- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | -25.0 | -35.71 | 9.11 | 8.71 | 0.77 | 2.62 | 21.3 | -28.61 | 2.08 | -6.31 | -30.43 | 1.64 | -8.38 | -31.38 | 0.52 | -23.53 | -40.91 | 0.38 | -25.49 | -36.67 | 0.19 | -17.39 | -5.0 | 5.29 | 5.17 | -12.42 | 66.31 | 8.54 | -29.07 | 126.09 | 30.43 | 4.16 | -26.09 | -882.61 | -10.14 | 22.74 | 23.25 | 18.75 |
| 25Q4 (7) | 0.12 | -64.71 | -7.69 | 8.38 | -25.71 | -1.06 | 2.16 | -68.37 | -24.74 | 2.22 | -63.61 | -27.21 | 1.79 | -63.32 | -17.89 | 0.68 | -66.83 | -15.0 | 0.51 | -59.84 | -8.93 | 0.23 | 0.0 | 9.52 | 5.03 | -41.78 | -22.97 | 61.09 | -22.38 | -7.75 | 96.67 | -13.97 | 1.89 | 3.33 | 126.97 | -35.0 | 18.45 | 1.6 | -3.66 |
| 25Q3 (6) | 0.34 | -15.0 | 126.67 | 11.28 | -9.69 | 35.74 | 6.83 | -18.4 | 94.59 | 6.10 | -19.74 | 111.07 | 4.88 | -19.87 | 111.26 | 2.05 | -17.34 | 115.79 | 1.27 | -14.19 | 98.44 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 8.64 | -16.92 | 53.46 | 78.70 | -1.43 | -10.49 | 112.36 | 1.7 | -5.98 | -12.36 | -17.98 | 43.7 | 18.16 | -4.42 | 5.34 |
| 25Q2 (5) | 0.40 | 185.71 | 100.0 | 12.49 | 38.16 | 24.65 | 8.37 | 128.07 | 79.61 | 7.60 | 154.18 | 83.57 | 6.09 | 154.81 | 83.99 | 2.48 | 181.82 | 100.0 | 1.48 | 146.67 | 87.34 | 0.22 | 10.0 | 10.0 | 10.40 | 72.19 | 49.43 | 79.84 | -14.6 | -9.88 | 110.48 | -8.74 | -2.63 | -10.48 | 55.77 | 22.18 | 19.00 | -0.78 | -1.3 |
| 25Q1 (4) | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 9.04 | 6.73 | 0.0 | 3.67 | 27.87 | 0.0 | 2.99 | -1.97 | 0.0 | 2.39 | 9.63 | 0.0 | 0.88 | 10.0 | 0.0 | 0.60 | 7.14 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 6.04 | -7.5 | 0.0 | 93.49 | 41.18 | 0.0 | 121.05 | 27.6 | 0.0 | -23.68 | -561.84 | 0.0 | 19.15 | 0.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 8.47 | 1.93 | 0.0 | 2.87 | -18.23 | 0.0 | 3.05 | 5.54 | 0.0 | 2.18 | -5.63 | 0.0 | 0.80 | -15.79 | 0.0 | 0.56 | -12.5 | 0.0 | 0.21 | -4.55 | 0.0 | 6.53 | 15.99 | 0.0 | 66.22 | -24.68 | 0.0 | 94.87 | -20.62 | 0.0 | 5.13 | 123.36 | 0.0 | 19.15 | 11.08 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.15 | -25.0 | 0.0 | 8.31 | -17.07 | 0.0 | 3.51 | -24.68 | 0.0 | 2.89 | -30.19 | 0.0 | 2.31 | -30.21 | 0.0 | 0.95 | -23.39 | 0.0 | 0.64 | -18.99 | 0.0 | 0.22 | 10.0 | 0.0 | 5.63 | -19.11 | 0.0 | 87.92 | -0.76 | 0.0 | 119.51 | 5.33 | 0.0 | -21.95 | -63.07 | 0.0 | 17.24 | -10.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 10.02 | 0.0 | 0.0 | 4.66 | 0.0 | 0.0 | 4.14 | 0.0 | 0.0 | 3.31 | 0.0 | 0.0 | 1.24 | 0.0 | 0.0 | 0.79 | 0.0 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 6.96 | 0.0 | 0.0 | 88.59 | 0.0 | 0.0 | 113.46 | 0.0 | 0.0 | -13.46 | 0.0 | 0.0 | 19.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.00 | 49.25 | 10.35 | 16.42 | 5.33 | 40.26 | 1.98 | 2.97 | 4.80 | 38.73 | 3.85 | 42.59 | 5.98 | 46.93 | 4.18 | 37.95 | 0.95 | 3.26 | 7.59 | 18.59 | 61.09 | -7.75 | 111.07 | 1.48 | -11.07 | 0 | 0.17 | 44.11 | 18.67 | 1.91 |
| 2024 (4) | 0.67 | 116.13 | 8.89 | 28.1 | 3.80 | 93.88 | 1.92 | 0.58 | 3.46 | 143.66 | 2.70 | 130.77 | 4.07 | 91.08 | 3.03 | 75.14 | 0.92 | -2.13 | 6.40 | 48.84 | 66.22 | 11.29 | 109.44 | -20.51 | -9.44 | 0 | 0.12 | -55.68 | 18.32 | -3.27 |
| 2023 (3) | 0.31 | 287.5 | 6.94 | 12.48 | 1.96 | 106.32 | 1.91 | -10.58 | 1.42 | 246.34 | 1.17 | 254.55 | 2.13 | 204.29 | 1.73 | 118.99 | 0.94 | 11.9 | 4.30 | 22.51 | 59.50 | -61.66 | 137.68 | -39.99 | -37.68 | 0 | 0.27 | -15.94 | 18.94 | -9.16 |
| 2022 (2) | 0.08 | -84.91 | 6.17 | 5.11 | 0.95 | 427.78 | 2.14 | 5.15 | 0.41 | -79.6 | 0.33 | -83.33 | 0.70 | -83.72 | 0.79 | -62.74 | 0.84 | -1.18 | 3.51 | -27.03 | 155.18 | 7.89 | 229.41 | 2456.3 | -129.41 | 0 | 0.33 | -22.79 | 20.85 | -3.25 |
| 2021 (1) | 0.53 | 65.62 | 5.87 | 0 | 0.18 | 0 | 2.03 | -1.0 | 2.01 | 0 | 1.98 | 0 | 4.30 | 0 | 2.12 | 0 | 0.85 | -2.3 | 4.81 | 27.59 | 143.83 | -14.38 | 8.97 | 0 | 91.03 | -58.85 | 0.42 | 270.04 | 21.55 | 4.46 |