- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.53 | 7.75 | 39.09 | 26.22 | 14.5 | 14.55 | 18.64 | 12.76 | 22.63 | 18.25 | 11.48 | 26.56 | 14.65 | 6.62 | 27.28 | 6.09 | 10.53 | 23.03 | 2.59 | 5.71 | 28.22 | 0.16 | 0.0 | 6.67 | 31.35 | 3.67 | 8.59 | 171.64 | 16.12 | -9.33 | 102.15 | 1.19 | -3.09 | -2.14 | -126.65 | 60.44 | 17.90 | -7.21 | -4.33 |
| 25Q4 (7) | 1.42 | 30.28 | 2.16 | 22.90 | 1.15 | -9.74 | 16.53 | 9.18 | -3.39 | 16.37 | 8.2 | -6.62 | 13.74 | 13.93 | 0.81 | 5.51 | 20.04 | -8.17 | 2.45 | 20.69 | -0.81 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 30.24 | -0.53 | -3.69 | 147.81 | -1.35 | -12.26 | 100.94 | 0.92 | 3.43 | -0.94 | -7381.88 | -139.27 | 19.29 | 1.53 | -1.43 |
| 25Q3 (6) | 1.09 | -12.1 | -34.34 | 22.64 | -10.44 | -17.34 | 15.14 | -19.6 | -29.55 | 15.13 | -4.0 | -26.37 | 12.06 | -4.06 | -26.06 | 4.59 | -14.37 | -40.39 | 2.03 | -7.31 | -31.42 | 0.15 | -6.25 | -11.76 | 30.40 | 0.36 | -11.63 | 149.84 | -7.69 | -8.95 | 100.03 | -16.28 | -4.37 | -0.01 | 99.94 | 99.73 | 19.00 | 12.43 | 11.11 |
| 25Q2 (5) | 1.24 | 12.73 | -13.89 | 25.28 | 10.44 | 2.85 | 18.83 | 23.88 | 3.58 | 15.76 | 9.29 | -14.86 | 12.57 | 9.21 | -15.3 | 5.36 | 8.28 | -25.97 | 2.19 | 8.42 | -15.77 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 30.29 | 4.92 | -8.66 | 162.33 | -14.25 | -16.92 | 119.47 | 13.35 | 21.63 | -19.47 | -260.51 | -1202.85 | 16.90 | -9.67 | 3.43 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | -20.86 | 0.0 | 22.89 | -9.78 | 0.0 | 15.20 | -11.16 | 0.0 | 14.42 | -17.74 | 0.0 | 11.51 | -15.55 | 0.0 | 4.95 | -17.5 | 0.0 | 2.02 | -18.22 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 28.87 | -8.06 | 0.0 | 189.31 | 12.38 | 0.0 | 105.40 | 7.99 | 0.0 | -5.40 | -325.0 | 0.0 | 18.71 | -4.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.39 | -16.27 | 0.0 | 25.37 | -7.37 | 0.0 | 17.11 | -20.38 | 0.0 | 17.53 | -14.7 | 0.0 | 13.63 | -16.43 | 0.0 | 6.00 | -22.08 | 0.0 | 2.47 | -16.55 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 31.40 | -8.72 | 0.0 | 168.46 | 2.37 | 0.0 | 97.60 | -6.69 | 0.0 | 2.40 | 152.31 | 0.0 | 19.57 | 14.44 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.66 | 15.28 | 0.0 | 27.39 | 11.43 | 0.0 | 21.49 | 18.21 | 0.0 | 20.55 | 11.02 | 0.0 | 16.31 | 9.91 | 0.0 | 7.70 | 6.35 | 0.0 | 2.96 | 13.85 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 34.40 | 3.74 | 0.0 | 164.56 | -15.78 | 0.0 | 104.60 | 6.49 | 0.0 | -4.59 | -359.91 | 0.0 | 17.10 | 4.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.44 | 0.0 | 0.0 | 24.58 | 0.0 | 0.0 | 18.18 | 0.0 | 0.0 | 18.51 | 0.0 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 7.24 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 33.16 | 0.0 | 0.0 | 195.40 | 0.0 | 0.0 | 98.22 | 0.0 | 0.0 | 1.77 | 0.0 | 0.0 | 16.34 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.84 | -9.87 | 23.43 | -4.13 | 16.44 | -6.06 | 12.46 | -2.7 | 15.44 | -11.11 | 12.49 | -9.23 | 19.73 | -19.3 | 8.61 | -11.69 | 0.61 | -6.15 | 29.95 | -6.23 | 147.81 | -12.26 | 106.51 | 5.7 | -6.51 | 0 | 0.21 | -19.1 | 18.48 | 4.7 |
| 2024 (4) | 5.37 | 33.92 | 24.44 | 13.15 | 17.50 | 18.56 | 12.81 | -12.29 | 17.37 | 20.71 | 13.76 | 19.34 | 24.45 | 12.83 | 9.75 | 22.33 | 0.65 | 4.84 | 31.94 | 3.43 | 168.46 | -7.52 | 100.77 | -1.71 | -0.76 | 0 | 0.25 | -19.13 | 17.65 | 7.43 |
| 2023 (3) | 4.01 | 199.25 | 21.60 | 51.26 | 14.76 | 107.89 | 14.61 | -30.86 | 14.39 | 109.77 | 11.53 | 103.35 | 21.67 | 161.71 | 7.97 | 136.5 | 0.62 | 44.19 | 30.88 | -0.29 | 182.16 | -21.49 | 102.52 | -0.93 | -2.52 | 0 | 0.31 | -16.56 | 16.43 | -4.2 |
| 2022 (2) | 1.34 | 2.29 | 14.28 | -23.23 | 7.10 | -28.79 | 21.12 | -21.75 | 6.86 | -8.66 | 5.67 | -11.82 | 8.28 | 4.94 | 3.37 | 11.59 | 0.43 | 34.37 | 30.97 | -20.04 | 232.02 | -7.52 | 103.47 | -22.06 | -3.47 | 0 | 0.38 | -12.93 | 17.15 | -13.82 |
| 2021 (1) | 1.31 | 0 | 18.60 | 0 | 9.97 | 0 | 27.00 | -12.13 | 7.51 | 0 | 6.43 | 0 | 7.89 | 0 | 3.02 | 0 | 0.32 | 23.08 | 38.73 | 21.03 | 250.90 | -23.95 | 132.76 | 593.34 | -32.75 | 0 | 0.43 | -16.08 | 19.90 | -14.37 |