- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.01 | -200.0 | -110.0 | 16.66 | -17.97 | -8.86 | 0.97 | -80.52 | -74.94 | -1.37 | -146.92 | -139.6 | -0.66 | -188.0 | -122.76 | -0.07 | -187.5 | -116.28 | 0.18 | 38.46 | -53.85 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 9.45 | 6.66 | -29.32 | 280.10 | 4.82 | 22.18 | -70.83 | -141.58 | -163.06 | 166.67 | 336.84 | 1451.85 | 19.75 | 16.73 | 26.04 |
| 25Q4 (7) | 0.01 | 125.0 | -97.92 | 20.31 | 82.97 | 24.83 | 4.98 | 318.49 | -47.19 | 2.92 | 187.16 | -75.52 | 0.75 | 156.39 | -90.85 | 0.08 | 136.36 | -96.77 | 0.13 | -18.75 | -85.06 | 0.03 | -40.0 | -62.5 | 8.86 | 150.99 | -46.21 | 267.23 | 7.95 | -10.22 | 170.37 | 574.97 | 115.31 | -70.37 | -151.79 | -437.16 | 16.92 | 56.38 | 66.37 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | -104.44 | -105.48 | 11.10 | -59.68 | -68.03 | 1.19 | -93.31 | -94.9 | -3.35 | -120.17 | -115.21 | -1.33 | -110.06 | -107.48 | -0.22 | -105.99 | -105.7 | 0.16 | -88.32 | -87.2 | 0.05 | -37.5 | -16.67 | 3.53 | -83.44 | -87.48 | 247.54 | 5.57 | -12.59 | -35.87 | -133.49 | -133.82 | 135.87 | 2014.75 | 2345.84 | 10.82 | 14.86 | -3.05 |
| 25Q2 (5) | 0.90 | 800.0 | -31.82 | 27.53 | 50.6 | -29.48 | 17.80 | 359.95 | -35.04 | 16.61 | 380.06 | -41.29 | 13.22 | 355.86 | -36.84 | 3.67 | 753.49 | -22.9 | 1.37 | 251.28 | -13.84 | 0.08 | 100.0 | 33.33 | 21.32 | 59.46 | -37.4 | 234.48 | 2.28 | -15.79 | 107.10 | -4.66 | 10.68 | -7.10 | 42.44 | -328.92 | 9.42 | -39.89 | -44.03 |
| 25Q1 (4) | 0.10 | -79.17 | 0.0 | 18.28 | 12.35 | 0.0 | 3.87 | -58.96 | 0.0 | 3.46 | -71.0 | 0.0 | 2.90 | -64.63 | 0.0 | 0.43 | -82.66 | 0.0 | 0.39 | -55.17 | 0.0 | 0.04 | -50.0 | 0.0 | 13.37 | -18.82 | 0.0 | 229.26 | -22.98 | 0.0 | 112.33 | 41.96 | 0.0 | -12.33 | -159.07 | 0.0 | 15.67 | 54.08 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.48 | -34.25 | 0.0 | 16.27 | -53.14 | 0.0 | 9.43 | -59.61 | 0.0 | 11.93 | -45.82 | 0.0 | 8.20 | -53.85 | 0.0 | 2.48 | -35.75 | 0.0 | 0.87 | -30.4 | 0.0 | 0.08 | 33.33 | 0.0 | 16.47 | -41.58 | 0.0 | 297.65 | 5.11 | 0.0 | 79.13 | -25.39 | 0.0 | 20.87 | 444.99 | 0.0 | 10.17 | -8.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.73 | -44.7 | 0.0 | 34.72 | -11.07 | 0.0 | 23.35 | -14.78 | 0.0 | 22.02 | -22.16 | 0.0 | 17.77 | -15.1 | 0.0 | 3.86 | -18.91 | 0.0 | 1.25 | -21.38 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 28.19 | -17.23 | 0.0 | 283.19 | 1.71 | 0.0 | 106.05 | 9.59 | 0.0 | -6.05 | -295.17 | 0.0 | 11.16 | -33.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.32 | 0.0 | 0.0 | 39.04 | 0.0 | 0.0 | 27.40 | 0.0 | 0.0 | 28.29 | 0.0 | 0.0 | 20.93 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 1.59 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 34.06 | 0.0 | 0.0 | 278.44 | 0.0 | 0.0 | 96.77 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 16.83 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.69 | -77.52 | 20.61 | -38.31 | 9.04 | -60.97 | 1.15 | 30.94 | 7.04 | -69.79 | 5.70 | -66.57 | 4.49 | -74.99 | 2.05 | -62.52 | 0.21 | -19.23 | 13.46 | -53.1 | 267.23 | -10.22 | 128.39 | 29.19 | -28.39 | 0 | 0.00 | 21.18 | 12.17 | -10.71 |
| 2024 (4) | 3.07 | -21.48 | 33.41 | -18.53 | 23.16 | -17.4 | 0.88 | 29.4 | 23.30 | -4.7 | 17.05 | -8.38 | 17.95 | -10.21 | 5.47 | -7.45 | 0.26 | 0.0 | 28.70 | -5.78 | 297.65 | 0.09 | 99.38 | -13.3 | 0.62 | 0 | 0.00 | -27.03 | 13.63 | -12.52 |
| 2023 (3) | 3.91 | 134.13 | 41.01 | 37.66 | 28.04 | 85.2 | 0.68 | -30.15 | 24.45 | 91.92 | 18.61 | 98.19 | 19.99 | 178.41 | 5.91 | 116.48 | 0.26 | 30.0 | 30.46 | 59.31 | 297.39 | -13.0 | 114.63 | -3.59 | -14.68 | 0 | 0.01 | 52.48 | 15.58 | -7.7 |
| 2022 (2) | 1.67 | -76.21 | 29.79 | -28.97 | 15.14 | -49.47 | 0.97 | -7.5 | 12.74 | -53.42 | 9.39 | -54.2 | 7.18 | -63.44 | 2.73 | -61.17 | 0.20 | -33.33 | 19.12 | -39.51 | 341.82 | 51.11 | 118.91 | 8.55 | -18.91 | 0 | 0.00 | 0 | 16.88 | 28.17 |
| 2021 (1) | 7.02 | 13.59 | 41.94 | 0 | 29.96 | 0 | 1.05 | -14.92 | 27.35 | 0 | 20.50 | 0 | 19.64 | 0 | 7.03 | 0 | 0.30 | -11.76 | 31.61 | 6.75 | 226.21 | 13.22 | 109.54 | 0.04 | -9.54 | 0 | 0.00 | 0 | 13.17 | -4.43 |