資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.27 | 45.51 | 7.89 | 27.26 | 1.28 | -30.43 | 0 | 0 | 54.54 | 4.88 | 2.1 | 48.94 | 16.74 | 18.56 | 30.69 | 13.03 | 10.25 | -24.02 | 0 | 0 | 2.36 | -35.16 | 0.1 | 42.86 | 20.94 | 0.0 | 1.53 | 10.07 | 0 | 0 | 2.1 | 48.94 | 3.62 | 27.92 | 0.02 | 0.0 | 2.12 | 48.25 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.56 | -38.58 | 6.2 | -15.07 | 1.84 | 36.3 | 0 | 0 | 52.0 | 6.91 | 1.41 | 147.37 | 14.12 | -2.28 | 27.15 | -8.6 | 13.49 | 28.23 | 0 | 0 | 3.64 | 34.32 | 0.07 | -53.33 | 20.94 | 0.0 | 1.39 | 4.51 | 0.03 | 0 | 1.41 | 147.37 | 2.83 | 48.95 | 0.02 | 0 | 1.43 | 164.81 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 2.54 | 0.4 | 7.3 | -35.11 | 1.35 | 35.0 | 0 | 0 | 48.64 | 19.54 | 0.57 | 338.46 | 14.45 | 19.62 | 29.71 | 0.07 | 10.52 | -11.74 | 0 | 0 | 2.71 | -7.82 | 0.15 | -6.25 | 20.94 | 29.26 | 1.33 | 0.76 | 0 | 0 | 0.57 | 307.14 | 1.9 | 30.14 | -0.03 | 0 | 0.54 | 260.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 2.53 | -20.69 | 11.25 | 174.39 | 1.0 | -67.85 | 0 | 0 | 40.69 | 4.74 | 0.13 | -83.12 | 12.08 | -13.96 | 29.69 | -17.85 | 11.92 | 20.65 | 0 | 0 | 2.94 | 0.0 | 0.16 | -20.0 | 16.2 | 7.57 | 1.32 | 6.45 | 0.01 | 0 | 0.14 | -81.82 | 1.46 | -27.36 | 0.01 | 0 | 0.15 | -80.26 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.19 | 101.9 | 4.1 | 7.89 | 3.11 | 15.19 | 0 | 0 | 38.85 | -0.26 | 0.77 | 83.33 | 14.04 | 30.24 | 36.14 | 30.58 | 9.88 | -8.09 | 0 | 0 | 2.94 | -47.12 | 0.2 | 300.0 | 15.06 | 14.79 | 1.24 | 3.33 | 0 | 0 | 0.77 | 79.07 | 2.01 | 24.07 | -0.01 | 0 | 0.76 | 76.74 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.85 | -18.5 | 17.83 | 4.88 | -38.15 | -49.17 | 1.65 | 28.91 | -17.5 | 0 | 0 | 0 | 10.96 | -18.87 | -12.95 | 0.18 | -25.0 | -40.0 | 15.34 | -8.36 | -29.95 | 28.99 | -5.54 | -31.19 | 11.23 | 9.56 | -11.71 | 0 | 0 | 0 | 5.15 | 118.22 | 27.79 | 0.1 | 0.0 | 150.0 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 10.07 | 0 | 0 | -100.0 | 0.39 | -81.43 | -4.88 | 1.92 | -46.96 | 4.92 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 0.43 | -79.72 | -2.27 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.27 | -24.83 | 45.51 | 7.89 | 5.34 | 27.26 | 1.28 | -24.71 | -30.43 | 0 | 0 | 0 | 13.51 | -7.4 | 6.21 | 0.24 | -66.2 | -14.29 | 16.74 | -17.33 | 18.56 | 30.69 | -18.53 | 0 | 10.25 | -0.58 | -24.02 | 0 | 0 | 0 | 2.36 | -2.07 | -35.16 | 0.1 | 25.0 | 42.86 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 10.07 | 0 | 0 | -100.0 | 2.1 | 12.9 | 48.94 | 3.62 | 7.1 | 27.92 | 0.02 | 300.0 | 0.0 | 2.12 | 14.59 | 48.25 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 3.02 | 97.39 | 37.9 | 7.49 | -31.28 | -23.57 | 1.7 | 0.0 | -6.59 | 0 | 0 | 0 | 14.59 | 5.34 | 4.07 | 0.71 | -15.48 | 121.88 | 20.25 | -0.3 | -3.62 | 37.67 | -1.35 | 0 | 10.31 | -11.04 | -8.36 | 0 | 0 | 0 | 2.41 | -16.03 | -41.5 | 0.08 | -11.11 | -42.86 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 10.07 | 0 | 0 | -100.0 | 1.86 | 63.16 | 64.6 | 3.38 | 26.59 | 32.55 | -0.01 | 93.33 | 50.0 | 1.85 | 86.87 | 66.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.53 | -2.55 | -33.19 | 10.9 | 13.54 | 6.86 | 1.7 | -15.0 | -6.59 | 0 | 0 | 0 | 13.85 | 10.01 | 9.49 | 0.84 | 180.0 | 100.0 | 20.31 | -7.26 | -16.18 | 38.19 | -9.35 | 0 | 11.59 | -8.88 | 13.18 | 0 | 0 | 0 | 2.87 | -28.78 | -39.45 | 0.09 | 125.0 | -35.71 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 10.07 | 10.07 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.14 | 178.05 | 42.5 | 2.67 | 45.9 | 20.27 | -0.15 | -600.0 | -314.29 | 0.99 | 125.0 | 13.79 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | 0.64 | 0.0 | 9.6 | 54.84 | 0.0 | 2.0 | 8.7 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 12.59 | -1.02 | 0.0 | 0.3 | 7.14 | 0.0 | 21.9 | 55.1 | 0.0 | 42.13 | 0 | 0.0 | 12.72 | -5.71 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.03 | 10.71 | 0.0 | 0.04 | -42.86 | 0.0 | 20.94 | 0.0 | 0.0 | 1.39 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | -70.92 | 0.0 | 1.83 | -35.34 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 0.44 | -69.23 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |