- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.04 | 100.0 | 20.93 | 21.76 | 17.49 | -2.11 | 11.71 | 85.28 | -13.9 | 17.78 | 33.58 | -30.55 | 14.04 | 32.7 | -31.11 | 1.79 | 25.17 | -31.15 | 1.35 | 29.81 | -33.5 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 23.05 | 26.3 | -24.45 | 39.82 | 7.39 | 30.05 | 65.92 | 38.68 | 24.08 | 34.08 | -35.04 | -27.29 | 13.74 | -28.25 | 16.54 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | -62.32 | -22.39 | 18.52 | -18.66 | -11.39 | 6.32 | -52.48 | -47.64 | 13.31 | -45.5 | -29.09 | 10.58 | -47.26 | -28.42 | 1.43 | -44.79 | -33.18 | 1.04 | -44.09 | -36.97 | 0.09 | 0.0 | -18.18 | 18.25 | -38.03 | -21.37 | 37.08 | -27.85 | 17.79 | 47.53 | -12.69 | -26.1 | 52.47 | 15.16 | 47.06 | 19.15 | 50.79 | 46.41 |
| 25Q3 (6) | 1.38 | 102.94 | 97.14 | 22.77 | -0.87 | 22.68 | 13.30 | -6.27 | 5.56 | 24.42 | 14.76 | 61.19 | 20.06 | 15.42 | 64.83 | 2.59 | 25.73 | 12.61 | 1.86 | 16.25 | 6.9 | 0.09 | 0.0 | -35.71 | 29.45 | 11.43 | 46.37 | 51.39 | 46.33 | 45.05 | 54.44 | -18.39 | -34.53 | 45.56 | 36.84 | 170.34 | 12.70 | 2.34 | 50.65 |
| 25Q2 (5) | 0.68 | -20.93 | -1.45 | 22.97 | 3.33 | 15.02 | 14.19 | 4.34 | 16.41 | 21.28 | -16.88 | 12.59 | 17.38 | -14.72 | 18.15 | 2.06 | -20.77 | -9.65 | 1.60 | -21.18 | -6.98 | 0.09 | -10.0 | -18.18 | 26.43 | -13.37 | 1.38 | 35.12 | 14.7 | -6.22 | 66.70 | 25.56 | 3.52 | 33.30 | -28.97 | -6.11 | 12.41 | 5.26 | 7.82 |
| 25Q1 (4) | 0.86 | 28.36 | 0.0 | 22.23 | 6.36 | 0.0 | 13.60 | 12.68 | 0.0 | 25.60 | 36.39 | 0.0 | 20.38 | 37.89 | 0.0 | 2.60 | 21.5 | 0.0 | 2.03 | 23.03 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 30.51 | 31.45 | 0.0 | 30.62 | -2.73 | 0.0 | 53.12 | -17.41 | 0.0 | 46.88 | 31.39 | 0.0 | 11.79 | -9.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | -4.29 | 0.0 | 20.90 | 12.61 | 0.0 | 12.07 | -4.21 | 0.0 | 18.77 | 23.89 | 0.0 | 14.78 | 21.45 | 0.0 | 2.14 | -6.96 | 0.0 | 1.65 | -5.17 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 23.21 | 15.36 | 0.0 | 31.48 | -11.15 | 0.0 | 64.32 | -22.64 | 0.0 | 35.68 | 111.68 | 0.0 | 13.08 | 55.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.70 | 1.45 | 0.0 | 18.56 | -7.06 | 0.0 | 12.60 | 3.36 | 0.0 | 15.15 | -19.84 | 0.0 | 12.17 | -17.27 | 0.0 | 2.30 | 0.88 | 0.0 | 1.74 | 1.16 | 0.0 | 0.14 | 27.27 | 0.0 | 20.12 | -22.82 | 0.0 | 35.43 | -5.39 | 0.0 | 83.15 | 29.03 | 0.0 | 16.85 | -52.47 | 0.0 | 8.43 | -26.76 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 19.97 | 0.0 | 0.0 | 12.19 | 0.0 | 0.0 | 18.90 | 0.0 | 0.0 | 14.71 | 0.0 | 0.0 | 2.28 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 26.07 | 0.0 | 0.0 | 37.45 | 0.0 | 0.0 | 64.44 | 0.0 | 0.0 | 35.46 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.56 | 36.92 | 21.65 | 7.44 | 11.92 | -4.49 | 4.22 | -23.81 | 21.29 | 23.28 | 17.20 | 25.82 | 8.81 | 2.8 | 6.77 | 2.73 | 0.38 | -19.15 | 26.30 | 12.39 | 37.08 | 17.79 | 56.00 | -22.5 | 44.00 | 58.62 | 0.40 | -1.61 | 13.93 | 24.6 |
| 2024 (4) | 2.60 | 1.96 | 20.15 | -19.27 | 12.48 | -21.51 | 5.53 | -34.35 | 17.27 | -25.01 | 13.67 | -20.89 | 8.57 | -6.64 | 6.59 | -3.51 | 0.47 | 23.68 | 23.40 | -27.44 | 31.48 | -13.16 | 72.26 | 4.64 | 27.74 | -10.35 | 0.41 | -11.27 | 11.18 | -18.45 |
| 2023 (3) | 2.55 | -22.73 | 24.96 | -2.42 | 15.90 | -12.69 | 8.43 | 22.63 | 23.03 | -2.17 | 17.28 | -17.2 | 9.18 | -28.06 | 6.83 | -24.11 | 0.38 | -9.52 | 32.25 | 3.17 | 36.25 | -11.59 | 69.06 | -10.71 | 30.94 | 36.56 | 0.46 | -9.88 | 13.71 | 11.01 |
| 2022 (2) | 3.30 | 230.0 | 25.58 | 67.85 | 18.21 | 68.61 | 6.87 | -71.73 | 23.54 | 73.34 | 20.87 | 71.07 | 12.76 | 200.94 | 9.00 | 200.0 | 0.42 | 82.61 | 31.26 | -19.74 | 41.00 | -19.21 | 77.34 | -2.74 | 22.66 | 11.07 | 0.51 | 49.13 | 12.35 | -30.7 |
| 2021 (1) | 1.00 | 56.25 | 15.24 | 0 | 10.80 | 0 | 24.31 | -22.95 | 13.58 | 0 | 12.20 | 0 | 4.24 | 0 | 3.00 | 0 | 0.23 | 15.0 | 38.95 | -14.51 | 50.75 | 1.1 | 79.52 | -11.84 | 20.40 | 108.01 | 0.34 | 1625.83 | 17.82 | -15.38 |