資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.21 | -4.5 | 4.74 | 29.51 | 1.36 | 15.25 | 0 | 0 | 33.68 | 2.5 | 1.57 | 35.34 | 5.95 | 3.48 | 17.67 | 0.96 | 1.77 | -1.12 | 0.52 | -1.89 | 16.2 | 59.76 | 0.44 | 18.92 | 14.84 | 0.0 | 1.08 | 13.68 | 17.3 | 0.0 | 2.66 | 2.7 | 21.05 | 0.96 | 0.37 | 23.33 | 3.03 | 4.84 | 0.00 | 15.22 |
| 2024 (4) | 7.55 | 6.34 | 3.66 | -32.22 | 1.18 | -2.48 | 0 | 0 | 32.86 | 4.38 | 1.16 | 18.37 | 5.75 | 5.12 | 17.50 | 0.7 | 1.79 | -1.65 | 0.53 | 1.92 | 10.14 | -10.42 | 0.37 | -9.76 | 14.84 | 0.0 | 0.95 | 11.76 | 17.3 | 0.0 | 2.59 | 14.6 | 20.85 | 2.11 | 0.3 | 50.0 | 2.89 | 17.48 | 0.00 | -2.72 |
| 2023 (3) | 7.1 | 5.03 | 5.4 | 21.35 | 1.21 | 35.96 | 0 | 0 | 31.48 | -0.16 | 0.98 | -31.94 | 5.47 | 2.63 | 17.38 | 2.79 | 1.82 | 14.47 | 0.52 | 0.0 | 11.32 | 4.72 | 0.41 | 57.69 | 14.84 | 0.0 | 0.85 | 25.0 | 17.3 | 0.0 | 2.26 | -24.92 | 20.42 | -2.72 | 0.2 | 17.65 | 2.46 | -22.64 | 0.00 | 34.97 |
| 2022 (2) | 6.76 | 9.03 | 4.45 | 18.67 | 0.89 | -5.32 | 0 | 0 | 31.53 | 2.24 | 1.44 | -35.14 | 5.33 | -19.36 | 16.90 | -21.13 | 1.59 | 16.91 | 0.52 | 0.0 | 10.81 | -7.53 | 0.26 | 13.04 | 14.84 | 0.0 | 0.68 | 51.11 | 17.3 | 0.0 | 3.01 | -23.99 | 20.99 | -3.32 | 0.17 | -41.38 | 3.18 | -25.18 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 6.2 | 12.73 | 3.75 | -24.24 | 0.94 | -15.32 | 0 | 0 | 30.84 | 8.98 | 2.22 | 616.13 | 6.61 | 30.89 | 21.43 | 20.11 | 1.36 | 6.25 | 0.52 | 0.0 | 11.69 | -0.17 | 0.23 | 1050.0 | 14.84 | 0.0 | 0.45 | 9.76 | 17.3 | 0.0 | 3.96 | 103.08 | 21.71 | 10.37 | 0.29 | -44.23 | 4.25 | 72.06 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 7.45 | 3.33 | 0.54 | 3.7 | -21.94 | -6.57 | 1.47 | 8.09 | 31.25 | 0 | 0 | 0 | 8.29 | -2.36 | 7.38 | 0.24 | -40.0 | -25.0 | 5.83 | -2.02 | 10.63 | 17.02 | -3.65 | 6.23 | 1.75 | -1.13 | -3.85 | 0.52 | 0.0 | -1.89 | 19.76 | 21.98 | 99.6 | 0.42 | -4.55 | 16.67 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 13.68 | 17.3 | 0.0 | 0.0 | 1.42 | -46.62 | -0.7 | 19.8 | -5.94 | 0.61 | 0.31 | -16.22 | 34.78 | 1.73 | -42.9 | 4.22 | 0.01 | 18.91 | 31.87 |
| 25Q4 (7) | 7.21 | 5.56 | -4.5 | 4.74 | 1.72 | 29.51 | 1.36 | 14.29 | 15.25 | 0 | 0 | 0 | 8.49 | -3.19 | 1.8 | 0.4 | -18.37 | 4100.0 | 5.95 | -4.19 | 3.48 | 17.67 | -4.61 | 0 | 1.77 | -2.21 | -1.12 | 0.52 | 0.0 | -1.89 | 16.2 | 48.08 | 59.76 | 0.44 | 29.41 | 18.92 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 13.68 | 17.3 | 0.0 | 0.0 | 2.66 | 24.3 | 2.7 | 21.05 | 2.53 | 0.96 | 0.37 | 12.12 | 23.33 | 3.03 | 22.67 | 4.84 | 0.00 | 14.62 | 15.22 |
| 25Q3 (6) | 6.83 | 6.72 | 0.44 | 4.66 | -21.81 | 0.0 | 1.19 | 13.33 | -1.65 | 0 | 0 | 0 | 8.77 | 0.8 | 3.3 | 0.49 | 40.0 | 0.0 | 6.21 | 4.72 | 13.53 | 18.52 | 3.85 | 0 | 1.81 | -0.55 | -3.21 | 0.52 | -1.89 | -1.89 | 10.94 | 13.25 | 5.09 | 0.34 | -2.86 | -10.53 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 13.68 | 17.3 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 29.7 | -11.93 | 20.53 | 2.45 | -0.77 | 0.33 | 32.0 | 6.45 | 2.47 | 30.0 | -9.85 | 0.00 | 7.15 | 0.09 |
| 25Q2 (5) | 6.4 | -13.63 | 4.23 | 5.96 | 50.51 | 17.79 | 1.05 | -6.25 | -13.22 | 0 | 0 | 0 | 8.7 | 12.69 | 4.32 | 0.35 | 9.38 | -25.53 | 5.93 | 12.52 | 4.96 | 17.83 | 11.31 | 0 | 1.82 | 0.0 | -1.62 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 9.66 | -2.42 | -9.8 | 0.35 | -2.78 | -10.26 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 13.68 | 13.68 | 17.3 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 15.38 | -14.95 | 20.04 | 1.83 | -0.79 | 0.25 | 8.7 | -24.24 | 1.9 | 14.46 | -16.3 | 0.00 | -9.71 | -7.96 |
| 25Q1 (4) | 7.41 | -1.85 | 0.0 | 3.96 | 8.2 | 0.0 | 1.12 | -5.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.72 | -7.43 | 0.0 | 0.32 | 3300.0 | 0.0 | 5.27 | -8.35 | 0.0 | 16.02 | 0 | 0.0 | 1.82 | 1.68 | 0.0 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 9.9 | -2.37 | 0.0 | 0.36 | -2.7 | 0.0 | 14.84 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 0.0 | 17.3 | 0.0 | 0.0 | 1.43 | -44.79 | 0.0 | 19.68 | -5.61 | 0.0 | 0.23 | -23.33 | 0.0 | 1.66 | -42.56 | 0.0 | 0.00 | 3.9 | 0.0 |