 | 0.0 | 3.20 | -25.58 | 0.0 | 1.70 | -25.76 | 0.0 | 0.38 | 5.56 | 0.0 | 7.07 | -25.66 | 0.0 | 109.61 | 11.36 | 0.0 | 88.44 | 54.7 | 0.0 | 11.79 | -72.47 | 0.0 | 7.62 | 12.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.84 | 0.0 | 0.0 | 14.25 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 6.00 | 0.0 | 0.0 | 4.30 | 0.0 | 0.0 | 2.29 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 9.51 | 0.0 | 0.0 | 98.43 | 0.0 | 0.0 | 57.17 | 0.0 | 0.0 | 42.83 | 0.0 | 0.0 | 6.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.74 | -17.57 | 16.02 | 4.91 | 3.60 | -17.62 | 1.40 | 15.64 | 6.51 | -5.38 | 5.18 | -2.63 | 10.49 | -24.69 | 5.54 | -27.86 | 0.95 | -29.63 | 8.77 | 1.98 | 124.08 | 22.84 | 55.36 | -12.8 | 44.64 | 22.26 | 3.06 | 20.25 | 10.20 | 25.93 |
| 2024 (4) | 9.39 | -12.73 | 15.27 | -23.46 | 4.37 | -29.29 | 1.21 | -40.42 | 6.88 | -49.15 | 5.32 | -49.76 | 13.93 | -19.2 | 7.68 | -19.33 | 1.35 | 58.82 | 8.60 | -47.53 | 101.01 | 19.72 | 63.49 | 38.91 | 36.51 | -32.75 | 2.54 | -21.61 | 8.10 | -28.38 |
| 2023 (3) | 10.76 | -40.32 | 19.95 | 0.55 | 6.18 | -31.26 | 2.04 | 99.7 | 13.53 | 12.0 | 10.59 | 13.14 | 17.24 | -37.31 | 9.52 | -38.97 | 0.85 | -48.17 | 16.39 | 22.96 | 84.37 | -13.35 | 45.70 | -38.61 | 54.30 | 112.27 | 3.25 | 4.72 | 11.31 | 22.01 |
| 2022 (2) | 18.03 | -39.96 | 19.84 | -11.98 | 8.99 | -25.08 | 1.02 | 47.74 | 12.08 | -12.91 | 9.36 | -15.98 | 27.50 | -53.73 | 15.60 | -53.1 | 1.64 | -44.59 | 13.33 | -9.44 | 97.37 | 55.59 | 74.45 | -13.97 | 25.58 | 90.25 | 3.10 | -7.61 | 9.27 | -2.93 |
| 2021 (1) | 30.03 | 536.23 | 22.54 | 0 | 12.00 | 0 | 0.69 | -58.28 | 13.87 | 0 | 11.14 | 0 | 59.44 | 0 | 33.26 | 0 | 2.96 | 34.55 | 14.72 | 119.37 | 62.58 | -53.14 | 86.53 | -12.84 | 13.45 | 1785.04 | 3.35 | -57.72 | 9.55 | -4.88 |