- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.73 | -23.53 | -12.22 | 22.76 | -4.85 | -22.53 | 17.32 | -8.55 | -30.5 | 29.10 | 1.5 | -2.77 | 22.82 | -23.96 | -3.18 | 2.73 | -27.2 | -16.51 | 1.93 | -24.9 | -11.87 | 0.08 | 0.0 | -11.11 | 41.49 | 1.12 | -0.69 | 46.40 | -4.17 | -16.47 | 59.50 | -9.92 | -28.55 | 40.49 | 19.28 | 142.16 | 8.64 | 12.06 | 14.89 |
| 25Q4 (7) | 3.57 | -13.98 | -21.71 | 23.92 | -21.93 | -29.23 | 18.94 | -26.13 | -39.74 | 28.67 | -32.64 | -33.99 | 30.01 | -9.72 | -2.53 | 3.75 | -19.87 | -26.18 | 2.57 | -16.01 | -22.12 | 0.08 | -11.11 | -20.0 | 41.03 | -24.3 | -24.84 | 48.42 | -8.93 | -15.38 | 66.05 | 9.63 | -8.71 | 33.95 | -14.6 | 22.81 | 7.71 | 2.25 | 25.37 |
| 25Q3 (6) | 4.15 | 992.11 | -36.83 | 30.64 | 7.85 | -37.25 | 25.64 | 3.14 | -42.68 | 42.56 | 1255.41 | -0.88 | 33.24 | 968.81 | -1.74 | 4.68 | 1014.29 | -40.31 | 3.06 | 750.0 | -38.31 | 0.09 | 0.0 | -35.71 | 54.20 | 260.13 | 5.18 | 53.17 | -14.82 | -13.04 | 60.25 | -92.39 | -42.16 | 39.75 | 105.75 | 1052.97 | 7.54 | 8.96 | 47.84 |
| 25Q2 (5) | 0.38 | -87.78 | -90.78 | 28.41 | -3.3 | -12.45 | 24.86 | -0.24 | -12.74 | 3.14 | -89.51 | -91.75 | 3.11 | -86.81 | -89.74 | 0.42 | -87.16 | -91.89 | 0.36 | -83.56 | -89.16 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 15.05 | -63.98 | -69.88 | 62.42 | 12.37 | 0.94 | 791.32 | 850.21 | 957.38 | -691.23 | -4233.99 | -2846.41 | 6.92 | -7.98 | 1.47 |
| 25Q1 (4) | 3.11 | -31.8 | 0.0 | 29.38 | -13.08 | 0.0 | 24.92 | -20.71 | 0.0 | 29.93 | -31.08 | 0.0 | 23.57 | -23.45 | 0.0 | 3.27 | -35.63 | 0.0 | 2.19 | -33.64 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 41.78 | -23.47 | 0.0 | 55.55 | -2.92 | 0.0 | 83.28 | 15.09 | 0.0 | 16.72 | -39.51 | 0.0 | 7.52 | 22.28 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.56 | -30.59 | 0.0 | 33.80 | -30.78 | 0.0 | 31.43 | -29.73 | 0.0 | 43.43 | 1.14 | 0.0 | 30.79 | -8.99 | 0.0 | 5.08 | -35.2 | 0.0 | 3.30 | -33.47 | 0.0 | 0.10 | -28.57 | 0.0 | 54.59 | 5.94 | 0.0 | 57.22 | -6.41 | 0.0 | 72.36 | -30.54 | 0.0 | 27.64 | 762.7 | 0.0 | 6.15 | 20.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 6.57 | 59.47 | 0.0 | 48.83 | 50.48 | 0.0 | 44.73 | 57.0 | 0.0 | 42.94 | 12.76 | 0.0 | 33.83 | 11.58 | 0.0 | 7.84 | 51.35 | 0.0 | 4.96 | 49.4 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 51.53 | 3.14 | 0.0 | 61.14 | -1.13 | 0.0 | 104.17 | 39.19 | 0.0 | -4.17 | -116.57 | 0.0 | 5.10 | -25.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.12 | 0.0 | 0.0 | 32.45 | 0.0 | 0.0 | 28.49 | 0.0 | 0.0 | 38.08 | 0.0 | 0.0 | 30.32 | 0.0 | 0.0 | 5.18 | 0.0 | 0.0 | 3.32 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 49.96 | 0.0 | 0.0 | 61.84 | 0.0 | 0.0 | 74.84 | 0.0 | 0.0 | 25.17 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.21 | -33.63 | 28.16 | -19.31 | 23.66 | -24.24 | 10.54 | 5.33 | 26.13 | -31.92 | 22.43 | -23.47 | 11.72 | -42.18 | 8.04 | -39.04 | 0.34 | -22.73 | 38.06 | -23.41 | 48.42 | -15.38 | 90.56 | 11.31 | 9.44 | -49.37 | 0.04 | 3.32 | 7.42 | 16.12 |
| 2024 (4) | 16.89 | 0 | 34.90 | 0 | 31.23 | 0 | 10.00 | -44.71 | 38.38 | 0 | 29.31 | 0 | 20.27 | 0 | 13.19 | 0 | 0.44 | 51.72 | 49.69 | 184.11 | 57.22 | -6.44 | 81.36 | -67.79 | 18.64 | 0 | 0.03 | 118.16 | 6.39 | -25.96 |
| 2023 (3) | -2.07 | 0 | -1.50 | 0 | -6.29 | 0 | 18.09 | 119.97 | -2.49 | 0 | -5.77 | 0 | -2.68 | 0 | -1.23 | 0 | 0.29 | -65.06 | 17.49 | -69.15 | 61.16 | -0.67 | 252.63 | 165.6 | -152.63 | 0 | 0.02 | 45.46 | 8.63 | 120.72 |
| 2022 (2) | 33.17 | -21.68 | 48.82 | -17.34 | 45.54 | -18.82 | 8.23 | 36.05 | 47.88 | -15.5 | 35.96 | -20.72 | 50.27 | -54.12 | 30.29 | -46.66 | 0.83 | -33.06 | 56.70 | -10.07 | 61.57 | -21.31 | 95.12 | -3.93 | 4.88 | 392.65 | 0.01 | -62.85 | 3.91 | 11.71 |
| 2021 (1) | 42.35 | 730.39 | 59.06 | 0 | 56.10 | 0 | 6.05 | -14.19 | 56.66 | 0 | 45.36 | 0 | 109.58 | 0 | 56.79 | 0 | 1.24 | 49.4 | 63.05 | 150.4 | 78.24 | -46.36 | 99.01 | 10.38 | 0.99 | -90.38 | 0.03 | -60.94 | 3.50 | -49.28 |