- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.04 | 0.0 | -300.0 | 19.68 | -38.79 | -48.1 | -2.09 | 85.54 | -109.42 | -16.41 | 41.43 | -204.46 | -17.55 | 34.37 | -277.09 | -0.32 | 8.57 | -313.33 | -0.04 | -33.33 | -157.14 | 0.01 | 0 | 0.0 | -2.14 | -201.41 | -110.2 | 199.87 | 0.99 | 7.15 | 12.90 | -74.84 | -91.04 | 87.10 | 78.78 | 317.74 | 12.97 | -62.71 | -15.78 |
| 25Q4 (7) | -0.04 | -104.94 | -108.7 | 32.15 | -16.43 | -18.32 | -14.45 | -145.57 | -148.57 | -28.02 | -187.95 | -193.96 | -26.74 | -200.3 | -206.11 | -0.35 | -105.66 | -109.72 | -0.03 | -101.38 | -102.17 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -0.71 | -102.2 | -102.34 | 197.92 | 3.89 | 15.61 | 51.28 | -48.47 | -48.61 | 48.72 | 9838.46 | 22212.82 | 34.78 | 1790.22 | 845.11 |
| 25Q3 (6) | 0.81 | -34.15 | 28.57 | 38.47 | -11.11 | -4.75 | 31.71 | -16.66 | -4.49 | 31.86 | -16.47 | -3.13 | 26.66 | -10.27 | 1.25 | 6.18 | -35.49 | 26.64 | 2.18 | -35.88 | 10.66 | 0.08 | -27.27 | 14.29 | 32.23 | -16.07 | -3.21 | 190.51 | 5.82 | 20.45 | 99.51 | -0.26 | -1.39 | 0.49 | 116.67 | 153.76 | 1.84 | 78.64 | 5.75 |
| 25Q2 (5) | 1.23 | 6050.0 | 101.64 | 43.28 | 14.14 | 0.96 | 38.05 | 71.47 | 4.97 | 38.14 | 142.78 | 4.92 | 29.71 | 199.8 | 3.88 | 9.58 | 6286.67 | 97.53 | 3.40 | 4757.14 | 65.85 | 0.11 | 1000.0 | 57.14 | 38.40 | 82.94 | 4.29 | 180.04 | -3.48 | 25.91 | 99.77 | -30.71 | 0.08 | 0.23 | 100.57 | -26.02 | 1.03 | -93.31 | -37.95 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | -95.65 | 0.0 | 37.92 | -3.66 | 0.0 | 22.19 | -25.41 | 0.0 | 15.71 | -47.32 | 0.0 | 9.91 | -60.67 | 0.0 | 0.15 | -95.83 | 0.0 | 0.07 | -94.93 | 0.0 | 0.01 | -80.0 | 0.0 | 20.99 | -30.91 | 0.0 | 186.54 | 8.97 | 0.0 | 144.00 | 44.32 | 0.0 | -40.00 | -18420.0 | 0.0 | 15.40 | 318.48 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.46 | -26.98 | 0.0 | 39.36 | -2.55 | 0.0 | 29.75 | -10.39 | 0.0 | 29.82 | -9.33 | 0.0 | 25.20 | -4.29 | 0.0 | 3.60 | -26.23 | 0.0 | 1.38 | -29.95 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 30.38 | -8.77 | 0.0 | 171.19 | 8.23 | 0.0 | 99.78 | -1.12 | 0.0 | 0.22 | 123.94 | 0.0 | 3.68 | 111.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.63 | 3.28 | 0.0 | 40.39 | -5.78 | 0.0 | 33.20 | -8.41 | 0.0 | 32.89 | -9.52 | 0.0 | 26.33 | -7.94 | 0.0 | 4.88 | 0.62 | 0.0 | 1.97 | -3.9 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 33.30 | -9.56 | 0.0 | 158.17 | 10.62 | 0.0 | 100.91 | 1.22 | 0.0 | -0.91 | -398.18 | 0.0 | 1.74 | 4.82 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 42.87 | 0.0 | 0.0 | 36.25 | 0.0 | 0.0 | 36.35 | 0.0 | 0.0 | 28.60 | 0.0 | 0.0 | 4.85 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 36.82 | 0.0 | 0.0 | 142.99 | 0.0 | 0.0 | 99.69 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 1.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.03 | 4.64 | 40.96 | -0.58 | 33.92 | 1.31 | 0.08 | -3.85 | 33.57 | 0.66 | 26.72 | 0.38 | 16.11 | 6.27 | 5.82 | -6.58 | 0.21 | -8.7 | 34.60 | 2.06 | 197.92 | 15.61 | 101.03 | 0.64 | -1.03 | 0 | 0.04 | -12.02 | 2.47 | 6.93 |
| 2024 (4) | 1.94 | 218.03 | 41.20 | -5.63 | 33.48 | 1.0 | 0.08 | -73.33 | 33.35 | 0.15 | 26.62 | 3.14 | 15.16 | 219.16 | 6.23 | 163.98 | 0.23 | 155.56 | 33.90 | -2.02 | 171.19 | 40.08 | 100.39 | 0.86 | -0.39 | 0 | 0.05 | 3.83 | 2.31 | -56.08 |
| 2023 (3) | 0.61 | 8.93 | 43.66 | 37.47 | 33.15 | 65.42 | 0.31 | 2.2 | 33.30 | 64.28 | 25.81 | 15.53 | 4.75 | 2.15 | 2.36 | -2.48 | 0.09 | -18.18 | 34.60 | 61.99 | 122.21 | 31.18 | 99.54 | 0.53 | 0.46 | -62.71 | 0.05 | -14.37 | 5.26 | 8.68 |
| 2022 (2) | 0.56 | 0 | 31.76 | -68.24 | 20.04 | 0 | 0.30 | -99.46 | 20.27 | 0 | 22.34 | 0 | 4.65 | 0 | 2.42 | 0 | 0.11 | 0 | 21.36 | 0 | 93.16 | -9.92 | 99.01 | 35.43 | 1.24 | -95.4 | 0.05 | -13.5 | 4.84 | -99.32 |
| 2021 (1) | -0.20 | 0 | 100.00 | 0 | -997.90 | 0 | 55.56 | 866.67 | -1363.05 | 0 | -1382.81 | 0 | -1.60 | 0 | -0.69 | 0 | 0.00 | 0 | -833.33 | 0 | 103.42 | 196.76 | 73.11 | 8.52 | 26.89 | -17.59 | 0.06 | 0 | 708.69 | 1046.19 |